Bitcoin (BTC) est tombé à 63 700 $ jeudi alors qu'un rapport sur l'inflation américaine en ligne a atténué certaines inquiétudes en matière de politique monétaire, mais n'a pas réussi à générer suffisamment d'élan pour un rallye soutenu de la crypto-monnaie.
La principale crypto-monnaie a chuté de moins de 1 %, tandis que les altcoins ont enregistré des pertes plus importantes au cours de cette période.
L'inflation américaine correspond aux attentes du marché
Cette performance baissière survient alors que les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain pour juillet sont largement conformes aux prévisions des économistes.
L'inflation globale a augmenté de 0,1% sur un mois et de 3,4% sur un an. L'inflation sous-jacente, qui exclut la volatilité des prix des produits alimentaires et de l'énergie, a augmenté de 0,2 % sur le mois, tout en se modérant pour atteindre un taux annuel de 2,5 %.
Ces chiffres ont réduit la probabilité perçue d'une nouvelle hausse des taux par la Réserve fédérale en septembre.
Les marchés à terme ont abaissé la probabilité d'une hausse des taux à environ 38 %, contre 46 % avant la publication du rapport.
Les marchés ont d'abord réagi positivement. L'or a augmenté de 1,3 %, l'ETH d'un peu plus de 1 %, le BTC d'environ 0,5 % et les contrats à terme S&P 500 ont avancé de 0,2 %. Cependant, les gains en cryptomonnaies se sont avérés de courte durée.
Dans un e-mail à InvezzMaksym Sakharov, co-fondateur et PDG du fournisseur d'infrastructures bancaires WeFi, a déclaré que cette lecture plus douce est la bienvenue car elle donnera à la Fed plus de latitude pour décider d'une hausse des taux, mais une seule publication ne réglera pas le débat sur la trajectoire de l'inflation en raison de la volatilité inhérente.
Vision d'expert
L’histoire la plus importante était le positionnement déjà construit avant la publication. Les économistes étaient suffisamment divisés pour soutenir les paris dans les deux sens, de sorte que les données laissaient toujours un côté exposé aux ventes massives, ce qui déclenche ensuite de multiples cycles de volatilité sur les marchés financiers, en particulier dans le domaine de la cryptographie. Le premier mouvement du marché en dit plus sur l’effet de levier que sur la conviction. Jusqu’à ce que la Fed propose aux marchés une orientation politique plus claire, les jours d’IPC continueront de produire de brusques retournements et des sorties forcées.
Le rapport contenait également des détails qui pourraient permettre à la Fed de rester patiente. Les coûts du logement n'ont augmenté que de 0,1 %, tandis que les prix de l'énergie ont chuté de 1,5 % et ceux de l'essence de 2,9 %. Certaines catégories de biens commencent également à dépasser les augmentations de prix liées aux droits de douane observées l’année précédente.
Le dernier rapport sur l’inflation n’offrant pas de signal de marché concluant, les investisseurs porteront leur attention sur plusieurs événements à venir.
Les investisseurs se concentreront désormais sur la réunion de la Réserve fédérale à Jackson Hole, fin août. L'événement pourrait fournir plus de clarté sur les perspectives économiques des décideurs politiques et sur l'orientation future des taux d'intérêt.
Le rapport sur l'emploi américain attendu le 4 septembre proposera une autre évaluation de la solidité du marché du travail. Cela sera suivi de la prochaine publication sur l’inflation le 11 septembre.
Une faiblesse inattendue de l’emploi ou de l’inflation pourrait améliorer les attentes d’une politique monétaire plus souple et soutenir les actifs sensibles au risque comme le Bitcoin.
Prévisions techniques Bitcoin : le BTC tombera-t-il en dessous de 63 000 $ ?
Le graphique BTC/USD sur 4 heures reste baissier et efficace car Bitcoin a sous-performé ces derniers jours.
La principale crypto-monnaie se négocie en dessous des moyennes mobiles clés, et les indicateurs techniques indiquent une nouvelle action baissière.
Le RSI à 42 est inférieur au neutre 50, indiquant que les baissiers augmentent leur contrôle sur le marché.
Les lignes MACD sont également en territoire négatif, ajoutant davantage de confluence au récit baissier.
Si les ventes se poursuivent, Bitcoin pourrait tomber en dessous du niveau de 63 000 $ et tester à nouveau le plus bas du 3 août de 62 185 $.
Un scénario baissier prolongé pourrait amener BTC au plus bas du 6 juillet à 61 228 $, avec une autre zone de demande majeure située à 57 659 $.
Cependant, si les taureaux reprennent le contrôle, Bitcoin dépassera la liquidité d'incitation (ILQ) de 4 heures à 64 430 $ avant de tester à nouveau la résistance et le niveau TLQ à 65 423 $.
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