Coinbase permet désormais aux utilisateurs éligibles de déposer Solana (SOL) comme garantie pour emprunter des pièces stables, élargissant ainsi ses options de prêt en chaîne. Le produit fonctionne sur Morpho via l'intégration Base de Coinbase et permet aux utilisateurs d'emprunter jusqu'à 100 000 $ en USDC sans avoir à vendre SOL. La fonctionnalité est destinée à fournir des liquidités aux détenteurs de SOL tout en restant attachés au jeton.
Voici comment fonctionne le prêt
Les utilisateurs verrouillent SOL dans un coffre-fort exploité par Morpho sur Base et retirent des USDC selon un ratio prêt/valeur. Les limites et les taux d’intérêt s’ajustent automatiquement en fonction de la volatilité du marché et du risque de garantie. Les résidents de New York sont exclus et les emprunteurs doivent passer une vérification d’identité et des contrôles de souscription Coinbase.
Coinbase proposait auparavant des prêts BTC et ETH similaires, et SOL est la première nouvelle crypto-monnaie de couche 1 à être ajoutée récemment. Depuis son lancement, le produit de prêt en chaîne a généré plus de 2,3 milliards de dollars de prêts, Bitcoin restant la plus grande classe de garanties. L'ajout de SOL offre aux utilisateurs un autre moyen d'obtenir de l'argent sans vendre d'actifs.
Les clients américains éligibles en dehors de New York peuvent emprunter jusqu'à 100 000 $ en USDC en utilisant SOL comme garantie. Le montant dépend de la valeur de la garantie et des paramètres de risque du protocole. Coinbase applique des plafonds et des contrôles algorithmiques pour limiter le risque de concentration.
Les emprunteurs conservent la propriété de leur SOL pendant toute la durée du prêt et remboursent le principal plus les intérêts pour récupérer la garantie. Le produit utilise des contrats intelligents sur Base pour la garantie en chaîne et l'enregistrement des remboursements. Ce processus non dépositaire est différent des prêts sur marge traditionnels en bourse.
Risques et précautions de sécurité
L’utilisation de crypto-monnaies volatiles comme garantie peut conduire à des liquidations forcées si les prix chutent. Coinbase et Morpho utilisent des ratios prêt/valeur dynamiques et des contrôles de marge pour réduire les liquidations soudaines. Les utilisateurs doivent s'attendre à des taux d'intérêt variables et à des mécanismes de liquidation automatique au cas où SOL tomberait en dessous des seuils de sécurité.
Coinbase exige une vérification d’identité et une évaluation des risques avant l’approbation des prêts. La plateforme fixe également des limites de crédit par utilisateur et surveille la concentration des garanties dans l'ensemble du portefeuille. Ces mesures visent à limiter les risques systémiques et à protéger les investisseurs privés sur des marchés tendus.
La nouvelle option offre aux détenteurs de SOL un moyen d'accéder aux pièces stables sans avoir à vendre des jetons et ainsi déclencher des événements imposables. Cela pourrait réduire la pression de vente lors des besoins de liquidité à court terme et fournir aux traders davantage d’outils de levier et de liquidité. Les développeurs et les utilisateurs institutionnels peuvent également utiliser cette fonctionnalité pour financer des stratégies en chaîne tout en maintenant leur engagement SOL.
L'ajout de SOL signale également l'intention de Coinbase d'étendre ses offres de prêts en chaîne au-delà du BTC et de l'ETH.
EN SAVOIR PLUS: Injective Coin vise 5,56 $ après le succès du Cosmos Hub et du stablecoin dYdX
Voir l’article original en allemand
