Le rallye du marché de la cryptographie s'est poursuivi vendredi, les jetons tels que Hyperliquid, XDC Network, Flare et Quant étant les plus gros gagnants. Le prix du Bitcoin est resté stable au-dessus de 80 000 dollars, tandis que la capitalisation boursière de tous les jetons a bondi à plus de 2,68 billions de dollars. Il existe néanmoins des risques importants qui pourraient faire dérailler le rallye actuel des crypto-monnaies.
Le rallye crypto fait face au risque d’inflation aux États-Unis
Le rallye cryptographique en cours est confronté à un risque d’inflation important aux États-Unis. Les données publiées mardi ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a atteint 3,8 % en avril de cette année. De même, l’indice des prix à la production (IPP) a atteint un sommet pluriannuel de 6,0 %.
Rien n’indique que l’inflation ralentira de si tôt alors que les prix de l’énergie continuent d’augmenter. Par exemple, les données montrent que le prix moyen de l’essence a grimpé à 4,5 dollars. D'autres prix pourraient continuer à augmenter à l'approche de la prochaine Coupe du monde aux États-Unis.
Par conséquent, l’inflation restera probablement élevée dans un avenir prévisible, ce qui rendra difficile pour la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. En fait, les données de Polymarket montrent que les participants ne s’attendent pas à ce que la Fed réduise ses taux d’intérêt cette année. Dans une note récente, les analystes de Goldman Sachs ont prédit que la banque réduirait ses taux d'intérêt en décembre.
Le Bitcoin et les autres altcoins fonctionnent généralement bien lorsque la Réserve fédérale réduit les taux d’intérêt.
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Le rallye crypto fait face au risque boursier
L’autre risque clé est la reprise en cours du marché boursier, les indices S&P 500 et Nasdaq 100 restant à leurs plus hauts historiques. Ces indices ont grimpé en flèche tandis que la plupart des altcoins restent dans un marché baissier après avoir chuté de plus de 20 % par rapport à leurs sommets historiques.
Le principal risque ici est que les investisseurs pourraient commencer à passer du marché de la cryptographie en déclin au marché boursier. En fait, les données montrent que les principaux ETF boursiers tels que le Vanguard S&P 500 (VOO), le SPYM et le QQQ ont gagné des milliards de dollars cette année. C’est le signe que les investisseurs privilégient la bourse au détriment des cryptomonnaies.
L'analyse technique du prix du Bitcoin suggère un épuisement
Pendant ce temps, certains signes indiquent que le prix du Bitcoin montre des signes d’épuisement. Le graphique journalier montre que la pièce a formé une configuration en coin ascendant composée de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Elle a déjà retesté le bas du coin, complétant ainsi le modèle de rupture et de retest.
Le prix du Bitcoin n’a pas non plus réussi à franchir la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours. Dans le même temps, l’indice directionnel moyen (ADX) est au point mort, signe que la tendance s’essouffle.
Par conséquent, il est possible que la crypto-monnaie connaisse une forte cassure baissière dans un avenir proche. Si cela se produit, la crypto-monnaie pourrait tomber au prochain niveau de support clé, à 70 000 $. Une telle évolution entraînerait de nouveaux mouvements à la baisse dans le secteur de la cryptographie.
Tableau des prix BTC | Source : TradingViewReprise de la guerre entre les USA et l'Iran
Il existe également un risque que les États-Unis et l’Iran entrent à nouveau en guerre, ce qui explique pourquoi les prix du pétrole brut sont restés élevés. Dans une déclaration en début de semaine, Donald Trump a souligné que le cessez-le-feu avec l’Iran était sous perfusion.
En conséquence, Trump pourrait décider de relancer la guerre pour forcer l’Iran à s’asseoir à la table des négociations. Une telle décision entraînerait une plus grande volatilité sur le marché et entraînerait une baisse des marchés boursiers et cryptographiques.
Quoi qu’il en soit, il est probable que les investisseurs en cryptographie utiliseront l’annonce de l’adoption de la loi CLARITY comme une opportunité de vendre leurs avoirs. Bitcoin et la plupart des altcoins ont gagné après que le comité sénatorial des banques a voté en faveur de la loi CLARITY. Ils pourraient donc baisser une fois que la loi CLARITY entrera en vigueur.
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