Aujourd’hui, l’ensemble du secteur de la cryptographie est en rouge profond, Bitcoin et Ethereum étant en tête du mouvement baissier. Rien qu'au cours des dernières 24 heures, 526 millions de dollars de positions longues sur les marchés à terme ont été liquidés, dont plus de 400 millions sur les seules deux premières devises. Pourtant, les baissiers ne semblent pas avoir réussi à prendre pleinement le contrôle de tous les actifs du secteur.
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Il existe un token qui va à contre-courant de la tendance du reste du marché et qui a déjà imprimé un token lors de la séance d'aujourd'hui +20% de rallyeavec des volumes de transactions en hausse de +475%. Il s'agit de DRVjeton natif de Dérivesune plateforme d'options en chaîne dont nous vous avions déjà parlé il y a quelques mois après le cotation sur une bourse coréenne bien connue.
Le marché surprend à la dérive alors que Bitcoin et Ethereum s'effondrent
Après le rejet de la loi sur la clartépeu de gens se seraient attendus à voir certains jetons inverser la tendance, surtout après la mauvaise réaction enregistrée par Bitcoin et Éthereumqui perdent respectivement le -1,37% et le -2,88% au cours des dernières 24 heures, avec des descentes encore plus profondes si l'on part des plus hauts d'hier.
Au lieu de cela, le jeton 
DRV0,1752 $▲ +25,54% a réalisé une excellente performance, en hausse de plus de +20 % au cours de la séance d'aujourd'hui, avec des prix rebondissant parfaitement par rapport à la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes sur le graphique journalier. Les volumes accompagnent le mouvement haussiersoulignant comment la croissance des prix est suivie par une augmentation de l'intérêt pour le trading, à la fois sur CEX et DEX.
Depuis début d'année le jeton Derive enregistre un boom de +250%se confirmant comme l’un des jetons à capitalisation moyenne-basse les plus solides du dernier cycle. Aux prix actuels, $DRV présente un une capitalisation boursière de seulement 170 millions de dollars selon les données de CoinGecko, qui pourrait cependant encore croître si le protocole sous-jacent continue de signaler une activité en expansion en chaîne, comme cela s'est produit ces derniers mois.
Qu’est-ce qui a causé le rallye du $DRV ?
Il ne semble pas y avoir une seule nouvelle déclenchante. Les prix du $DRV ont probablement explosé à mesure que conséquence des excellentes métriques en chaîne récemment enregistré par la plateforme. En fait, pour être plus précis, depuis mars les volumes et l’intérêt ouvert montaient en flèchefaisant du protocole l’un des lieux les plus liquides et les plus attentifs pour le trading d’options cryptographiques.
Aujourd'hui, ces mêmes mesures augmentent à nouveau, avec le mois d'août qu'il a hébergé volumes notionnels pour un peu moins 2 milliards de dollars. En février, à titre de comparaison, ce chiffre était plus de trois fois inférieur, avec environ 600 millions de dollars de échanges commerciaux générés. Au cours des 30 derniers jours seulement, 84,2 millions de dollars de primes ont été payés, soit plus de quatre fois ce qui avait été enregistré au début de l'année.
Le TVL se tient à 158 millions de dollarsici aussi avec une nette augmentation sur le graphique DeFiLlama. Tous ces excellents résultats se transforment en intérêt spéculatif pour $DRV, étant donné que l'indicateur de volume des transactions du token suit largement l'expansion de la plateforme.
Rachat et valorisation de $DRV
Le protocole Derive présente également un mécanisme de distribution de valeur aux détenteurs, avec le 35% des revenus provenant des commissions pour lesquelles il est utilisé financer les rachats de $DRV. Hier encore, le projet a annoncé la clôture de son 84e événement de rachat hebdomadaire, au cours duquel un peu moins de 200 000 jetons ont été achetés à un prix moyen de 0,14 $.
Au total, le Derive DAO a acheté 27,6 millions de jetons avec ce système, soit 1,84 % de l'offre maximale. Dans ces conditions, $DRV est échangé contre un multiple de 42x par rapport au chiffre d'affairespas exactement une valorisation au plus bas mais toujours intéressante en fonction de la part de marché que Derive pourrait être en mesure de conquérir dans le secteur des dérivés en chaîne.
Pourquoi des options et pas des criminels ?
En général, les options et les perps ont enregistré un excellent succès au cours des trois dernières années, attirant de nombreux traders des marchés au comptant à la recherche d'instruments plus sophistiqués, capables d'offrir un levier financier et une plus grande flexibilité pour trouver le paiement.
L'intérêt ouvert en USD des contrats sur Déribuer – la plus grande plateforme d’options crypto du secteur – est passée de 7 milliards en octobre 2023 aux 33 milliards actuels, atteignant même près de 50 milliards au dernier trimestre de l’année dernière. Sur Hyperliquide les pers basés sur $HYPE ont récemment touché de nouveaux sommets historiques à 2 milliards de dollars, tandis que sur d'autres actifs, la croissance est encore significative depuis le lancement de la plateforme.
Les options sont généralement utilisées par des traders experts (car complexes à comprendre) mais deviennent peu à peu un outil apprécié des utilisateurs particuliers également, grâce surtout à des plateformes intuitives telles que Derive et Rysk Finance. LE avantages des options de trading plutôt qu'avec les criminels qui sont multiples. Pour résumer les principaux :
- Possibilité de fixer à l'avance une perte maximale ou un profit maximum.
- Possibilité de monétiser la volatilité sans être exposé au prix d'un actif.
- Une plus grande efficacité du capital et la possibilité d'obtenir une exposition significative avec une taille relativement petite.
- Des stratégies plus complexes, adaptées à chaque profil de risque.
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