Points clés à retenir
- Strategy a retiré mardi 1,5 milliard de dollars de billets convertibles 2029 pour 1,38 milliard de dollars en espèces, soit une remise de 8 % par rapport au pair.
- Le rachat de dette a ajouté 4 391 BTC aux gains, portant le total des avoirs de Strategy à 843 738 Bitcoin.
- Strategy prévoit de reconstituer sa réserve de 871 millions de dollars américains grâce à de futures ventes de capitaux numériques et d'actions.
La stratégie retire 1,5 milliard de dollars de dette avec une remise de 8 % et en ajoute 24 869 Bitcoin
La société basée à Tysons Corner, en Virginie, a racheté pour un montant en principal global de 1,5 milliard de dollars de ses billets de premier rang convertibles à 0 % échéant en 2029 pour environ 1,38 milliard de dollars en espèces, soit une décote de 8 % par rapport à leur valeur nominale. Cette décision a réduit le total des obligations convertibles de Strategy de 8,2 milliards de dollars à 6,7 milliards de dollars.
Le rachat de dette a généré un BTC Gain de 4 391 bitcoin et un BTC Gain en dollars de 333 millions de dollars, calculé au 22 mai 2026. Ces chiffres reflètent l'augmentation des actionnaires que Strategy suit comme sa principale mesure de performance.
Parallèlement à la réduction de la dette, l'annonce indique que Strategy a émis 2,0 milliards de dollars notionnels d'actions privilégiées perpétuelles extensibles de série A à taux variable, symbole STRC, et 84 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A dans le cadre de ses programmes d'offre au marché. La société a utilisé ces recettes pour acheter 24 869 dollars supplémentaires bitcoin.
À ce jour, Strategy détient 843 738 bitcoin. Bitcoin Par action s'élève à 220 900 satoshis sur une base diluée supposée.
La réserve en dollars américains de la société, créée en décembre 2025 pour soutenir les dividendes sur les actions privilégiées et le paiement des intérêts de la dette, s'élève à 871 millions de dollars à la suite des transactions. Le directeur financier, Andrew Kang, a déclaré que la société avait l'intention de reconstruire cet équilibre au fil du temps en utilisant une combinaison de ventes de capital numérique, de crédit numérique et d'actions numériques.
Le fondateur et président exécutif Michael Saylor a déclaré que les transactions reflètent la flexibilité intégrée à la structure du capital de l'entreprise. La stratégie peut financer des transactions en utilisant des liquidités, des actions ou des instruments de crédit, offrant ainsi à la direction plusieurs moyens de répondre aux conditions du marché sans être enfermée dans une seule voie.
« Ces transactions démontrent le caractère facultatif que nous avons intégré à la structure du capital de Strategy et à notre modèle dynamique et multivarié d'allocation du capital », a écrit le fondateur de la société.
Le président et chef de la direction, Phong Le, a souligné l'appel aux résultats du premier trimestre 2026, au cours duquel la société a déclaré qu'elle gérerait la dette convertible et utiliserait tous les outils de capital disponibles, y compris les instruments sélectifs. bitcoin ventes. Le rachat de la dette, a déclaré Le, reflète cette approche déclarée.
Depuis le début de l'année, Strategy a atteint un rendement BTC de 13,3 %, un gain BTC de 89 378 BTC et un gain en dollars BTC de 6,8 milliards de dollars.
Les transactions ont couvert la période du 11 au 25 mai 2026 et ont fait appel aux réserves de liquidités accumulées grâce à l'activité antérieure des marchés des capitaux.
Strategy continue de classer les distributions d'actions privilégiées comme remboursement de capital non imposable aux fins de l'impôt sur le revenu fédéral américain. La société a déclaré qu'elle ne s'attendait pas à générer des bénéfices accumulés au cours de l'année en cours ou dans un avenir proche, tout en prévenant que ses attentes fiscales pourraient changer.