Capital B a levé 15,2 millions d'euros (17,8 millions de dollars) grâce à un placement privé soutenu par des investisseurs institutionnels. La société de fiducie Bitcoin basée en France a annoncé le cycle de financement le 11 mai ; Parmi les investisseurs figurent Adam Back, PDG de Blockstream, et le gestionnaire d'actifs français TOBAM. La société prévoit d'utiliser le produit net d'environ 14,4 millions d'euros pour acheter 182 BTC supplémentaires.
Dans le cadre du tour de financement, 23 millions d'actions au prix de 0,66 € chacune ont été émises à des investisseurs institutionnels aux États-Unis, en Europe et dans d'autres pays. Maxim Group a agi à titre d'agent de placement principal tandis que Marex a agi à titre de co-gestionnaire. Chaque action nouvellement émise est associée à quatre warrants à des prix d'exercice différents.
Adam Back renforce sa position
La participation d'Adam Back à ce tour de table s'appuie sur ses investissements existants dans Capital B. Début mai, le PDG de Blockstream a souscrit à 10 millions de warrants d'une valeur de 1,1 million d'euros. Suite à la récente augmentation de capital, Back contrôlera régulièrement 13,43% de la société.
Blockstream Capital Partners, conseillé par Back, détiendra 14,42% de Capital B. La participation de TOBAM devrait passer à 4,20% à l'issue de la transaction. La clôture du placement privé est prévue le 13 mai.
Capital B détient actuellement 2 943 BTC, selon les données de bitcointreasuries.net. Le nouveau financement permet à la société d'augmenter ses avoirs totaux à environ 3 125 BTC. En combinaison avec les ressources opérationnelles existantes, Capital B peut mettre en œuvre cette stratégie d'acquisition de Bitcoin immédiatement.
La société a également structuré l'opération pour inclure d'éventuelles augmentations de capital futures. En cas d'exercice de la totalité des bons de souscription attachés aux actions, Capital B pourrait obtenir 99,1 millions d'euros supplémentaires. Cela se ferait par l'émission de plus de 92 millions d'actions nouvelles en trois tranches de warrants avec des prix d'exercice compris entre 0,86 € et 1,46 € par action.
Capital B fonctionnait auparavant sous le nom de The Blockchain Group avant de changer de nom en juillet 2025. La société s'est repositionnée autour d'un modèle de trésorerie Bitcoin qui vise à augmenter les avoirs par action entièrement diluée au fil du temps. Cette stratégie est conforme à celle d’autres sociétés cotées en bourse qui accumulent du Bitcoin dans leurs bilans.
D’autres sociétés européennes de trésorerie Bitcoin ont récemment adopté des approches différentes. Connecting Excellence Group, coté au Royaume-Uni, a également récemment levé des capitaux avec le soutien d'Adam Back. Pendant ce temps, certaines sociétés comme Nakamoto ont lancé des stratégies de produits dérivés liées à leurs réserves de Bitcoin.
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