Points clés à retenir
- RKLB a chuté de 8,33 % suite à son ajout au Nasdaq-100 lors d'un événement de type « vendre l'actualité »
- La rotation sectorielle au détriment des valeurs spatiales après l’introduction en bourse de SpaceX a amplifié la pression à la baisse
- Le chiffre d'affaires du premier trimestre a atteint 200,35 millions de dollars, soit une augmentation de 63,4 % d'une année sur l'autre, dépassant les attentes.
- HSBC a augmenté sa position RKLB de 613,9 % au quatrième trimestre, ajoutant 1,35 million d'actions
- Les initiés de la société ont cédé 573 515 actions évaluées à plus de 76 millions de dollars au cours des trois derniers mois.
Rocket Lab (RKLB) a commencé la séance de bourse de lundi à 107,24 $, soit une baisse de 8,33 %. Le ralentissement a suivi l'entrée officielle de la société dans l'indice Nasdaq-100, ce qui a incité les traders à réagir de manière classique en « vendant l'information ».
Rocket Lab USA, Inc., RKLB
Les actions avaient connu une hausse significative avant l'inclusion dans l'indice alors que les investisseurs se préparaient à l'annonce. Cependant, une fois cette étape franchie, des prises de bénéfices ont suivi – une dynamique de marché familière lorsque des événements tant attendus se matérialisent enfin.
Cette baisse a été encore exacerbée par les ventes d'actions liées au secteur spatial à l'échelle du secteur. La récente introduction en bourse de SpaceX semble avoir détourné l’attention des investisseurs et les capitaux des petites entreprises aérospatiales, créant ainsi des vents contraires supplémentaires dans l’ensemble du secteur.
Malgré le repli du cours de l'action, la dynamique opérationnelle se poursuit. Rocket Lab prépare activement la charge utile de sa 90e mission Electron, une réalisation significative qui démontre la maturité de ses opérations de lancement.
D'un point de vue financier, le premier trimestre a généré de solides résultats. Les revenus ont totalisé 200,35 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 63,4 % d'une année sur l'autre et dépassant l'estimation des analystes de 189,65 millions de dollars. Le bénéfice par action s'est établi à -0,07 $, conforme aux attentes et en amélioration par rapport à la perte de -0,12 $ enregistrée au trimestre de l'année précédente.
La société continue de fonctionner en déficit, affichant une marge nette de -26,87% et un rendement des capitaux propres négatif de 11,72%. Wall Street prévoit un BPA pour l'ensemble de l'année de -0,29 $.
Les achats institutionnels se poursuivent
Tous les acteurs du marché ne réduisent pas leur exposition. HSBC Holdings a considérablement augmenté sa participation dans RKLB de 613,9 % au cours du quatrième trimestre, en acquérant 1,35 million d'actions supplémentaires. La position totale de la société comprend désormais 1,57 million d'actions, d'une valeur d'environ 110,7 millions de dollars sur la base de la date de dépôt auprès de la SEC.
Plusieurs autres acteurs institutionnels ont également augmenté leurs allocations. Sara Bay Financial, ORG Partners, Traynor Capital, Capital Advisors Wealth Management et Quadcap Wealth Management ont tous élargi leurs avoirs dans RKLB au quatrième trimestre. Les investisseurs institutionnels contrôlent collectivement 71,78 % des actions en circulation.
Wall Street attribue actuellement au titre une note consensuelle d'achat modéré avec un objectif de cours moyen de 102,76 $, soit légèrement en dessous du cours d'ouverture de lundi, ce qui donne une perspective sur la récente vente.
Activité récente de vente d’initiés
Alors que les acheteurs institutionnels ajoutaient des positions au quatrième trimestre, les initiés de l'entreprise ont réduit leurs participations en 2025. Au cours des 90 derniers jours, les initiés ont vendu un total de 573 515 actions d'une valeur de 76,4 millions de dollars.
L'initié Frank Klein a cédé 36 860 actions le 28 mai à un prix moyen de 147,42 $, générant un produit de 5,43 millions de dollars. L'initié Marvin Bradford Clevenger a vendu 3 500 actions le même jour à 146,67 $. Les deux transactions ont été effectuées dans le cadre d’accords commerciaux prédéterminés en vertu de la Règle 10b5-1.
La fourchette de négociation sur 52 semaines de RKLB s'étend de 27,84 $ à 151,00 $. La moyenne mobile sur 50 jours du titre se situe à 105,58 $, tandis que la moyenne mobile sur 200 jours s'élève à 83,61 $. Malgré une récente faiblesse, RKLB maintient un gain de 53,73 % depuis le début de l'année.
La société aérospatiale affiche une capitalisation boursière de 62,07 milliards de dollars, maintient un ratio d’endettement de 0,02 et affiche un bêta de 2,48, ce qui indique une volatilité importante des prix. Le ratio actuel de RKLB s'élève à 4,47, avec un ratio rapide de 4,02.
