Le cours de l'action de Circle a atteint un niveau de résistance clé cette semaine après que la direction ait annoncé des résultats prometteurs et révélé plus de détails sur le jeton Arc. Il a atteint 137 dollars, son plus haut niveau depuis le 18 mars, bien au-dessus du plus bas d'avril de 86,23 dollars. Pourtant, malgré l'optimisme persistant des analystes, le lancement imminent d'Arc présente un risque important.
Le stock de Circle a augmenté après la mise à jour clé d'Arc
Le cours de l'action CRCL a augmenté après que la société a publié une mise à jour importante sur Arc, son prochain réseau de couche 1. La société a annoncé qu'Arc avait levé 222 millions de dollars auprès d'investisseurs notables, notamment a16z, Apollo et BlackRock, pour une valorisation entièrement diluée (FDV) de 3 milliards de dollars. Cette levée de capitaux fait de l’entreprise l’un des acteurs les mieux financés de l’industrie de la cryptographie.
60 % du jeton ARC est alloué à l'écosystème, tandis que les 25 % et 15 % restants vont respectivement à Circle et à la réserve. L'écosystème comprend les préventes, les liquidités, les parachutages et les subventions aux développeurs.
La société a également annoncé qu'Arc avait traité plus de 244 millions de transactions sur son testnet. Il compte plus de 1,6 million de portefeuilles uniques et plus de 3,6 millions de contrats de transaction. Les développeurs participant au réseau comprennent des sociétés telles que Aave, Alchemy, Centrifuge, Curve et Wormhole.
Circle a également attiré des partenaires majeurs tels que BlackRock, BitGo, BNY et Cloudflare. L’objectif est de devenir un acteur majeur du secteur des infrastructures blockchain.
En conséquence, de nombreux analystes couvrant l’entreprise ont augmenté leurs estimations. Needham a maintenu sa note d'achat et a relevé son objectif de cours de 150 $ à 180 $, tandis que JPMorgan l'a relevé à 150 $. Parmi les autres analystes qui ont relevé leur objectif de cours sur les actions CRCL figurent Mizuho et Citizens.
Arc fait face à un risque majeur dans l'industrie de couche 1
Néanmoins, le plus grand défi de Circle est qu'Arc entre dans un secteur très mature dans lequel il est difficile de réussir. De plus, la plupart des entreprises ont déjà décidé de leurs blockchains préférées, Ethereum, Base, Solana et BNB étant les plus populaires.
De nombreuses blockchains challenger, y compris celles lancées par de grandes marques, ont du mal à gagner du terrain. Un bon exemple en est Ink, une blockchain lancée par Kraken, qui vient d'atteindre 276 millions de dollars en TVL. Unichain, qui a lancé Uniswap l'année dernière, possède moins de 50 millions de dollars d'actifs. Il est donc probable qu’Arc aura également du mal à prendre pied.
De plus, la plupart des jetons nouvellement lancés ont tendance à s’effondrer une fois que le battage médiatique s’est calmé. Par exemple, Monad, Berachain, Skroll et WLFI se sont tous effondrés par rapport à leurs sommets historiques.
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L’action CRCLE a des catalyseurs clés
Cependant, malgré les risques d'Arc, l'action Circle dispose de catalyseurs notables. Par exemple, la société est un acteur dominant dans le secteur des stablecoins, dont les analystes s’attendent à ce qu’il dépasse les 1 000 milliards de dollars dans les années à venir.
De plus, la Réserve fédérale devrait maintenir ses taux d’intérêt élevés plus longtemps, surtout après le dernier rapport sur l’inflation. Les données montrent que l’IPC global a atteint 3,8 % en avril – une tendance qui pourrait se poursuivre si Trump intensifie à nouveau la guerre.
La hausse de l’inflation à un moment où le marché du travail s’améliore signifie que la Fed pourrait à terme décider d’augmenter les taux d’intérêt. Des taux d'intérêt plus élevés et une offre croissante d'USDC signifient que les bénéfices de Circle continueront probablement à bien performer.
L’entreprise pourrait également bénéficier du prochain CLARITY Act. Dans un communiqué, les analystes de JPMorgan ont noté :
« Nous considérons les progrès de la législation CLARITY Act comme positifs pour Circle, car nous voyons de nouvelles règles qui encouragent les cas d'utilisation basés sur les transactions (la force de Circle), et à mesure que ces cas d'utilisation se développent, nous nous attendons à voir une capitalisation boursière USDC plus élevée et plus de retours sur les réserves pour Circle. «
Analyse technique du cours de l'action Circle
Graphique boursier CRCL | Source : TradingViewLe graphique journalier montre que le cours de l'action CRCL s'est redressé ces derniers mois. Il est passé d'un minimum de 49,83 dollars en février à 136 dollars actuellement – une résistance cruciale qu'il n'a pas pu surmonter en mars.
Il y a des signes que le stock a formé une configuration en forme de tasse et de poignée, un signal de continuation courant. Il est également resté au-dessus de l'indicateur Supertrend tandis que l'indice de force relative (RSI) est en tendance à la hausse.
Par conséquent, le cours de l’action Circle devrait continuer à augmenter alors que les haussiers ciblent la prochaine résistance psychologique à 150 $. Une hausse au-dessus de ce niveau indiquerait des gains supplémentaires, pouvant atteindre 200 $.
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