BitMart accusé d'insolvabilité alors que les retraits restent gelés

RÉSUMÉ

• Le co-fondateur d'OpenGradient, Matthew Wang, a publiquement accusé BitMart d'insolvabilité après que ses fonds de tenue de marché soient devenus inaccessibles sur la bourse.
• Wang allègue que BitMart a poussé les produits de jalonnement à haut rendement une semaine avant d'annoncer sa fermeture afin de verrouiller les liquidités des utilisateurs.
• Les données en chaîne montrent que les retraits supérieurs à 25 000 $ sont en grande partie bloqués et BitMart n'a pas publié de rapport de preuve de réserves.
• Le fondateur Sheldon Xia nie tout détournement, attribuant les retards à la consolidation interne des actifs et aux contrôles manuels des réserves.

Matthew Wang, co-fondateur et PDG du réseau d'IA décentralisé OpenGradient, a accusé BitMart d'insolvabilité après que le capital de tenue de marché de son entreprise soit resté gelé en bourse au milieu de sa liquidation en cours.

Wang, dont la société a levé 8,5 millions de dollars auprès d'investisseurs dont a16z crypto, Coinbase Ventures et SV Angel, a publié sur X que son équipe ne pouvait pas traiter les demandes d'exécution sur BitMart, décrivant la plate-forme comme fonctionnellement insolvable plutôt que simplement retardée. Avant de démarrer OpenGradient, Wang a travaillé dans la tenue de marché quantitative d'options sur actions chez Two Sigma, un parcours qu'il a cité comme base pour son étude de la position de liquidité de BitMart. BitMart est la troisième bourse centralisée de taille moyenne à annoncer une fermeture en quelques semaines, après AscendEX et BitMEX.

Wang affirme que BitMart a commercialisé des lock-ups à haut rendement quelques jours avant la fermeture

L'affirmation plus précise de Wang concerne le timing plutôt que le retard. Il a noté qu'environ une semaine avant BitMart annoncé Après sa fermeture, la bourse a mené une campagne agressive faisant la promotion de produits d'épargne à mise élevée APY et verrouillés auprès des projets symboliques et des utilisateurs particuliers. Il a qualifié cela de jeu délibéré de liquidité, affirmant que BitMart a utilisé la promesse de rendements élevés pour attirer de nouveaux capitaux avant d'en couper complètement l'accès.

Si cette séquence se maintient, les utilisateurs qui ont transféré des fonds vers des produits verrouillés fin juillet ne pourront plus les récupérer du tout, ce qui les mettrait dans une situation pire que les utilisateurs confrontés à des délais de retrait standard ailleurs sur la plateforme.

Cinq mois entre le premier avis et l'arrêt complet

Les données Lookonchain sapent le cadrage « ordonné » de BitMart

BitMart maintient que les canaux de retrait restent ouverts, mais le suivi en chaîne dresse un tableau différent. Groupe d'analyse Lookonchain trouvé que les retraits supérieurs à 25 000 $ ont effectivement cessé d'avancer, plusieurs projets et comptes fortunés signalant des demandes en attente allant de plusieurs millions à plusieurs dizaines de millions de dollars. Seuls 58 portefeuilles ont retiré des fonds dans les 24 heures suivant l'annonce de la fermeture de BitMart, pour un total d'environ 805 000 $. Pour un échange de la taille de BitMart, c'est une mince affaire. Au cours d’une fenêtre de huit heures au cours de cette période, aucun retrait n’a été traité. Des retraits de détail plus petits peuvent encore être compensés. Les soldes des institutions et des teneurs de marché plus importants, y compris celui de Wang, restent bloqués.

BitMart n'a pas non plus publié de rapport de preuve de réserves pendant la liquidation. Pour un échange faisant face à des allégations d'insolvabilité publique, cette absence supprime le seul document qui pourrait confirmer mathématiquement que les actifs des clients restent adossés un à un, laissant le différend se dérouler à la place par des captures d'écran, des trackers en chaîne et des déclarations publiques en duel. Le marché a déjà intégré l’incertitude. BMX, le jeton natif de BitMart, a chuté de plus de 80 % au cours de la semaine suivante, s'échangeant à près de 0,057 $ après avoir dépassé 0,30 $ quelques jours plus tôt.

Xia nie avoir fui et évoque un audit interne des réserves

Sheldon Xia, fondateur de BitMart a répondu aux allégations le 8 août. Il a déclaré que l'entreprise n'avait pas fui et n'avait pas l'intention de le faire, et a demandé aux utilisateurs de ne pas tenir compte des captures d'écran et des fuites circulant auprès d'employés actuels ou anciens, les qualifiant de peu fiables.

Xia a attribué les retards à la maintenance systémique et à un processus interne de consolidation des actifs, décrivant une équipe de base travaillant par le biais de contrôles manuels des stocks de réserve plutôt que par une retenue délibérée de fonds. Il a nié que les actifs des clients aient été utilisés à mauvais escient ou retirés de manière anticipée, et a déclaré que la direction prévoyait de faire appel à des auditeurs tiers et, si nécessaire, à des tribunaux pour produire une comptabilité transparente de la situation financière de la bourse.

Deux récits qui ne peuvent pas tous deux avoir raison

BitMart considère le ralentissement comme un goulot d'étranglement opérationnel. L’entreprise insiste sur le fait que la fermeture reste solvable et ordonnée. Le test le plus clair sera de savoir si BitMart pourra traiter l'arriéré avant l'arrêt des échanges le 26 août. Un rapport publié sur la preuve des réserves, que la bourse a jusqu'à présent refusé de produire, reste le seul document qui pourrait régler le différend sans s'appuyer sur des déclarations publiques concurrentes.