Les actions NVIDIA ont augmenté de 1,2% mercredi alors que le marché boursier américain rebondissait après une forte baisse au cours des deux derniers jours. Les actions de NVDA se négociaient à 180 $, en baisse significative par rapport au sommet historique de 212 $. Néanmoins, des facteurs techniques suggèrent qu'il pourrait tomber à 128 $ dans les semaines à venir, à mesure que la saison des résultats approche.
L'analyse technique du cours de l'action NVIDIA suggère une baisse
Le graphique journalier montre que le cours de l'action NVDA a atteint un sommet historique de 212 $, puis est retombé au niveau actuel de 180 $.
Il a continué de sous-performer le marché boursier dans son ensemble alors que les principaux indices tels que le S&P 500 et le Nasdaq 100 se rapprochent de leurs plus hauts historiques. D’autres actions populaires en matière d’IA comme Adobe, Salesforce et ServiceNow se sont toutes effondrées récemment.
Le graphique montre que le titre a formé une configuration fortement baissière connue sous le nom de formation de la tête et des épaules. Dans ce cas, la tête est à un niveau record de 212 $ tandis que les épaules sont à 192 $.
Le titre se rapproche désormais du décolleté de cette tendance, à 170 $, ce qui coïncide avec les plus bas de juillet, septembre, novembre et décembre de l'année dernière.
EN SAVOIR PLUS: Voici pourquoi les marchés boursiers et cryptographiques chutent aujourd'hui
L'objectif de prix dans un modèle tête et épaules est estimé en mesurant la distance entre la tête et la ligne du cou, puis la même distance depuis la ligne du cou. Dans ce cas, cette distance donne un objectif de 128 $, soit environ 30 % en dessous des niveaux actuels.
Les prévisions baissières pour le cours de l'action Nvidia seront invalidées si celui-ci dépasse le niveau de résistance clé de 192 $, qui représente l'épaule droite.
Graphique du cours de l'action NVDA | Source : TradingView La baisse du cours de l'action Nvidia pourrait être une bonne opportunité d'achat
Certains signes indiquent que la baisse potentielle des actions de Nvidia pourrait constituer une bonne opportunité d’achat, car la société dispose de nombreux catalyseurs. D'une part, comme le montre le graphique ci-dessous, l'estimation consensuelle des analystes est de 263 $, en hausse de 48 % par rapport aux niveaux actuels. Il y a 12 mois, l'objectif de cours des analystes était de 164 $.
Estimation des analystes du cours de l'action NVIDIA | Source : MarketBeat Le principal catalyseur du cours de l'action de Nvidia est la forte demande pour ses GPU, qui sont largement utilisés par des sociétés comme OpenAI et Anthropic pour former des modèles d'IA.
Dans une déclaration au Forum économique mondial, le PDG de la société a déclaré que tous les GPU étaient désormais épuisés, même si Taiwan Semiconductor continue d'augmenter sa production.
La situation tendue de l'offre confère à Nvidia un pouvoir de fixation des prix, ce qui explique pourquoi les analystes s'attendent à une accélération de la croissance des ventes et des bénéfices de l'entreprise. Les données montrent que l'estimation moyenne du chiffre d'affaires annuel en 2024 est en hausse de 64 % pour atteindre 213 milliards de dollars. Cette année, les ventes devraient croître de 51 % pour atteindre 322 milliards de dollars, une tendance qui se poursuivra dans les années à venir.
Dans le même temps, la société est devenue une bonne affaire puisque son ratio cours/bénéfice est tombé à 37, bien en dessous de la moyenne quinquennale de 45,50.
En revanche, Tesla, une entreprise qui ne connaît plus de croissance, a un ratio cours/bénéfice de 256, tandis que Palantir a un multiple de 232. Amazon a un multiple de 32. NVIDIA croît plus vite que ces entreprises et a des marges plus élevées, ce qui signifie qu'elle mérite une valorisation plus élevée.
Dans le même temps, la société dispose d’un catalyseur potentiel puisqu’elle pourrait y reprendre les ventes de ses puces H200. Selon Reuters, la société a reçu des commandes de 2 millions de puces d'une valeur marchande de plus de 54 milliards de dollars.
De plus, Nvidia devance largement ses concurrents potentiels comme AMD, MetaX et Intel. L'un de ses principaux avantages est la Compute Unified Device Architecture (CUDA), qui permet aux développeurs d'utiliser ses GPU pour des tâches informatiques générales. CUDA détient la plus grande part de marché, difficile à copier.
EN SAVOIR PLUS: Le milliardaire Novogratz donne sa prévision du prix du Bitcoin et un avertissement important
Voir l’article original en allemand
