L'acteur américain Ben McKenzie, familier des téléspectateurs des séries télévisées The OC et Gotham, a présenté un film documentaire Tout le monde vous ment pour de l'argent, où la critique des crypto-monnaies devient le sujet principal. Le film poursuit les idées de son livre sur le marché de la cryptographie, écrit en collaboration avec le journaliste Jacob Silverman, et ramène le spectateur aux événements de 2022, notamment à l'effondrement de FTX.
McKenzie a une formation en économie et s’est intéressé aux crypto-monnaies pendant la pandémie de COVID-19. Les faibles taux d’intérêt et les craintes de dépréciation de la monnaie ont poussé de nombreux investisseurs privés à se tourner vers les actifs numériques, a-t-il déclaré.
- Pour une partie du public de détail, Bitcoin semblait être un moyen de protéger l’épargne de la dépréciation.
- Les investisseurs ont été attirés par la possibilité de gagner rapidement de l'argent grâce à la hausse des prix.
- La faible confiance dans les institutions financières traditionnelles a accru l’intérêt pour les actifs numériques.
- MacKenzie a rapidement remis en question cette logique : si les prix sont principalement déterminés par l’anticipation d’une nouvelle demande, protéger l’épargne devient facilement un risque de perte.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Pourquoi Mackenzie s'est prononcé contre l'industrie de la cryptographie
Au début, l’acteur a compris pourquoi les crypto-monnaies attiraient des gens qui ne faisaient pas confiance aux grandes entreprises et à leur influence sur la vie quotidienne. Mais au fil du temps, il est arrivé à la conclusion que la déréglementation monétaire ne résout pas les problèmes apparus après la crise financière mondiale, mais ne fait que transférer les risques vers un environnement moins transparent.
« Déplacer la fiducie qui détient l'argent de la sphère publique vers la sphère privée me semble une très mauvaise idée », a déclaré Ben McKenzie.
Selon lui, l’industrie des cryptomonnaies ressemble au plus grand stratagème de Ponzi de l’histoire. Pour les critiques, les signes d’une bulle apparaissent lorsque le prix d’un actif augmente non pas en raison d’un bénéfice perçu ou d’un flux de trésorerie, mais en raison d’un afflux de nouveaux acheteurs et d’une croyance en une croissance future. Dans cette logique, les premiers entrants gagnent de l’argent tandis que le marché est alimenté par les attentes, le battage médiatique et la peur de rater quelque chose, et les investisseurs tardifs supportent le plus gros du risque de baisse.
En 2022, McKenzie a ouvert une position courte sur les crypto-monnaies, c’est-à-dire qu’il a parié que leur valeur diminuerait. L'acteur a déclaré que l'argent gagné grâce à cela couvrait environ la moitié des coûts de création du documentaire.
Entretien avec Sam Bankman-Fried et l'histoire de FTX
L'un des épisodes centraux du film était la conversation de Mackenzie avec le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, plus tard reconnu coupable de fraude. L'interview a été enregistrée environ cinq ou six mois avant l'effondrement de la bourse, elle constitue donc une partie importante de l'histoire de la façon dont la confiance dans l'une des bourses de cryptographie les plus importantes s'est transformée en pertes pour les investisseurs.
Les investisseurs FTX qui ont perdu leurs fonds après un retrait massif d'argent de la bourse apparaissent également dans le fil. C’est cette sortie de fonds qui a révélé un déficit de 11 milliards de dollars dans les comptes de la plateforme et est devenue l’un des symboles clés de la crise du marché de la cryptographie de 2022.
Quels sont les risques d’investir dans les cryptomonnaies ?
L'histoire de FTX montre pourquoi le marché de la cryptographie peut être particulièrement douloureux pour un investisseur privé : les pertes proviennent non seulement de la baisse des prix, mais également de problèmes liés aux plateformes, à la conservation des actifs et à la protection des droits.
- Forte volatilité : le prix peut augmenter fortement et baisser tout aussi fortement.
- Aucune garantie de remboursement : Si l'échange gèle les retraits ou si le projet s'effondre, il peut être difficile de récupérer votre argent.
- Piratage d’échanges et de portefeuilles : des erreurs dans le stockage des clés ou une sécurité faible de la plateforme peuvent entraîner une perte d’actifs.
- Faible protection des investisseurs : En l’absence de réglementation, l’investisseur privé dispose de moins d’outils clairs pour protéger ses droits.
Comment réduire les risques personnels
- Utilisez des portefeuilles matériels pour le stockage à long terme des actifs.
- Ne conservez pas tous les fonds dans un seul actif ou sur un seul échange.
- Vérifiez la fiabilité du site, sa réputation et les conditions de retrait des fonds.
- Protégez les comptes : activez l'authentification à deux facteurs, stockez les phrases de départ hors ligne et ne cliquez pas sur les liens suspects.
Inconvénients des crypto-monnaies au-delà des risques pour les investisseurs
Même si l’on ne regarde pas le prix, les cryptomonnaies ont quand même des limites techniques et quotidiennes.
- L’exploitation minière peut nécessiter une grande quantité d’électricité.
- Certains réseaux traitent les transactions plus lentement que les systèmes de paiement traditionnels.
- L'évolutivité reste un défi lorsque le réseau doit prendre en charge de nombreuses opérations simultanées.
- Pour l’utilisateur de masse, les portefeuilles, les clés et les frais semblent souvent plus compliqués qu’une application bancaire classique.
Crypto-monnaies, politique et confiance du marché
McKenzie a témoigné devant le Comité sénatorial américain des banques et participé à des forums liés au sujet de la fraude aux crypto-monnaies. Le film montre également son discours au Congrès, où ont été évoquées les circonstances de la chute de FTX. Dans cette histoire, les États-Unis d’Amérique ne ressemblent pas seulement à un lieu d’événements, mais à une plateforme où le différend sur les actifs numériques a atteint le niveau de la politique publique.
Au milieu de telles discussions, le sujet du marché de la cryptographie rappelle souvent les plus grandes plateformes comme Binance, la position des régulateurs, y compris la Securities and Exchange Commission, ainsi que le débat plus large sur la fin de l'investissement et le début du pari sur les attentes.
Si vous décomposez le différend par participants, l'image ressemble à ceci :
- Russie : le marché de la cryptographie est considéré comme un domaine dans lequel un contrôle des risques pour les investisseurs privés est nécessaire.
- Banque de Russie : se concentre sur la stabilité financière, la protection des investisseurs et le contrôle des mouvements d'argent.
- Chine : associée à des restrictions plus strictes, où parmi les raisons évoquées figurent le contrôle de la masse monétaire et la lutte contre les transactions illégales.
Pour les États et les banques, les crypto-monnaies ne sont pas seulement dangereuses en raison de la flambée des prix. Ils s’inquiètent d’une éventuelle perte de contrôle sur la masse monétaire, de pressions sur la stabilité financière et du fait que les actifs numériques pourraient compliquer la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Les interdictions et restrictions sont possibles sous diverses formes : blocage du fonctionnement des échanges, interdiction des paiements en cryptomonnaie, restrictions sur l'échange d'actifs numériques contre de la monnaie nationale, ou encore vérification renforcée des transactions. Dans la pratique, cela ne détruit pas nécessairement le marché, mais cela rend l’entrée, le retrait et l’utilisation quotidienne sensiblement plus difficiles.
Un autre risque est que de fortes baisses des prix des actifs numériques pourraient nuire aux investisseurs, aux sociétés liées et à la confiance dans les marchés. De plus, les crypto-monnaies sont utilisées dans des transactions illégales, et le suivi des transactions est compliqué lorsque l'argent passe par différents portefeuilles, bourses et services d'échange.
Le contexte politique ne fait qu’accroître l’intérêt pour le sujet. Le président des États-Unis, qu’il s’agisse de l’administration actuelle ou de personnalités comme Donald Trump, est inévitablement confronté à des questions de réglementation financière et de confiance dans les marchés. Dans le même temps, le scepticisme à l’égard des crypto-monnaies ne vient pas seulement des hommes politiques : Warren Buffett est depuis longtemps devenu l’un des critiques les plus célèbres de ces actifs. Son argument principal est proche de celui de McKenzie : l'actif ne crée pas de flux de trésorerie, et le calcul repose souvent sur le fait qu'à l'avenir quelqu'un l'achètera à un prix plus élevé.
McKenzie souligne qu’il n’essaie pas de convaincre les partisans inconditionnels de la crypto-monnaie. Son film s'adresse à ceux qui commencent tout juste à comprendre ce domaine et veulent comprendre pourquoi les promesses d'argent facile peuvent être dangereuses. Même les détails techniques, qu'il s'agisse de la blockchain, de l'informatique ou de l'unité centrale de traitement en tant qu'élément de base de toute infrastructure numérique, sont secondaires dans sa présentation par rapport à la question principale : à qui les gens confient-ils leur argent et pourquoi.
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