Ripple a dévoilé une proposition de protocole de prêt pour le XRP Ledger qui permettrait aux institutions financières d'emprunter des actifs numériques sans vendre leurs avoirs, élargissant ainsi les capacités financières institutionnelles du réseau.
Résumé
Selon une proposition publiée par Ripple, le nouveau protocole de prêt XRP Ledger est conçu pour combler ce que la société décrit comme une pièce manquante dans la finance basée sur la blockchain. Alors que la tokenisation a simplifié l’émission et le transfert d’actifs numériques, Ripple affirme que les prêts, la gestion des garanties et l’infrastructure de crédit n’ont pas progressé au même rythme.
La proposition soutiendrait les marchés de prêt pour les bons du Trésor américain symbolisés, les fonds du marché monétaire, les pièces stables, les matières premières, le crédit privé et d'autres actifs du monde réel sur le XRP Ledger.
Plutôt que d'intégrer les décisions de crédit dans le code de la blockchain, Ripple a déclaré que les prêteurs et les emprunteurs négocieraient les conditions du prêt et effectueraient des contrôles de conformité hors chaîne avant que les transactions ne soient transférées sur le réseau pour exécution.
Les décisions de crédit restent hors chaîne tandis que le service des prêts se déplace en chaîne
Ripple a déclaré que le protocole sépare l'évaluation du crédit institutionnel du règlement blockchain. Une fois qu'un prêt a été approuvé, le XRP Ledger automatiserait les tâches opérationnelles, notamment le calcul des intérêts, les calendriers de remboursement, le service du prêt et la gestion des défauts.
Selon Ripple, cette structure a été intentionnellement conçue pour maintenir les exigences de souscription et réglementaires sous le contrôle des institutions financières tout en utilisant la blockchain pour une exécution standardisée. La société a déclaré que cette approche reflète la façon dont les marchés financiers traditionnels séparent les décisions de crédit de l'infrastructure de règlement.
La proposition introduit deux éléments de base. Un coffre-fort d'actifs unique regrouperait un seul jeton pour les prêts, tandis qu'un protocole de prêt dédié gérerait l'octroi, le service et le remboursement des prêts. Ripple a déclaré que la séparation de la garde et de l'infrastructure de prêt suit le modèle déjà utilisé sur les marchés de capitaux conventionnels.
À titre d'exemple, Ripple a déclaré qu'un fournisseur de paiement détenant des réserves de RLUSD pourrait obtenir des liquidités à court terme via le protocole en attendant le règlement des transactions transfrontalières. Selon la société, cela permettrait aux institutions d’éviter de liquider leurs avoirs de réserve ou de recourir à des facilités de crédit bancaires plus coûteuses.
L'accès institutionnel dépend de l'approbation du validateur
La conformité reste un élément central de la proposition. Ripple a déclaré que les prêteurs et les emprunteurs devraient effectuer une vérification d'identité avant de participer, l'accès étant contrôlé par des informations d'identification autorisées plutôt que par une participation ouverte.
La société a également proposé d'attribuer le capital de première perte au niveau de la facilité de prêt au lieu de répartir les pertes de manière égale entre tous les participants. Selon Ripple, cette structure vise à créer un cadre plus clair pour la répartition du risque de crédit.
Le cadre de prêt ne fait pas encore partie du XRP Ledger. Ripple a déclaré que les spécifications techniques, publiées sous les noms XLS-65 et XLS-66, nécessitent toujours l'approbation des validateurs XRPL avant de pouvoir être activées sur le réseau principal. D'ici là, les développeurs et les fournisseurs d'infrastructure peuvent commencer à tester le système proposé sur le devnet XRPL.
La proposition arrive quelques jours après que Ripple ait attiré l'attention via une autre connexion financière institutionnelle. Comme indiqué précédemment par crypto.news, X d'Elon Musk a commencé à déployer X Money auprès d'un groupe limité d'utilisateurs Premium+ en utilisant l'infrastructure bancaire traditionnelle fournie par Cross River Bank, un partenaire bancaire de Ripple.
Bien que certains membres de la communauté XRP aient émis l’hypothèse que la relation pourrait éventuellement prendre en charge les paiements basés sur la blockchain ou les services stables, ni X ni Cross River Bank n’ont annoncé leur intention d’intégrer le XRP ou d’autres crypto-monnaies dans la plateforme de paiement.
Pour l'instant, X Money fonctionne entièrement via des rails bancaires conventionnels, bien que Musk ait suggéré précédemment que des fonctionnalités de cryptographie pourraient être ajoutées aux services financiers de la plateforme à l'avenir.