En résumé
- Todd Snyder a poursuivi Jump Trading dans l'Illinois, alléguant des accords secrets qui lui avaient permis d'extraire des milliards en cachant les faiblesses de TerraUSD.
- Jump Trading a acheté LUNA à prix réduit depuis 2019 et a soutenu le rattachement de TerraUSD en 2021, présentant la reprise comme un succès algorithmique.
- L'effondrement de Terra en mai 2022 a entraîné des pertes de plus de 40 milliards de dollars et contribué à la vague d'insolvabilité qui a culminé avec FTX.
Todd Snyder, l'administrateur du plan nommé par le tribunal supervisant la liquidation de Terraform Labs, a poursuivi Jump Trading devant un tribunal fédéral américain, accusant la société commerciale de profiter illégalement et de contribuer matériellement à l'effondrement de l'écosystème Terra.
Le procès a été déposé jeudi dans le district nord de l'Illinois et demande 4 milliards de dollars de dommages et intérêts à Jump Trading, à son co-fondateur William DiSomma et à l'ancien président de Jump Crypto Kanav Kariya.
Snyder allègue que Jump a conclu une série d'accords non divulgués avec Terraform qui ont permis à l'entreprise d'extraire des milliards de dollars de valeur tout en aidant à masquer les faiblesses structurelles de TerraUSD, le pièce stable algorithmique au centre de l’effondrement.
Vendredi, Terraform Labs confirmé le procès, ajoutant qu'il cherchait à « tenir Jump pour responsable de son enrichissement par le biais de manipulations illicites du marché, d'opérations pour compte propre et d'utilisation abusive d'actifs », ainsi qu'à « récupérer de la valeur pour les créanciers et à tenir Jump pour responsable de l'exploitation de l'écosystème, laissant les investisseurs sans méfiance supporter les pertes ».
Il Journal de Wall Street Il fut le premier à signaler l'affaire. Une copie du procès n'était pas encore parue dans les référentiels publics au moment de la publication.
Décrypter a contacté Terraform Labs et Jump Trading pour commentaires et mettra à jour cet article s'ils répondent.
Conséquences et contagion
L'implosion de Terraform Labs a commencé en mai 2022 après que TerraUSD a perdu son ancrage au dollar, tombant dans une liquidation catastrophique du marché qui a entraîné des pertes de plus de 40 milliards de dollars entre TerraUSD et son jeton sœur, LUNA.
Les retombées se sont rapidement propagées à l’industrie de la cryptographie, contribuant à une vague d’insolvabilités qui a ensuite abouti à l’effondrement de l’échange de cryptomonnaie FTX. Terraform Labs a déposé son bilan en janvier 2024 et a ensuite accepté de payer environ 4,5 milliards de dollars pour résoudre une affaire de fraude civile en matière de valeurs mobilières auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Selon le procès cité dans le rapport du WSJJump et Terraform ont commencé à travailler ensemble depuis 2019 dans le cadre d'accords qui donnaient à Jump la possibilité d'acheter de grandes quantités de LUNA à des prix inférieurs à la valeur marchande.
Le procès allègue également que Jump a par la suite conclu un « gentleman's Agreement » pour soutenir l'ancrage de TerraUSD, y compris l'achat de dizaines de millions de jetons lors d'un décrochage en mai 2021.
Terraform et Jump auraient déclaré au public que la reprise démontrait le succès de la conception algorithmique de TerraUSD, bien que l'activité commerciale de Jump soit responsable du rétablissement de la parité.
Le procès affirme qu'après cet épisode, Jump a négocié des modifications à ses contrats avec Terraform qui ont supprimé les restrictions d'acquisition, permettant à l'entreprise de recevoir et de vendre des jetons LUNA plus rapidement.
Snyder allègue en outre que Jump a finalement gagné des milliards de dollars en vendant LUNA à prix réduit sur le marché.
Do Kwon, co-fondateur et ancien PDG de Terraform Labs, a conçu et promu le modèle algorithmique destiné à maintenir TerraUSD lié au dollar grâce à sa connexion avec LUNA.
Plus tôt ce mois-ci, il a été condamné aux États-Unis à 15 ans de prison et pourrait encore faire face à un procès pénal distinct en Corée du Sud.
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