TLDR
- Robinhood a obtenu une note «acheter» de Compass Point avec un objectif de prix de 61 $, citant le potentiel de croissance de la crypto-entreprise
- Le chiffre d'affaires de la crypto du quatrième trimestre de Robinhood a bondi de 700% à 358 millions de dollars, représentant un tiers des revenus de transaction
- L'entreprise a le potentiel de générer 665 millions de dollars, de la vente croisée aux clients existants, dont 150 millions de dollars provenant de la navette
- Les analystes notent un environnement réglementaire plus convivial avec l'administration Trump
- Le stock de capot a un potentiel à la hausse moyen de 78,3% selon les analystes, avec une note de consensus «achat modéré»
Robinhood Markets Inc. (NASDAQ: HOOD) connaît une résurgence dans son activité de crypto-monnaie, aidant la plate-forme commerciale populaire à réaliser une rentabilité record alors que les volumes de trading d'actifs numériques rebondissent. La société, qui est devenue un favori parmi les investisseurs de la génération Y, attire une attention accrue de Wall Street, car les analystes voient la place pour l'expansion dans ses offres de crypto.
Investment Bank Compass Point a lancé une couverture de Robinhood avec une note «acheter» et fixé un objectif de cours de 61 $. Cela représente une hausse de 50% du prix de négociation actuel de l'entreprise. Les analystes ont souligné une augmentation des revenus moyens des 12 millions d'utilisateurs de crypto de Robinhood aux côtés d'un environnement réglementaire américain améliorant.
Les analystes de Compass Point pensent que Robinhood a la possibilité de générer 665 millions de dollars, de la vente croisée aux clients américains existants. Cela comprend le potentiel de générer 150 millions de dollars «à partir de jalonner seul», selon leur note de recherche publiée mercredi.
La banque a noté que «les activités cryptographiques de Hood ont sous -ures sous sa taille après avoir adopté une approche prudente de l'expansion des produits américains». Ils ont souligné que les revenus de la cryptographie de l'entreprise ne représentaient «que 19% des revenus de non-intérêt du géant de l'échange Coinbase», suggérant une salle de croissance.
Après avoir développé une infrastructure approfondie pour les utilisateurs des non-américains, les analystes de Compass croient que Robinhood «peut lancer des services de crypto supplémentaires aux États-Unis avec des investissements supplémentaires limités». Ce potentiel d'expansion est un facteur clé dans leurs perspectives haussiers sur le stock.
Robinhood a déjà connu les avantages d'une activité d'échange de crypto accrue. Au quatrième trimestre, les revenus de négociation de crypto-monnaie ont monté en flèche de 700% à 358 millions de dollars, contre 45 millions de dollars un an plus tôt. Cette augmentation a représenté plus du tiers du chiffre d'affaires total des transactions de Robinhood, qui a augmenté de plus de 200% pour atteindre 672 millions de dollars.
Le boom des échanges de crypto a augmenté le chiffre d'affaires total de Robinhood de 115% en glissement annuel à 1,01 milliard de dollars. Le bénéfice net a plus de dix fois au cours de la même période. Ces résultats montrent comment la crypto est devenue un moteur majeur des performances financières de l'entreprise.
En février, la Commission américaine des Securities and Exchange a déclaré qu'elle fermait une enquête sur le bras cryptographique de Robinhood sans demander une action en application. Cette clarté réglementaire a supprimé un nuage d'incertitude qui s'était accroché au secteur des actifs numériques de l'entreprise.
Stratégie de diversification de Robinhood
La position haussière sur Robinhood intervient au milieu de l'intérêt croissant de la finance traditionnelle pour les actifs numériques. Plus tôt cette semaine, le courtier Bernstein a commencé à couvrir Coinbase, fixant une hausse de près de 70% sur le stock. Bernstein a cité un environnement plus convivial crypto avec l'élection du président américain Donald Trump comme facteur clé.
L'analyste de Deutsche Bank, Brian Bedell, considère Robinhood comme une «bonne opportunité d'achat» et a maintenu une note «d'achat» sur l'action. Bedell a noté que la société a été témoin d'une élan commerciale robuste, principalement en actions et en options. Les volumes notionnels cryptographiques ont augmenté de plus de 400% en glissement annuel, atteignant 71 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024.
BOFA Securities reste également optimiste quant aux actions de Robinhood, en maintenant une note «acheter» et un objectif de cours de 65,00 $. L'entreprise a noté l'engagement de la vente au détail plus élevé de la plateforme et la forte croissance organique. L'entreprise a un fort potentiel de croissance dans les secteurs de la vente au détail et de la crypto-monnaie autonome dans le monde.
Robinhood a clôturé plus de 6% pour échanger un peu plus de 42 $ par action mercredi au milieu de gains plus larges en actions cryptographiques et autres actifs à risque. Le stock a un potentiel de hausse moyen d'environ 78,3% selon les estimations de l'analyste.
La société a récemment élargi ses offres de produits au-delà de la négociation traditionnelle des actions. Plus tôt cette semaine, Robinhood a lancé un marché de prédiction qui permettra aux utilisateurs de parier sur le tournoi de basket-ball NCAA de cette année, appelé March Madness. Cette décision représente les efforts de l'entreprise pour diversifier ses sources de revenus.
Artisan Partners, une société de gestion des investissements, a noté dans sa lettre d'investisseurs du 4 2024 selon laquelle «Robinhood est devenu la plate-forme de trading pour les milléniaux, avec environ 25 millions de comptes (contre 34 millions de Charles Schwab).» L'entreprise estime que lorsque la clientèle de Robinhood mûrit et accumule la richesse, la société est bien positionnée pour étendre ses offres de produits.
Sur la base des données de MarketBeat, Robinhood Stock a une note consensuelle de «l'achat modéré» et un objectif de prix moyen de 61,29 $. Cinq analystes ont évalué l'action avec une cote de conservation, tandis que treize lui ont donné une cote d'achat.
La société a actuellement une capitalisation boursière de 37,90 milliards de dollars, avec un ratio prix / bénéfice de 27,26. Les actions de Robinhood ont montré de solides performances, avec un prix moyen mobile de 50 jours de 48,86 $ et un prix moyen mobile de 200 jours de 36,90 $.
Robinhood exploite une plate-forme de services financiers aux États-Unis qui permet aux utilisateurs d'investir dans des actions, des fonds négociés en bourse, des options, de l'or et des crypto-monnaies. La société propose des fonctionnalités telles que le trading fractionnaire, les investissements récurrents, les prêts de titres entièrement rémunérés, l'investissement en marge et les retraits instantanés.