Les actions de Circle Internet ont continué à subir de fortes pressions hier, 25 juin, alors qu'elles ont atteint leur plus bas niveau depuis février de cette année. Le CRCL est tombé à 69,70 $, en baisse de 50 % par rapport au sommet de cette année. Cette tendance pourrait se poursuivre alors que les indicateurs clés de l'USDC continuent de baisser.
Circle Internet Stock chute alors que les principaux indicateurs de l'USDC s'effondrent
CRCL a été témoin d'une forte vente ce mois-ci et des données tierces montrent que le jeton USDC ne se porte pas bien au milieu de l'hiver crypto en cours. Le chiffre le plus important est que la capitalisation boursière de l'USDC est passée de 80 milliards de dollars au début de cette année à 74 milliards de dollars aujourd'hui.
Il s'agit d'un chiffre crucial en raison du modèle économique de Circle, dans lequel la société investit ses réserves de liquidités dans des obligations d'État à court terme. Il prospère lorsque les rendements obligataires et ses actifs tendent à la hausse, et les données montrent que les rendements chutent à mesure que les prix de l’énergie s’effondrent.
Le rendement des obligations à deux ans est tombé à 4,11 % par rapport à son sommet d'un an de 4,22 %, et cette baisse pourrait se poursuivre à mesure que le risque de hausse des taux diminue.
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Pendant ce temps, davantage de données suggèrent que l’utilisation de l’USDC diminue cet hiver crypto. Par exemple, selon Artemis, le nombre de transactions USDC est tombé à 162 millions ce mois-ci, contre 252 millions en mars de cette année. De même, le nombre d'utilisateurs de l'USDC est tombé à 996 000 ce mois-ci, contre un sommet de 1,2 million en avril.
Ces mesures expliquent pourquoi les données tierces montrent que les bénéfices de l'USDC sont en baisse. Par exemple, les revenus ce mois-ci ont chuté de 25 % à 152 millions de dollars, selon TokenTerminal. Le mois dernier, il a atteint 203 millions de dollars.
Les analystes s'attendent à une croissance modeste des revenus cette année, ce qui est remarquable étant donné qu'il s'agit d'un secteur qui devrait révolutionner le secteur des paiements. Le chiffre d'affaires de ce trimestre devrait s'élever à 728 millions de dollars, en hausse de 10 % sur un an. Le chiffre d'affaires annuel devrait s'élever à 3,07 milliards de dollars, soit une croissance de 10 % d'une année sur l'autre.
Malgré les troubles à court terme, les activités de Circle continueront probablement à bien performer à l'avenir à mesure que la croissance des pièces stables se poursuit. Les analystes s’attendent à ce que la valeur de l’industrie dépasse les 6 000 milliards de dollars dans les prochaines années. Si la part de marché de l'USDC reste à 24 %, elle représentera 1 400 milliards de dollars d'actifs, ce qui alimentera davantage la croissance.
Analyse technique du cours de l'action Circle
Graphique boursier CRCL | Source : TradingView
Outre la baisse de l’offre de l’USDC, le plus grand risque pour l’action CRCL est sa faible performance technique. Il a formé une configuration à double sommet fortement baissière à 135,71 $, avec sa ligne de cou à 84,37 $ – le plus bas du 9 avril.
Le titre est désormais tombé en dessous du décolleté et la tendance baissière est soutenue par la moyenne mobile sur 50 jours. De plus, l’indice de force relative (RSI) a continué de baisser et s’approche désormais du niveau de survente de 30.
Par conséquent, la voie de moindre résistance pour le titre est à la baisse, le prochain objectif clé à surveiller étant le plus bas historique de 49 $. Une chute en dessous de ce niveau indiquerait de nouvelles pertes cette année.
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