- Les crypto-monnaies relèvent désormais des lois financières japonaises de type valeurs mobilières.
- Des règles sur les délits d’initiés et des divulgations plus strictes s’appliqueront.
- Une baisse des impôts pourrait stimuler la participation des investisseurs et des institutions.
Le Japon a franchi une étape majeure dans la refonte de la manière dont il traite les crypto-monnaies.
Un nouveau projet de loi approuvé par le gouvernement déplace les crypto-monnaies dans la catégorie des actifs financiers, les rapprochant ainsi des produits d'investissement traditionnels tels que les actions et les obligations.
Suite à cette approbation, le Japon ne considère plus la cryptographie comme un simple outil de paiement, mais comme un élément de son système financier plus large.
Ce changement devrait avoir un impact considérable sur les bourses, les investisseurs et les sociétés de cryptographie opérant au Japon.
Un passage des outils de paiement aux instruments financiers
Pendant des années, les crypto-monnaies au Japon ont été principalement traitées comme un moyen de paiement dans un cadre réglementaire plus léger. Cette approche est désormais remplacée par un système plus structuré fondé sur les règles des marchés financiers.
En vertu du nouveau projet de loi, les crypto-monnaies relèveront de la loi sur les instruments financiers et les changes.
Il s’agit du même cadre juridique utilisé pour réglementer les titres traditionnels. En termes simples, les cryptomonnaies sont classées dans la même catégorie que les produits financiers réglementés comme les actions.
Ce changement ne concerne pas seulement la classification. Cela change également la manière dont le marché devrait se comporter.
Les plateformes d’échange de crypto-monnaie et les émetteurs seront désormais tenus de suivre des règles plus strictes en matière de transparence, de reporting et de conduite opérationnelle.
L’objectif est de faire fonctionner le marché de la cryptographie avec le même niveau de structure et de responsabilité que celui des marchés financiers conventionnels.
Protection renforcée des investisseurs et discipline de marché
L’un des éléments les plus importants du nouveau cadre est l’introduction de règles plus strictes en matière d’équité du marché.
Le projet de loi introduit des restrictions similaires à celles observées sur les marchés boursiers, notamment des interdictions claires sur les délits d’initiés sur les marchés de cryptographie.
Cela signifie que les personnes ayant accès à des informations non publiques sur les jetons ou les projets ne seront pas autorisées à utiliser ces informations à des fins commerciales, ce qui réduira considérablement la manipulation et les pratiques déloyales dans le secteur.
En outre, les sociétés et bourses de cryptographie seront confrontées à des exigences de divulgation plus strictes. Ils sont censés fournir des informations régulières et détaillées sur leurs opérations et activités liées aux jetons.
L’objectif est de donner aux investisseurs une idée plus claire de ce à quoi ils sont confrontés avant de prendre des décisions financières.
Les sanctions sont également renforcées.
Opérer sans enregistrement approprié ou enfreindre les règles du marché peut désormais entraîner des amendes plus lourdes et des conséquences juridiques plus strictes, y compris des peines de prison dans les cas graves.
L’intention est de décourager les mauvais acteurs et d’améliorer la confiance globale dans le système.
Ces changements reflètent un effort plus large visant à créer un environnement commercial plus sûr, alors que le Japon tente de réduire les risques sur un marché qui a souvent été critiqué pour sa volatilité et son manque de transparence.
Modifications fiscales sur les crypto-monnaies
Parallèlement à la réforme réglementaire, des discussions sont également en cours sur les ajustements fiscaux qui pourraient rendre l’investissement cryptographique plus attractif.
L’un des principaux changements attendus est le passage à un taux d’imposition forfaitaire sur les plus-values d’environ 20 %.
Cela rapprocherait la fiscalité des cryptomonnaies du système utilisé pour les investissements traditionnels et réduirait considérablement la charge par rapport aux taux progressifs précédents.
Une structure fiscale plus simple et plus prévisible pourrait encourager une plus grande participation des individus et des institutions au marché. Cela supprime également l’un des obstacles de longue date pour les investisseurs hésitants en raison d’obligations fiscales complexes.
Dans le même temps, le nouveau cadre juridique ouvre la porte à une plus grande implication institutionnelle.
La cryptographie étant désormais traitée comme un actif financier, les banques, les gestionnaires d’actifs et les sociétés d’investissement pourraient trouver plus facile d’entrer sur le marché.
Cela pourrait éventuellement conduire au développement de produits d’investissement crypto réglementés, notamment des fonds négociés en bourse.
Le changement plus large dans la stratégie financière du Japon
La décision du Japon s'inscrit dans un effort plus vaste visant à moderniser son système financier.
En alignant la cryptographie sur les instruments financiers traditionnels, le pays construit un cadre qui soutient à la fois l’innovation et la réglementation.
Cette décision positionne également le Japon comme l’un des marchés de cryptographie les plus structurés au monde.
Alors que certaines régions continuent de débattre de la manière de réglementer les actifs numériques, le Japon avance avec une classification juridique claire et une structure d'application.
L’objectif à long terme semble être de créer un environnement stable dans lequel les actifs numériques peuvent se développer dans le cadre de règles financières établies.
En cas de succès, cette approche pourrait attirer davantage de capitaux mondiaux et renforcer la position du Japon dans l'économie numérique en évolution.
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