Les marchés du Bitcoin attendent les décisions de la Fed, de la BOE et de la BOJ

Bitcoin a récupéré à environ 78 100 $ alors que les traders se préparent à trois décisions de la banque centrale et au vote du Sénat américain mardi sur la législation sur le marché de la cryptographie.

Le calendrier officiel de la Réserve fédérale indique que les décideurs politiques se réuniront les 15 et 16 septembre et que leur déclaration sur les taux est prévue mercredi après-midi. Des projections économiques mises à jour et une conférence de presse du président Kevin Warsh suivront l'annonce.

Bitcoin se stabilise à près de 78 100 $ avant la décision de la Fed

Le Bitcoin s'est échangé à 78 122 $ le 14 septembre, en hausse de 1,7 % sur 24 heures après être tombé à 76 439 $. La crypto-monnaie a atteint un sommet intrajournalier de 78 276 $, mais est restée en dessous du niveau de 80 000 $ qui a rejeté plusieurs avancées récentes.

Ethereum a gagné 1,6% à 2 523,75 $ au cours de la même période. Le XRP a augmenté de 4,5 % à 1,40 $, tandis que Filecoin a enregistré la plus forte hausse parmi les actifs suivis, grimpant de 23 % à un peu plus de 1 $.

Le Comité fédéral de l'Open Market entame sa réunion avec une fourchette cible pour les fonds fédéraux comprise entre 3,50 % et 3,75 %. Une augmentation d'un quart de point porterait la fourchette entre 3,75% et 4,00%, bien que la commission n'ait pas confirmé sa décision.

Les attentes du marché ont fortement changé après les derniers chiffres de l'inflation américaine. Reuters a rapporté lundi que les marchés des taux d'intérêt attribuaient une probabilité de 87 % à une hausse en septembre.

Goldman Sachs et JPMorgan ont révisé leurs prévisions pour prévoir une hausse de 25 points de base. JPMorgan s'attend à une nouvelle augmentation en décembre, tandis que Goldman prévoit deux réductions en 2027. Chaque prévision représente le point de vue de la banque et n'indique pas une politique convenue par la Réserve fédérale.

Quelques jours plus tôt, un sondage Reuters montrait que près de 70 % des économistes interrogés s'attendaient à ce que les autorités laissent les taux inchangés. Les données sur l'inflation du mois d'août et la hausse des coûts de l'énergie ont poussé plusieurs banques à modifier leurs décisions avant la réunion.

Comme indiqué précédemment, Bitcoin a récupéré au-dessus de 78 000 $ alors que les chances de hausse des taux en septembre ont atteint 81 % à la suite du rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis. La probabilité a continué d'évoluer à mesure que les traders ajustent leurs positions.

La décision de la Fed inclura de nouvelles projections de taux

La réunion de mercredi produira le résumé mis à jour des projections économiques de la Réserve fédérale. Le document contient les prévisions des responsables concernant la croissance économique, le chômage, l'inflation et le taux des fonds fédéraux.

Ses projections de taux sont communément appelées « dot plot » car chaque responsable participant place un point à côté de son niveau de taux préféré. Le tableau ne lie pas le comité à un cours particulier et les projections individuelles n'identifient pas leurs auteurs.

La conférence de presse de Warsh devrait commencer 30 minutes après la déclaration. Les journalistes devraient demander comment les responsables perçoivent l'inflation persistante, les conditions du marché du travail et l'évolution des coûts d'emprunt après septembre.

Les données sur les ventes au détail et les prix à l'importation aux États-Unis seront attendues plus tôt mercredi. Les premières inscriptions au chômage et l'indice manufacturier de la Réserve fédérale de Philadelphie arriveront jeudi, suivis par les chiffres de la production industrielle vendredi.

Les marchés de crypto se négocient en continu à chaque version. Les changements de prix survenant autour des annonces peuvent être mesurés, mais le timing à lui seul ne prouve pas qu'un seul point de données ait provoqué un mouvement.

Une couverture antérieure de crypto.news sur la hausse du risque de taux de la Fed avait identifié la zone de 80 000 $ à 83 000 $ comme une plage de résistance Bitcoin étroitement surveillée. Bitcoin est resté en dessous de la limite inférieure lundi.

La BoE pourrait maintenir sa position tandis que la BOJ envisage une nouvelle augmentation

La Banque d'Angleterre annoncera sa décision le 17 septembre. Son site officiel indique que le taux d'escompte actuel est de 3,75 %, tandis que l'inflation britannique s'élève à 2,9 % par rapport à l'objectif de 2 % de la banque centrale.

Les économistes interrogés par Reuters s'attendent généralement à ce que le Comité de politique monétaire maintienne le taux à 3,75 %. Goldman Sachs prévoit désormais une augmentation d'un quart de point en novembre, après s'être attendu auparavant à ce que la banque centrale attende plus longtemps.

Les marchés ont évalué environ 47 points de base des augmentations britanniques jusqu’à fin 2026, a rapporté Reuters. Ces prix changent en fonction de l'activité commerciale et ne garantissent aucun résultat lors de la réunion de jeudi.

À Tokyo, les décideurs de la Banque du Japon se réuniront les 17 et 18 septembre. La banque vise actuellement le taux d'intérêt au jour le jour autour de 1 %, suite à une augmentation approuvée en juin.

Les analystes cités par le Financial Times s'attendent à ce que la BoJ relève son taux directeur de 25 points de base pour le porter à 1,25 %. Un passage à ce niveau entraînerait le taux directeur le plus élevé du Japon depuis 31 ans, même si la BoJ n'annoncera sa décision que vendredi.

Dans le même ordre d'idées, l'augmentation de la BOJ à 1% en juin a attiré l'attention des traders de crypto-monnaie. Le Bitcoin a chuté d'environ 3% quelques heures après une augmentation de 0,75% en janvier, selon les données de marché citées dans le rapport.

La performance passée des prix n’établit pas la réaction de Bitcoin cette semaine. La réaction peut dépendre de la décision, du texte qui l'accompagne, des positions existantes sur le marché et du fait que les traders aient déjà intégré le résultat.

Le vote du CLARITY Act ajoute un événement politique aux États-Unis

Avant la déclaration de la Fed, le Sénat devrait tenir un vote procédural sur la loi sur la clarté du marché des actifs numériques le 15 septembre. Le vote est prévu à 14 h 15, heure de l'Est et nécessite 60 sénateurs pour faire avancer la législation.

Les sénateurs Cynthia Lummis, Tim Scott et John Boozman ont publié leur texte final le 14 septembre. Leur déclaration indique que la proposition serait proposée comme amendement de remplacement si le Sénat invoquait la clôture mardi.

L'autorisation du vote marquerait le début de l'examen formel. Cela ne constituerait pas une approbation finale du Sénat, puisque les législateurs pourraient débattre du texte, proposer des amendements et procéder à d’autres votes de procédure.

La proposition de 635 pages contient un langage éthique révisé du gouvernement et des changements concernant les récompenses stables, les règles financières décentralisées et la réglementation des produits de base. Les républicains ont décrit le texte comme leur offre finale aux démocrates, tandis que le niveau de soutien bipartisan restait incertain lundi.

Comme l'a rapporté crypto.news, le vote de la loi CLARITY du 15 septembre met en danger plusieurs dispositions, notamment des sections traitant de l'éthique présidentielle, des récompenses stables et des protocoles décentralisés.

Tout amendement du Sénat nécessiterait des mesures supplémentaires de la part de la Chambre avant qu’un projet de loi final puisse parvenir au président Donald Trump. La Chambre a supprimé les séances de vote prévues pour les semaines du 21 et du 28 septembre, selon la couverture médiatique connexe.

Suite au vote du Sénat mardi, la Réserve fédérale publiera sa décision mercredi. La Banque d'Angleterre suivra jeudi, tandis que la Banque du Japon publiera sa décision politique vendredi avant que la Réserve fédérale ne publie les données de production industrielle du mois d'août.