Bitcoin est devenu une valeur refuge pour les investisseurs chinois

Alors que l’économie chinoise est en difficulté, les investisseurs locaux recherchent des opportunités d’acheter des crypto-monnaies, car les instruments de réserve de valeur traditionnels fonctionnent mal. Reuters écrit à ce sujet.

Dylan Ran, un haut responsable du secteur financier à Shanghai, a déclaré aux journalistes qu’il avait commencé à transférer de l’argent vers des actifs numériques au début de l’année, lorsqu’il s’était rendu compte que le marché boursier chinois était en train de « se dégrader ».

« Le Bitcoin est un investissement refuge semblable à l’or », a-t-il déclaré.

Pékin a introduit une interdiction de facto du commerce de crypto-monnaie dans le pays en 2021. Les commerçants d’actifs numériques s’exposent à des amendes, voire à des peines d’emprisonnement.

L’interdiction n’a pas fonctionné

Cela n’a toutefois pas dissuadé de nombreux investisseurs. Plus tôt, le WSJ a parlé du marché souterrain florissant de la cryptographie en Chine et des méthodes par lesquelles les commerçants contournent les restrictions. Selon la publication, ils incluent l’utilisation de services VPN, les contacts sur les réseaux sociaux et les transactions en face à face.

Ran a ajouté des détails à cette image. Il a utilisé des cartes de petites banques commerciales provinciales pour acheter de la cryptomonnaie auprès de revendeurs gris. Pour éviter tout contrôle, les montants des transactions ne dépassaient pas 50 000 yuans (6 978 dollars).

Selon l’investisseur, il possède des crypto-monnaies d’une valeur d’un million de yuans (139 560 dollars). Les actifs numériques représentent environ la moitié de son portefeuille contre 40 % pour les actions chinoises.

Reuters a confirmé que des bourses comme OKX et Binance offrent toujours des services aux utilisateurs chinois. Les plateformes aident à convertir le yuan en pièces stables pour échanger des crypto-monnaies via les services de paiement électronique Alipay et WeChat Pay.

Hong Kong comme l’une des failles pour les investissements cryptographiques

Les utilisateurs du pays ouvrent également des comptes dans des banques étrangères à cet effet, en utilisant une limite annuelle d’achat de devises étrangères d’un montant de 50 000 dollars. Selon les règles, ces fonds ne peuvent être utilisés que pour le tourisme et l’éducation.

Suite à l’approbation ouverte des actifs numériques à Hong Kong en 2023, les citoyens chinois ont commencé à utiliser ce quota pour transférer de l’argent vers des cryptomonnaies dans toute la juridiction.

« Le ralentissement économique en Chine a rendu l’investissement sur le continent risqué, incertain et frustrant, de sorte que les gens cherchent à placer des actifs à l’étranger », a déclaré un responsable local d’une bourse de cryptographie qui s’est exprimé sous couvert d’anonymat.

La plateforme voit un afflux de nouveaux investisseurs chinois de détail presque chaque jour, a-t-il déclaré.

Dans ce contexte, les institutions financières du continent ont commencé à s’intéresser au secteur de la cryptographie.

« Si vous êtes une maison de courtage chinoise confrontée à un marché boursier faible, à une faible demande d’introduction en bourse et à un déclin d’autres activités, vous avez besoin d’un historique de croissance à montrer aux actionnaires et au conseil d’administration », a expliqué le directeur.

Les filiales locales Bank of China, China Asset Management (ChinaAMC) et Harvest Fund Management explorent les opportunités dans le domaine des actifs numériques.

Le soutien tacite de Pékin aux initiatives cryptographiques ?

Selon Chainalysis, le volume annuel des transactions de crypto-monnaie en Chine s’élève à 86,4 milliards de dollars, à Hong Kong – 64 milliards de dollars, bien que la population de la région autonome ne dépasse pas 0,5 % de la population totale du pays. Le cabinet d’analystes a noté que sur le continent, l’activité se concentre « sur le marché de gré à gré et sur les plateformes P2P informelles du marché gris ».

À Hong Kong, en plus des plateformes de trading sous licence, il existe des magasins hors ligne permettant d’échanger des crypto-monnaies directement dans le centre d’affaires. Ce domaine est pratiquement non réglementé. L’un des plus populaires, Crypto HK, permet aux clients d’acheter des cryptomonnaies pour seulement 50 HK$ (64 $) sans aucun contrôle KYC.

L’analyste d’actions Charlie Wong, qui a investi dans Bitcoin via la bourse agréée de Hong Kong HashKey, a confirmé :

« Il est difficile de trouver des opportunités dans les domaines traditionnels. Les actions et autres actifs chinois affichent des performances médiocres et l’économie traverse une période de transition critique.

La répression du secteur immobilier en Chine au cours des trois dernières années a entraîné une baisse des prix de l’immobilier, qui constituent traditionnellement la base de l’épargne des ménages. La situation est encore pire en Bourse, avec l’indice de référence CSI 300 en baisse de moitié depuis le début de l’année 2021.

Wong pense que les autorités chinoises réalisent à quel point le Bitcoin peut être « perturbateur » pour le système financier traditionnel, reconnaissant le potentiel d’innovation de la crypto-monnaie. Selon lui, les autorités chinoises encouragent le commerce des cryptomonnaies à Hong Kong afin de maintenir un « pied » dans l’industrie aux côtés de centres reconnus comme Singapour ou New York.

Début 2023, des journalistes de Bloomberg rapportaient que Pékin apportait un soutien tacite aux autorités de la région autonome dans leur quête de création d’un hub crypto.

Cependant, Shan Zhong, responsable du gestionnaire des fonds d’investissement axés sur les actifs numériques dans la juridiction du CPIC, estime que le gouvernement central n’a pas modifié sa position anti-crypto-monnaie stricte.

Yat Siu, cofondateur de l’opérateur de jeux blockchain Animoca Brands, s’est dit convaincu que l’adoption rapide des initiatives Web3 à Hong Kong est le signe de « grands pas » venant de la Chine continentale.

Rappelons que le co-fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, doutait de la stabilité à long terme de la politique amicale des autorités de la région envers l’industrie de la cryptographie.

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