LayerZéro [ZRO] le prix a bondi de 14,42 %, alors que les volumes de transactions augmentaient, renforçant encore la demande alors que ZRO se rapprochait du niveau de résistance clé de 1,20 $. Au moment de la rédaction, ZRO s'échangeait autour de 1,16 $ et le volume a augmenté de 15,46 % pour atteindre environ 115,9 millions de dollars.
Les augmentations simultanées des prix et des volumes ont renforcé le profil de participation à la reprise lors de la dernière hausse des prix. Les acheteurs ont donc soutenu cette décision en développant leur activité plutôt que de compter uniquement sur la faible appréciation des prix du marché.
Plus important encore, la hausse des volumes a coïncidé avec le mouvement le plus élevé du ZRO par rapport à sa récente fourchette de négociation inférieure. Cette participation a contribué à élargir la participation au marché à mesure que les prix se rapprochaient des zones techniquement significatives.
L’effet de levier croissant alimente ZRO
Les traders de produits dérivés ont augmenté leur exposition à mesure que le ZRO se redressait, l'Open Interest (OI) grimpant de 15,75 % à 126,33 millions de dollars au moment de la publication.
La hausse a reflété la hausse des prix d'un jeton et a également apporté un effet de levier à la reprise. Un nouveau positionnement a donc accompagné le rallye plutôt que de diminuer à mesure que les traders réduisaient leur exposition.
Historiquement, une hausse de l'OI lors d'une hausse des prix renforce généralement le contexte haussier des produits dérivés dans les données fournies. De plus, avec l’augmentation de l’endettement, les marchés deviennent plus sensibles aux retournements de prix.
Un rejet brutal pourrait amener les traders à effet de levier à repenser leurs positions prises lors de la dernière expansion. Toutefois, à l’heure actuelle, une participation accrue s’inscrit dans le cadre du processus global de rétablissement.
Par conséquent, l’expansion continue de l’OI parallèlement à des prix stables maintiendrait le soutien des produits dérivés fermement derrière la tentative de reprise de ZRO.
Les meilleurs traders se tournent fortement vers les positions longues
Les meilleurs traders de Binance ont ajouté au sentiment haussier en montrant un biais clair vers les positions longues. Parmi les traders suivis, 79,75 % étaient longs et 20,25 % courts au moment de la rédaction.
Le ratio Long/Short s'est étendu à 3,94, indiquant un sentiment haussier important. Un tel positionnement a également soutenu la hausse de l'OI tout en fournissant une base de produits dérivés solide pour les gains de 14 % de ZRO.
Cependant, la concentration lourde et longue a introduit une autre considération alors que le prix a fortement augmenté. Lorsque les acheteurs perdent le dessus dans la progression actuelle, un positionnement surpeuplé pourrait ajouter un risque à la baisse.
Cependant, les traders ont maintenu une position clairement haussière et n'ont pas vendu pendant le rallye. Par conséquent, le positionnement sur les produits dérivés a été favorable, mais les gains ultérieurs dépendraient davantage de la confirmation par les prix de leur conviction.
La cassure du canal modifie l'image technique de ZRO
La structure des prix de ZRO a fourni la confirmation la plus claire après avoir franchi le canal descendant qui avait guidé sa baisse prolongée depuis mars.
Le prix est également repassé au-dessus du niveau de 1,00 $, marquant un point de résistance précédent comme niveau de support. Le la cassure a poussé ZRO à la hausse à 1,255 $, le niveau de résistance immédiat sur le graphique journalier.
Au-delà de ce niveau, le niveau de 1,545 $ représente un autre domaine d'action important avant la zone d'approvisionnement plus large de 2,00 $. Il convient toutefois de noter que le RSI avait déjà bondi à 81,23, indiquant que l'indicateur se situait bien à l'intérieur de la zone de surachat.
Ce chiffre élevé augmente la probabilité d'un épuisement dans un avenir proche après la cassure. Toutefois, les conditions de surachat ne peuvent à elles seules invalider la structure technique des prix récemment améliorée.
Se maintenir au-dessus du niveau de support de 1,00 $ préserverait la cassure, tandis que 1,255 $ déterminerait si les acheteurs pourraient prolonger davantage la reprise.
Résumé final
- La cassure du canal de ZRO a renforcé sa reprise à mesure que les échanges et la participation à effet de levier se sont développés.
- Le surachat du RSI augmente les risques de repli, mais 1,00 $ reste crucial pour la cassure.
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