- Les ETF Bitcoin remodèlent le paysage des ETF sur matières premières, l’IBIT de BlackRock dépassant les fiducies d’argent traditionnelles en termes d’actifs sous gestion totaux.
- iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock et Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity Investments, le marché des ETF Bitcoin, ont enregistré 79 % des entrées totales.
Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur Bitcoin montent rapidement dans l’espace des ETF de matières premières tout en remplaçant les matières premières traditionnelles comme l’argent et en se positionnant comme des concurrents face aux fiducies aurifères.
Dans le cadre d’un développement important, l’ETF iShares Bitcoin de BlackRock a dépassé le plus grand trust d’argent en actifs sous gestion (AuM), marquant une étape notable pour la crypto-monnaie dans le paysage des ETF de matières premières.
Des données récentes de HODL15Capital soulignent les progrès remarquables des ETF au comptant Bitcoin sur le marché, l’ETF iShares Bitcoin de BlackRock bénéficiant désormais d’un impressionnant AuM de 10,03 milliards de dollars. De plus, selon le rapport Crypto News Flash, les volumes de transactions quotidiens pour les ETF BTC deviennent fous chaque jour.
Les ETF Bitcoin progressent dans le classement des ETF sur matières premières.
Notez la différence de performance depuis le début de l’année $IBIT $FBTC $ARKB $BITB contre. $GLD $IAU $SLV $GLDM $PDBC $SGOL $DBC $USO $UNG pic.twitter.com/fg3vl4AJTj
– HODL15Capital 🇺🇸 (@HODL15Capital) 3 mars 2024
Cette réalisation met en évidence l’acceptation institutionnelle croissante du Bitcoin en tant que classe d’actifs viable pour l’investissement. La performance de l’ETF depuis le début de l’année, avec un gain notable de 35,2 %, reflète la confiance croissante des investisseurs dans le potentiel de croissance à long terme du Bitcoin.
La montée en puissance des ETF Bitcoin a conduit à une réorganisation de la hiérarchie des ETF sur matières premières, les fiducies d’argent traditionnelles cédant la place à leurs équivalents numériques. Notamment, l’iShares Silver Trust (SLV) a glissé dans le classement, détenant désormais un actif sous gestion de 9,626 milliards de dollars, reflétant une baisse de 4,8 % depuis le début de l’année (YTD).
L’ETF WiseOrigin Bitcoin de Fidelity suit de près l’ETF iShares BTC de BlackRock, qui affiche un actif sous gestion de 6,55 milliards de dollars. Avec un gain depuis le début de l’année correspondant à celui de l’ETF de BlackRock à 35,2 %, l’offre de Fidelity consolide la position des ETF Bitcoin en tant que concurrents robustes dans le domaine des ETF de matières premières.
BlackRock et Fidelity dominent la part de marché des ETF Bitcoin
iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock Inc. et Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity Investments ont recueilli 79 % des entrées totales parmi les fonds Bitcoin « Newborn Nine ». En réponse à cette domination, quatre des sept fonds restants ont réduit leurs frais en dessous de ceux des deux premiers, selon l’analyse réalisée par Bloomberg des données provenant des sites Web des fonds. Comme le rapporte Crypto News Flash, BlackRock prévoit d’introduire son fonds IBIT sur des marchés mondiaux comme le Brésil.
Valkyrie Investments a notamment réduit ses frais de 0,49% à 0,25%, tandis que Franklin Templeton propose désormais un plus bas du secteur à 0,19% après avoir réduit ses frais de gestion initiaux de 10 points de base. Seul Bitwise a maintenu sa structure tarifaire. Selon le rapport Crypto News Flash, Bitwise s’attend à une vague encore plus importante d’ETF BTC à l’avenir.
Bitcoin a connu une hausse remarquable cette année, dépassant les 63 000 dollars alors que les investisseurs particuliers, conscients des gains potentiels, ont adopté avec enthousiasme les ETF nouvellement introduits. Bryan Armour, directeur de la recherche sur les stratégies passives chez Morningstar Inc., a déclaré :
«Je m’attends à une plus grande concentration parmi les meilleurs ETF. Mais d’autres ne tomberont pas sans se battre. Les guerres de frais devraient se poursuivre, ce qui maintiendrait la pression sur les dirigeants pour qu’ils conservent leur avantage.»
Grayscale Investment a adopté une stratégie distincte suite à la conversion de sa fiducie Bitcoin en ETF, choisissant de conserver des frais de gestion plus élevés que ceux de ses concurrents. Depuis son lancement, son fonds (GBTC) a connu des sorties de capitaux dépassant 8 milliards de dollars.
Toutefois, le rythme des ventes s’est modéré, les sorties quotidiennes étant tombées à une moyenne de 138 millions de dollars en février contre 403 millions de dollars en janvier. Malgré cela, Grayscale reste le fonds le plus important, gérant 26 milliards de dollars d’actifs, contre 10 milliards de dollars pour BlackRock.
