Le cours de l'action Tesla reste sous pression cette année, passant d'un sommet de 500 dollars en décembre de l'année dernière à 417 dollars aujourd'hui. La capitalisation boursière est passée d'un niveau record de 1,69 billion de dollars à aujourd'hui 1,57 billion de dollars. Cet article examine pourquoi le titre pourrait connaître une forte tendance à la baisse après avoir formé une tendance risquée.
Le cours de l’action Tesla a formé une tendance risquée
Le graphique journalier montre que l'action TSLA a formé une configuration graphique risquée qui pourrait conduire à une tendance à la baisse dans un avenir proche.
Tesla a formé un motif tête et épaules avec sa ligne de cou au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 % à 390 $. Il est également resté en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 et 100 jours et de l'indicateur de supertendance, ce qui indique que les baissiers ont le contrôle.
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Tesla a également formé un modèle d’inversion d’îles, représenté en bleu. Dans le même temps, l’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont continué de baisser.
Par conséquent, la perspective la plus probable pour l’action TSLA est baissière, avec un objectif initial à 383 $.
Une chute en dessous de ce niveau suggérerait de nouvelles pertes, peut-être jusqu'au niveau de retracement de Fibonacci de 50 % à 357 $, soit environ 15 % en dessous des niveaux actuels. Il pourrait également baisser de 22 % jusqu'au niveau de retracement de 61,8 % à 323 $.
Graphique boursier TSLA | Source : TradingViewTesla est aux prises avec des défis majeurs alors qu’elle se concentre sur l’IA
Fondamentalement, Tesla est confrontée à des défis majeurs alors que son activité principale continue de décliner aux États-Unis et sur d’autres marchés. Les derniers résultats montrent que les ventes automobiles de Tesla ont chuté de 11 %, à 17,6 milliards de dollars, au quatrième trimestre.
Cette baisse a été compensée par une croissance de 25 % des revenus de production et de stockage d'énergie et par une augmentation de 18 % des revenus de services et autres.
Les véhicules de Tesla continueront à avoir du mal à mesure que leurs concurrents rattrapent leur retard. Par exemple, des sociétés comme Nio, XPeng et BYD dominent en Chine, tandis que des marchés clés comme l'Europe et le Canada réduisent les tarifs douaniers imposés aux constructeurs automobiles chinois.
Dans cette optique, Tesla a étendu ses activités à d’autres secteurs tels que l’intelligence artificielle, la robotique et les taxis. Ses projets d'IA incluent ses capacités de conduite entièrement autonomes, ses robots humanoïdes Optimus et son robotaxis. Elon Musk a laissé entendre que l'entreprise commencerait à fabriquer des puces IA.
Le défi, cependant, est qu’il n’est toujours pas clair si cette expansion entraînera une croissance accrue des revenus à l’avenir. Par exemple, les robots humanoïdes seront probablement des produits de niche qui ne pourront pas remplacer le secteur automobile en déclin.
De plus, le secteur des robots-taxis est confronté à une forte concurrence de la part d’entreprises comme Waymo, et on ne sait toujours pas quelle sera sa rentabilité à l’avenir.
Il est important de se rappeler que Tesla a connu de gros échecs dans le passé, notamment le Tesla Semi Truck et le Cybertruck. Le très médiatisé Roadster, introduit en 2019, n’a jamais non plus été commercialisé.
Tesla reste l'une des sociétés les plus surévaluées de Wall Street – avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 202, nettement supérieur à la médiane du secteur de 17. À titre de comparaison : Ford, un grand constructeur automobile traditionnel, a un ratio P/E de 9,2, tandis que General Motors n'a qu'un ratio P/E de 6.
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