L’indicateur Volume Weighted Average Price intègre les volumes de transactions dans le calcul des prix moyens. Particulièrement utile pour les analyses et stratégies de trading intrajournalier.
Dans cet article, nous poursuivons l’analyse approfondie des volumes et des indicateurs qui leur sont liés, en passant à la discussion de Prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP). La semaine dernière, nous avions examiné le fonctionnement et l’utilisation duVolume en solde (OBV).
Nous nous en souvenons volumes de transactions ils jouent un rôle important dans le monde du trading, notamment celui relatif aux cryptomonnaies. Les volumes peuvent confirmer la force d’une tendance, valider une cassure ou un mouvement panne du prix, ainsi que des changements soudains de volumes peuvent signaler des retournements ou des corrections potentiels.
Par ailleurs, le crypto avec des volumes élevés indiquent une plus grande liquidité, facilitant l’entrée ou la sortie de positions sans provoquer de mouvements de prix importants, avec des spreads excessifs, ce qui arrive parfois surtout avec les Altcoins à faible capitalisation boursière.
Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
Par le terme anglais Volume Weighted Average Price, nous entendons le prix moyen pondéré par les volumes, et la traduction reflète parfaitement ce que fait cet indicateur. Il permet pour déterminer le prix moyen pondéré en fonction du volume d’une crypto pendant une période de temps spécifique. Cela permet de comprendre le prix moyen auquel un jeton s’échange au cours d’une journée de négociation.
Cet indicateur, contrairement aux autresn’a pas de créateur connu, mais a évolué au fil des années, devenant courant dans les années 1980 et 1990, la technologie informatique permettant des calculs plus complexes et facilitant l’analyse des volumes d’échanges importants qui ont continué à croître.
Le calcul du Prix Moyen Pondéré par le Volume
La formule et le calcul sont assez simples, même s’ils peuvent paraître fastidieux à première vue. La procédure peut être représentée en quatre étapes:
- Multipliez le prix de chaque transaction (ou tick) par le volume de cette transaction.
- Additionnez toutes les valeurs monétaires obtenues lors de la première étape pour la période que vous envisagez
- Additionnez les volumes de toutes les transactions pour la même période.
- Divisez la somme totale des valeurs monétaires par la somme totale des volumes.
Par conséquent, la somme totale de la valeur de chaque transaction divisée par la somme totale des volumes de transactions donne le VWAP.
Signalons qu’il existe certaines versions du calcul VWAP, qui sont basées sur le Prix typique ou prix typique, qui n’est rien d’autre que la moyenne du haut, du bas et de la clôture, qui peut être représenté ainsi : {(H+L+C)/3)}. Dans ce cas, la formule de calcul se compose de cinq étapes, avec en premier lieu le calcul du prix typique.
Caractéristiques du VWAP
Le VWAP est représenté sur le graphique par une ligne continue similaire à une moyenne mobile, dans le sens où lorsque les prix sont au-dessus de la ligne indicatrice, ils indiquent une hausse, tandis que lorsqu’ils baissent, ils sont en dessous de la ligne indicatrice.
Puisque le VWAP prend en compte le volume, il offre un représentation plus précise du prix moyen auquel une crypto a été échangée au cours de la journée, par rapport à une simple moyenne arithmétique des prix.
Un outil d’analyse intrajournalière
Le VWAP est un indicateur particulier car, contrairement à d’autres outils de l’analyse technique, son utilisation Et adapté à l’analyse intrajournalière, travailler sur des délais aussi courts que la minute.
Par conséquent, étant basé exclusivement sur les données d’un seul jour de bourse, le VWAP c’est moins adapté pour des analyses à long terme ou des stratégies d’investissement qui regardent au-delà de l’horizon quotidien.
Dans l’exemple ci-joint, nous rapportons la tendance de Éthereum sur une période de 5 minutes, où l’on peut observer que le prix moyen de la journée à 17 heures était de 2 940 $, alors que le prix actuel était de 2 920 $.
Dans des situations de marchés secondaires, le prix a tendance à être franchi plusieurs fois par la ligne VWAP. L’exemple suivant montre la performance d’Ethereum du 1er au 4 février, avec un prix évoluant dans une fourchette de 1,90 %.
VWAP et attraction des prix
Une caractéristique est que les prix ont tendance à être attirés vers le VWAPsurtout après en avoir largement dévié et cela peut dépendre de plusieurs facteurs.
Lorsqu’un prix s’écarte trop, cela peut être dû à une inefficacité temporaire provoquée par des événements ou des actualités. Souvent, le cours a alors tendance à s’auto-corriger avec un retour vers les valeurs moyennes.
La stratégie de trading
Le VWAP est perçu comme le «juste prix» ou comme référence pour stratégies de trading. Lorsque les prix s’éloignent du VWAP, les traders profitent de ces situations comme des opportunités, achetant lorsque le prix est nettement inférieur au VWAP (anticipant un retour vers le VWAP) et vendant lorsqu’il est nettement au-dessus (anticipant un renversement).
Conclusions
Le Prix Moyen Pondéré par le Volume (VWAP) est un indicateur qui se distingue par sa capacité à intégrer les volumes d’échanges dans le calcul du prix moyen. Sa perception de « juste prix » ou benchmark le rend adapté aux stratégies de trading qui tendent à viser un réalignement du prix vers le VWAP après des écarts importants. En raison de ses caractéristiques, il s’agit d’un outil utile sur les périodes intrajournalières et avec les crypto-monnaies dans des situations de forte volatilité.