Kalshi interdit George Santos pour manipulation de marché de 17 839 $

Kalshi a banni définitivement l'ancien représentant américain George Santos et lui a imposé une amende de 71 356 dollars après avoir découvert qu'il avait manipulé un marché de fréquentation pour gagner 17 839,57 dollars.

L'avis disciplinaire de Kalshi du 28 août indique que Santos a effectué des transactions importantes entre le 2 et le 25 février sur des contrats payés selon qu'il avait ou non assisté au discours sur l'état de l'Union de 2026 du président Donald Trump.

Kalshi dit que Santos a échangé un résultat qu'il pouvait contrôler

En tant que personne dont la présence déterminait le résultat des contrats, Santos avait une influence directe sur l'événement. La règle Kalshi 5.17(z) interdit aux membres de négocier des contrats lorsqu'ils peuvent affecter le résultat sous-jacent.

Malgré la restriction, Santos a acheté et vendu des contrats liés uniquement à sa propre participation, a constaté le service de conformité. Ses échanges impliquaient à la fois des contrats « Oui », qui seraient payants s'il se présentait à l'événement, et des contrats « Non », qui seraient payants s'il ne se présentait pas à l'événement.

Au cours de la période commerciale, Santos a publié plusieurs déclarations sur ses projets de voyage et de participation. Kalshi a déclaré que certains messages étaient faux ou trompeurs et visaient à modifier les prix avant qu'il n'achète ou ne vende les contrats concernés.

La bourse a déterminé que les déclarations avaient eu l'effet escompté sur le marché. En se déplaçant entre les positions « Oui » et « Non » tout en contrôlant les informations sur ses projets, Santos a généré 17 839,57 $ de bénéfice, selon l'avis.

Kalshi a cité des violations des règles contre la manipulation du marché, la négociation avec des informations importantes non publiques, la négociation sur un résultat qu'un membre peut influencer et l'utilisation d'un stratagème trompeur lié à l'activité boursière. Son service de conformité a également constaté que Santos n'avait pas coopéré rapidement et pleinement à l'enquête interne.

En vertu du règlement, Santos ne peut pas accéder à Kalshi directement ou via une autre personne ou un autre compte. La bourse a également imposé une pénalité de 71 356 $, soit exactement quatre fois le montant du bénéfice indiqué dans son avis. Le document est entré en vigueur le 28 août.

Les publications sur les réseaux sociaux ont modifié les contrats de présence de Santos

Une ordonnance distincte de la Commodity Futures Trading Commission émise le 31 juillet a fourni un calendrier plus détaillé des transactions. Selon le régulateur, Santos a ouvert son compte Kalshi le 11 février et y a déposé environ 7 000 $, utilisant les fonds exclusivement pour négocier sur sa propre présence.

Du 12 au 22 février, il a accumulé 30 874 contrats « Oui » pour un coût total de 6 695,94 $. Tout en occupant ce poste, Santos a demandé à ses abonnés X s'il devait porter un costume sérieux ou un costume ébloui à l'adresse.

Suite à cette publication, le contrat « Oui » est passé d'environ 0,15 $ à 0,70 $. Santos a ensuite vendu l'intégralité de sa position pour un bénéfice de 3 448,43 $ et a retiré 10 146,07 $ via un compte Venmo créé quatre jours plus tôt, a indiqué la CFTC.

Plus tard, le 22 février, une compagnie aérienne a informé Santos que son vol vers Washington, DC, avait été annulé. Il a réservé un train ce soir-là, puis a posté le lendemain matin que le mauvais temps avait rendu son voyage difficile et a suggéré que l'adresse pourrait ne pas avoir lieu. Le prix du « Oui » est passé de 0,63 $ à 0,28 $ après la publication.

Le soir du 23 février, Santos a annoncé qu'il serait présent depuis la galerie de la Maison. Une vidéo répétant ses projets de fréquentation a fait passer le contrat de 0,40 $ à 0,70 $, selon l'ordonnance fédérale.

Environ 40 minutes après la publication de la vidéo, Santos a commencé à acheter des contrats « non ». Il a finalement acquis 23 855 contrats pour 8 650,66 $. Son train a été annulé environ une heure après qu'il ait commencé à construire sa position, mais il a ensuite répondu « Je le suis » lorsqu'un autre utilisateur lui a demandé s'il partait toujours.

Son vol et son train étant annulés, Santos n'avait pas acheté d'autre billet lorsqu'il a posté le 24 février qu'il regardait le discours sur une télévision de l'aéroport. Le contrat « Oui » est passé de 0,73 $ à 0,02 $, augmentant ainsi la valeur de sa position opposée.

Santos a clôturé la transaction « Non » tôt le 25 février pour un bénéfice de 14 390,57 $, a constaté la CFTC. Combinés à son gain antérieur, les deux postes ont produit le montant abordé plus tard par la mesure disciplinaire de l'échange.

Les sanctions fédérales restent distinctes de l'interdiction à vie de Kalshi

La sanction de Kalshi est distincte du règlement CFTC, qui imposait des montants de paiement différents et une restriction plus courte couvrant toutes les plates-formes de négociation enregistrées au niveau fédéral.

Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, la CFTC a ordonné à Santos de restituer 17 569,98 $, de payer une amende civile de 17 500 $ et de cesser de négocier sur toute entité enregistrée auprès de la CFTC pendant trois ans. Santos a consenti à l'ordonnance de juillet sans admettre ni nier ses conclusions ou conclusions juridiques.

Le régulateur a appliqué l'article 6(c)(1) de la Commodity Exchange Act et du règlement 180.1, qui interdisent toute conduite manipulatrice ou trompeuse impliquant des swaps. Son ordonnance classait les contrats sur les événements sur l'état de l'Union comme des swaps car leurs paiements dépendaient d'un événement futur ayant de possibles conséquences financières, économiques ou commerciales.

Bien que Kalshi ait cité Santos pour ne pas avoir coopéré à son enquête, la CFTC a reconnu sa coopération dans l'enquête fédérale. Les conclusions concernent deux examens distincts menés par la bourse et son régulateur.

Plus tôt en juin, les enquêteurs fédéraux examinaient les transactions après que Kalshi ait gelé le compte et renvoyé l'activité aux autorités. La Commodity Futures Trading Commission a ensuite résolu sa part du problème grâce au règlement de juillet ; l'enquête du ministère de la Justice signalée n'a pas reçu de résolution annoncée publiquement.

Les marchés de prédiction ajoutent des contrôles après des affaires internes

Kalshi fonctionne comme un marché de contrats désigné sous la surveillance de la CFTC, soumettant ses contrats événementiels aux règles fédérales sur les produits dérivés et aux restrictions au niveau des changes. Les utilisateurs négocient des contrats tarifés en fonction de la probabilité perçue des résultats impliquant la politique, le sport, les données économiques et d'autres événements publics.

Les inquiétudes concernant les informations privilégiées se sont accrues à mesure que les contrats liés à des discours, des décisions politiques et des contenus non publiés attirent davantage d'échanges. En février, Kalshi a imposé une amende de 20 397,58 $ et une suspension de deux ans à un éditeur affilié à MrBeast pour des transactions impliquant des vidéos YouTube inédites.

Une autre affaire fédérale concerne Gannon Ken Van Dyke, membre des forces spéciales de l'armée américaine, que les procureurs accusent d'avoir utilisé des informations classifiées pour gagner environ 409 881 dollars grâce aux contrats de Polymarket liés à la capture de Nicolás Maduro. Un juge fédéral a suspendu l'affaire CFTC en août pendant que la procédure pénale correspondante se poursuit. Van Dyke a plaidé non coupable et se demande si les contrats sont considérés comme des swaps.

Kalshi a également ajouté des règles de divulgation des employeurs, un canal de dénonciation et des examens des risques pour les marchés proposés. En juin, elle s'est associée à StarCompliance afin que les sociétés financières participantes puissent connecter les comptes des employés aux systèmes de surveillance internes.

La bourse a déclaré avoir mené plus de 150 enquêtes au cours du premier trimestre 2026, bloqué plus de 100 tentatives présumées de délit d'initié et renvoyé 20 cas aux forces de l'ordre.