Bitcoin (BTC) commence la troisième semaine de septembre en dessous des niveaux de support hebdomadaires clés, alors que les traders observent les signaux de volatilité.
- La Réserve fédérale américaine devrait relever ses taux d'intérêt de 0,25 % mercredi dans un contexte d'inflation tenace et de compression croissante des prix du pétrole.
- Le Sénat votera mardi sur l’opportunité de faire avancer la loi crypto CLARITY – un moment clé pour le sentiment du marché.
- Bitcoin a terminé la semaine dernière en dessous de sa moyenne mobile sur 50 semaines, proche de 77 400 $, bien qu'une divergence haussière du RSI continue de se produire.
Warsh de la Fed envisage une hausse des taux malgré la pression de Trump
La Réserve fédérale met l'accent sur les traders d'actifs à risque cette semaine alors que la décision de mercredi sur les taux d'intérêt dicte l'ambiance.
Compte tenu de l'inflation élevée et des propos prudents de son président Kevin Warsh, la Fed devrait relever ses taux directeurs de 25 points de base, pour les porter à 3,75-4 %, malgré plusieurs responsables dissidents favorables à leur maintien aux niveaux actuels. Cette configuration fait écho à celle de la décision de la Fed sur les taux en juillet, quand les décideurs politiques maintenaient les taux tandis que plusieurs voix plaidaient pour une hausse. Maintenant, Warsh fait face à des pressions du président américain Donald Trump non seulement pour éviter une hausse, mais aussi pour imposer des réductions de taux.
Les dernières données du Groupe CME Outil FedWatch estime la probabilité que les taux soient maintenus à leurs niveaux actuels à seulement 13,3 % au moment de la rédaction de cet article. Il y a une semaine, la probabilité implicite d’une pause des taux était supérieure à 40 %, mais elle a reculé face aux récentes données sur l’inflation et à la hausse des prix du pétrole due à l’escalade au Moyen-Orient.
Comparaison de la probabilité du taux cible de la Fed pour la réunion du FOMC de septembre (capture d'écran). Source : Groupe CME
Alors que les chiffres d'août de l'indice des prix à la consommation (IPC) et de l'indice des prix à la production (IPP) ont tous deux été publiés. évité des surprises haussières majeuresla réaction belliciste du marché a poussé les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril sans qu'une fin à la crise d'approvisionnement ne soit en vue.
CFD sur le graphique journalier du pétrole brut WTI. Source : Cointelegraph/TradingView
Commentant, négociant des ressources, la lettre de Kobeissi a mis en garde contre la gravité du choc énergétique qui en résulterait, car 30 millions de barils par jour ne pourraient pas transiter par le détroit d'Ormuz ou le pipeline Est-Ouest de l'Arabie Saoudite, le détroit de Bab el-Mandeb étant désormais également menacé.
« Même en tenant compte d'un certain chevauchement entre ces routes, l'ampleur des perturbations potentielles est énorme par rapport au marché pétrolier mondial d'environ 100 millions de barils par jour », indique-t-il. a écrit dans un article sur X.
Kobéissi noté les attentes croissantes en matière d’inflation parmi les consommateurs américains, qui voient des augmentations de prix atteindre 4,6 % au cours de l’année à venir – 1,1 % de plus que leur sentiment du début de 2026 – les prix du gaz et les tarifs commerciaux étant fréquemment évoqués.
Données sur les attentes d’inflation des consommateurs aux États-Unis. Source : La Lettre de Kobeissi sur X.com
La réécriture de la loi CLARITY fait face à un vote crucial
Mardi, un jour avant la décision de la Fed, les marchés de la cryptographie seront confrontés à leur propre jugement alors que les responsables américains débattront de la loi CLARITY.
Lundi, les républicains du Sénat ont publié ce qu'ils ont appelé leur « dernière, meilleure et dernière offre » pour le texte de la loi, dans le cadre de négociations bipartites visant à fournir à l'industrie un cadre juridique clair aux États-Unis.
« Après un an d'intenses négociations bipartites quotidiennes, ce projet de loi est prêt », a déclaré la sénatrice Cynthia Lummis, qui a publié la proposition mise à jour de 635 pages. dit dans un communiqué officiel.
« Le président Trump a volontairement accepté des restrictions éthiques sans précédent, obligeant chaque élu fédéral, juge et leurs conjoints à certaines des restrictions éthiques les plus strictes de l’histoire des États-Unis. »
CLARITY fait maintenant face à un vote de procédure mardi à 14 h 15 HE, nécessitant 60 voix pour être adopté. Une volatilité instantanée pourrait s’ensuivre à la suite du résultat. Si le projet de loi est adopté dans sa dernière forme, il pourra être débattu au Sénat.
« Un vote non mardi signifie s'opposer à de véritables réformes éthiques sur les investissements personnels des politiciens, céder le leadership américain en matière d'actifs numériques à nos concurrents étrangers et laisser les Américains sans aucune protection sur les marchés des actifs numériques », a ajouté Lummis.
Tyler Williams, initié en matière de politique cryptographique, ancien conseiller en cryptographie au secrétaire au Trésor américain Scott Bessent, s'est montré optimiste quant aux perspectives de mardi, Parlant à l'animateur du podcast Kyle Chasse samedi.
« Quelles sont les chances ? Je pense qu'elles sont meilleures qu'elles ne l'ont jamais été. Nous sommes plus proches, nous sommes sur le point de devenir une loi », a-t-il déclaré.
Sur Polymarchéles chances que CLARITY soit promulguée en 2026 restent faibles. Au moment de la rédaction de cet article, il n’y avait que 34 % de chances que cela aboutisse. Des probabilités plus élevées ont été observées pour la dernière fois début août.
Cotes de paris pour l’adoption de la loi CLARITY. Source : Polymarché
Les traders de crypto réduisent les risques avant CLARITY, Fed
La dernière analyse de marché indique que les traders éliminent les risques avant les événements majeurs de mardi et mercredi.
En examinant les changements dans l'intérêt ouvert (OI) sur les bourses, la plateforme de sentiment cryptographique Santiment a fait valoir que les marchés étaient déjà préparés à la volatilité avant le vote de la loi CLARITY et l'annonce des taux d'intérêt de la Fed.
« Tout le monde regarde le vote de clôture de mardi et celui de la Fed de mercredi. Les données de positionnement indiquent que le marché a déjà pris des mesures », précise-t-on. commenté le lundi.
Les données de Santiment montrent que l'OI en termes de BTC, calculé à partir de l'OI libellé en USD divisé par le prix du BTC, a chuté de 13,5 % au cours de la semaine jusqu'au 11 septembre, passant de 321 497 BTC à 278 151 BTC, pour ensuite rebondir modestement. Dans le même temps, le prix au comptant lui-même a chuté de 5 %.
« Le positionnement se situe environ 20 % en dessous de ce qu'il était avant le rallye de la mi-août », a ajouté Santiment.
Données Bitcoin OI. Source : Santiment
Les taux de financement répètent des tendances haussières
Les taux de financement continuent de créer un sentiment haussier alors que le BTC/USD s'échange à près de 80 000 $, selon nouvelle recherche de la plateforme d'analyse en chaîne CryptoQuant.
Depuis fin mai, les taux de financement globaux sur les bourses ont progressivement augmenté, après la fin d’une période de taux négatifs qui a débuté début mars. Les taux de financement reflètent l’équilibre entre les intérêts longs et courts parmi les traders.
« Après une phase d'incrédulité, au cours de laquelle les taux de financement reflétaient l'un des sentiments les plus baissiers jamais vus dans les produits dérivés de Binance, l'accumulation de shorts qui a suivi un retrait de -52 % a fini par alimenter le rallye de mai », a commenté CryptoQuant dans un article de blog dimanche.
« Il est particulièrement intéressant d'observer comment ce consensus baissier s'est constamment manifesté chaque fois que Bitcoin approchait de la fin d'une correction. »
Données CryptoQuant montre que des taux de financement cumulés négatifs sur 30 jours sur Binance ont accompagné les dernières étapes des marchés baissiers du Bitcoin, ainsi que des corrections majeures au sein des marchés haussiers.
Taux de financement cumulés Bitcoin sur 30 jours (Binance). Source : CryptoQuant
Précédemment, Cointelegraph rapporté sur le manque persistant de participation au marché au comptant dans la récente hausse du Bitcoin, avec une analyse avertissant qu'il est peu probable que la dynamique du marché tirée par les produits dérivés dure.
Le support hebdomadaire du Bitcoin échappe aux taureaux
Le prix du Bitcoin n'a pas réussi à défendre un niveau de support clé lors de la clôture hebdomadaire de dimanche, clôturant autour de 76 800 $.
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Graphique BTC/USD sur une heure. Source : Cointelegraph/TradingView
Dans ses commentaires dimanche, le trader et analyste Rekt Capital réitéré il fallait conserver ces 78 300 $ à la clôture hebdomadaire. Ne pas le faire, a-t-il averti, ouvrirait la voie à Bitcoin pour répéter son échec de début mai.
Le graphique ci-joint de Rekt montre que le BTC/USD continue de former une tendance de sommets inférieurs, gardant intacte la structure du marché baissier à long terme.
Graphique BTC/USD sur une semaine. Source : Rekt Capital sur X.com
Bitcoin a également clôturé en dessous de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines à 77 380 $, une ligne de tendance nécessaire à effacer dans le cadre d'un changement de tendance haussier durable. Rekt Capital considérait l'EMA de 21 semaines à 72 270 $ comme la prochaine ligne des taureaux dans le sable.
« Ces deux EMA ont tendance à agir comme support dans un marché haussier. Donc, s'ils ne peuvent pas tenir durablement comme support, cela confirmerait que la tendance n'est pas encore dans un cycle haussier à part entière », a-t-il déclaré. dit X abonnés.
La clôture a néanmoins conservé un divergence haussière hebdomadaire sur l'indice de force relative (RSI) de Bitcoin, qui continue d'afficher des plus bas plus élevés jusqu'en 2026.
Graphique BTC/USD sur une semaine avec 21, 50 EMA ; RSI. Source : Cointelegraph/TradingView