Au Salvador, le Bitcoin n'est pas encore devenu un canal principal pour les transferts familiaux : selon la Banque centrale du pays, au premier semestre 2026, seuls 35,4 millions de dollars sur plus de 5 milliards de dollars de transferts totaux ont été reçus via les services de crypto-monnaie. Cela représente environ 0,7% du marché, bien que Bitcoin ait cours légal dans le pays depuis plusieurs années.
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Chiffres clés des transferts au Salvador
- Transferts cryptographiques : 35,4 millions de dollars pour janvier-juin 2026, soit environ 0,7 % de toutes les recettes.
- Dynamique annuelle des transferts cryptographiques : croissance de 39,1%, de 25,4 millions à 35,4 millions de dollars américains.
- Marché total de la traduction : 5,06 milliards de dollars contre 4,84 milliards de dollars un an plus tôt ; l'augmentation était de 219,2 millions de dollars, ou 4,5 %.
- Banques et sociétés de transfert d’argent : plus de 84 % des fonds proviennent de l’étranger, ce qui en fait le principal canal pour les familles.
- Transferts en espèces pour les déplacements personnels des proches : 3,8% du marché.
Les transferts de crypto-monnaies se développent mais restent une niche
El Salvador est souvent cité comme l’un des pays les plus importants sur l’agenda Bitcoin, mais les statistiques quotidiennes semblent beaucoup plus discrètes. Au premier semestre 2026, la monnaie numérique a été extrêmement rarement utilisée pour les transferts : même une augmentation notable par rapport à 2025 n’a pas porté les canaux cryptographiques au-delà de 1 % du marché.
Pour les familles qui reçoivent de l'argent de l'étranger, les services habituels restent plus pratiques et compréhensibles. Cela est particulièrement visible dans le contexte des transferts en provenance de la diaspora, notamment depuis les États-Unis d’Amérique, où les intermédiaires financiers traditionnels sont depuis longtemps intégrés dans la vie quotidienne des migrants et de leurs proches.
Pourquoi le pari sur les transferts Bitcoin ne s'est pas encore concrétisé
Lorsque le Salvador a adopté une loi Bitcoin en 2021, les autorités se sont concentrées non seulement sur l'image du pays, mais également sur les avantages pratiques. La décision reposait sur plusieurs motifs à la fois : économiques, technologiques et politiques. Les autorités voulaient rendre les transferts moins chers pour les familles, présenter le pays comme une plateforme d’innovation cryptographique et réduire la dépendance vis-à-vis des intermédiaires traditionnels.
Les attentes se résumaient à trois effets pratiques :
- réduire les commissions ;
- accélérer les calculs ;
- réduire la dépendance à l’égard des opérateurs de transfert d’argent traditionnels, notamment Western Union.
Nayib Bukele a activement promu le portefeuille gouvernemental Chivo comme outil de paiement et de transfert. Son rôle n’était pas mineur : c’est le président qui a fait du Bitcoin l’un des symboles de l’agenda économique et a associé le projet à des paiements transfrontaliers rapides et bon marché.
Selon les premières estimations, le passage aux canaux de cryptomonnaie pourrait permettre aux Salvadoriens d’économiser jusqu’à 400 millions de dollars par an en commissions et en intermédiaires.
Cependant, cinq ans après la légalisation du Bitcoin comme instrument de paiement, le résultat reste modeste. Selon la mesure la plus visible pour les familles – les envois de fonds – les canaux cryptographiques restent environ 0,7 % du marché, bien que leur volume ait atteint 35,4 millions de dollars.
De plus, Chivo met fin à son accord de prêt avec le Fonds monétaire international, rendant les attentes initiales encore moins réalistes. Un autre défi est la faible habitude des utilisateurs : les banques et les services de transfert d’argent sont déjà intégrés dans la vie quotidienne des migrants et de leurs familles, donc Chivo n’a pas pu supplanter rapidement les canaux familiers.
En bref, le bilan du Salvador ressemble à ceci :
- Avantages potentiels : frais réduits, règlements plus rapides et moins de dépendance vis-à-vis des opérateurs traditionnels.
- Les principaux inconvénients : une faible utilisation massive, la domination des banques et des services monétaires, ainsi que la liquidation de Chivo dans le cadre d'un accord avec le FMI.
Que montre l’expérience du Salvador ?
L’histoire du Salvador a mis à l’épreuve l’idée selon laquelle la cryptomonnaie pourrait rapidement remplacer l’infrastructure traditionnelle des transferts internationaux. Jusqu’à présent, les données montrent le contraire : il y a de la croissance, mais les banques et les entreprises spécialisées conservent un avantage écrasant.
Même le contexte plus large – des discussions autour de Bitcoin City et des investissements à l’attention portée à l’inflation, au dollar américain et à la position des institutions internationales comme la Banque mondiale – ne change pas la conclusion principale. Pour la plupart des destinataires des transferts de fonds, la simplicité, la confiance et l’accessibilité sont importantes, et pas seulement le statut de la technologie ou son soutien politique.
En conséquence, l’expérience Bitcoin au Salvador est encore plus visible dans les gros titres que dans les flux de trésorerie réels. Les actifs numériques augmentent en volume, mais ils sont encore loin de devenir un canal massif de transferts familiaux. De plus, l'expérience peut se développer selon deux scénarios : les canaux cryptographiques resteront une niche s'il est encore plus facile pour les utilisateurs de travailler avec les banques et les services de transfert ; ou commenceront à croître plus rapidement s’ils deviennent aussi compréhensibles et accessibles aux transferts familiaux.
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