Points clés à retenir
- Bitcoin est tombé sous le seuil des 60 000 $, faisant face à une baisse trimestrielle de 13 %, ce qui marquerait sa deuxième baisse trimestrielle consécutive.
- Les liquidations de cryptomonnaies ont dépassé 180 millions de dollars sur une période de 24 heures, les positions longues en faisant les frais.
- Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont connu leur septième semaine consécutive de retraits, accumulant plus de 4 milliards de dollars de sorties mensuelles
- L'escalade des affrontements entre les États-Unis et l'Iran près du détroit d'Ormuz a effrayé les investisseurs, même si les informations faisant état d'un cessez-le-feu temporaire ont stimulé les contrats à terme sur actions.
- Le S&P 500 a perdu près de 2 % tandis que le Nasdaq a chuté de 4,6 % au cours de la semaine précédente, Nvidia et Alphabet ayant chacun baissé de plus de 8 %.
La crypto-monnaie phare fait face à une pression croissante alors que les risques géopolitiques accrus, les retraits persistants des ETF et la position inflexible de la Réserve fédérale se combinent pour faire baisser les prix au début d'une nouvelle semaine de négociation.
BTC s'approche d'une baisse trimestrielle historique consécutive
Bitcoin a changé de mains sous la barre des 60 000 $ lundi, glissant d'environ 0,4 % au cours de la session. Malgré les tentatives de récupération du niveau de 60 000 $ lors des échanges du week-end, l'actif numérique a fait l'objet de prises de bénéfices agressives.
La principale monnaie numérique a cédé plus de 30 % de sa valeur depuis le début de l’année. L'actif s'oriente vers une perte de 13 % pour le trimestre, une évolution qui ne représenterait que la troisième fois dans l'histoire commerciale de Bitcoin d'enregistrer des baisses trimestrielles consécutives.
Les fonds négociés en bourse Spot Bitcoin aux États-Unis ont connu leur septième semaine consécutive de rachats nets. Environ 1,8 milliard de dollars ont été retirés de ces véhicules d'investissement au cours de la seule semaine précédente. Les retraits mensuels cumulatifs ont désormais dépassé le seuil de 4 milliards de dollars.
L’appétit institutionnel se refroidit indéniablement. Le raffermissement du dollar américain, combiné à l’anticipation croissante que la Réserve fédérale maintiendra des taux d’intérêt élevés pendant une période prolongée, aggravent la dynamique baissière.
Les acteurs du marché ont intégré la possibilité d'une augmentation des taux d'intérêt suite à des chiffres d'inflation et d'emploi supérieurs aux prévisions. Les traders se concentrent désormais sur le rapport sur l'emploi de jeudi, qui a été reporté en raison du jour férié de l'Indépendance.
La confrontation au Moyen-Orient pèse sur l’appétit pour le risque
Les tensions entre les États-Unis et l'Iran se sont intensifiées ce week-end suite aux accusations de Washington selon lesquelles Téhéran aurait lancé des attaques à proximité du détroit d'Ormuz. Le président Trump a émis des avertissements concernant des réponses militaires supplémentaires via Truth Social.
Un représentant de l’administration a par la suite indiqué que les deux pays « se retireraient pour le moment », permettant au trafic maritime de reprendre ses opérations normales. Cette évolution a soutenu les contrats à terme sur actions au début des échanges de lundi.
Les contrats liés au S&P 500 ont progressé de 0,5%, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,6% et les contrats à terme sur le Dow se sont appréciés de 0,3%. Les marchés pétroliers se sont également renforcés, le brut Brent ayant gagné 0,8% pour atteindre 72 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate a grimpé de 1,1% à 70 dollars.
La semaine précédente a infligé des pertes substantielles aux marchés actions. Le S&P 500 a reculé de près de 2 % tandis que le Nasdaq a cédé 4,6 %. Nvidia et Alphabet ont chacun chuté de plus de 8 %. Meta, Apple et Amazon ont tous baissé de plus de 4 %. Les actions SpaceX se sont effondrées de 17 %.
Le Dow Jones Industrial Average a fait preuve d'une relative résilience, affichant un gain hebdomadaire de 0,6 %. Merck a bondi de 13 %, tandis que Johnson & Johnson a progressé de 11,5 %, propulsé par la solide performance des actions du secteur de la santé.
Les marchés des actifs numériques en proie à une peur extrême
Le Crypto Fear & Greed Index a enregistré lundi le territoire « Extreme Fear ». La capitalisation boursière globale des cryptomonnaies s’est contractée de 3,38 % sur 24 heures pour atteindre 2 020 milliards de dollars.
Des liquidations totalisant plus de 180 millions de dollars ont balayé les marchés la veille, les positions longues à effet de levier représentant la majorité. Ethereum a baissé de 0,2% à environ 1 564 $. L'observateur du marché Ali Martinez a averti que la pression de vente soutenue de la part des grands détenteurs pourrait conduire Ethereum vers 1 237 $, voire potentiellement 1 089 $.
L’analyste Michaël van de Poppe a noté que le maintien de la stabilité des marchés malgré une peur omniprésente représente « un signal assez intéressant ». Il a suggéré qu’une reprise supérieure à 61 000 $ pourrait établir une voie vers 65 000 $ comme prochain objectif.
Solana est apparu comme l'un des rares points positifs, s'appréciant d'environ 1,2 %. Dogecoin a reculé de 2,2 %.