Singapour prévoit d'introduire un nouveau système de compensation de l'or plus tard cette année pour poursuivre ses efforts visant à devenir une plaque tournante mondiale du commerce de l'or. De grands acteurs internationaux tels que JPMorgan et Deutsche Bank rejoindront le projet, tout comme les plus grandes banques locales de Singapour.
Voici comment fonctionne le plan de compensation de l'or de Singapour
La Bourse de Singapour mettra en place un système de compensation de gré à gré pour l’or « Loco Singapore », qui est de l’or physique stocké dans la ville. Le mécanisme devrait être en place d'ici la fin de cette année, et les échanges interbancaires devraient commencer à partir de l'année prochaine. Le système prendra en charge les règlements pour les gros lingots et kilobars, qui constituent la forme standard du commerce professionnel de l’or.
Six banques aurifères agiront en tant que membres compensateurs au lancement : JPMorgan, Deutsche Bank, DBS, OCBC, UOB et ICBC Standard Bank. Au lieu de compenser chaque transaction directement entre elles, ces banques régleront via une plateforme centrale sur le SGX. Cette constellation vise à réduire le risque de contrepartie, à améliorer la transparence et à faciliter la mutualisation des liquidités pendant les heures de négociation asiatiques.
Le vice-Premier ministre Gan Kim Yong, qui est également président de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), a déclaré que la Bourse de Singapour « mettrait en place un système de compensation de l'or de gré à gré d'ici la fin de cette année… » Il a ajouté que les échanges entre banques « devraient commencer à partir de l'année prochaine » une fois que le marché s'habituera à la nouvelle structure.
L'ambition de Singapour de devenir une plaque tournante du commerce de l'or
Singapour construit son écosystème aurifère à travers des coffres-forts, des bureaux de négociation et de la logistique depuis plus d'une décennie. Deutsche Bank et JPMorgan exploitent déjà de grandes installations de stockage au port franc de Singapour, notamment des coffres pouvant contenir jusqu'à 200 tonnes d'or. Le MAS souhaite désormais ajouter les services de compensation et de stockage en banque centrale afin que la ville puisse couvrir tous les maillons de la chaîne de valeur des métaux précieux.
En mars, le MAS et la Singapore Bullion Market Association ont publié une feuille de route visant à développer Singapour en tant que plaque tournante du commerce de l'or. Ses domaines d’intervention comprennent la création de produits de marché des capitaux liés à l’or, l’établissement de règles de coffre-fort standard mondiales et « la construction d’un système de compensation pour soutenir les échanges de gré à gré de gros lingots d’or et de kilobars ». La nouvelle plateforme de compensation constitue l'élément central de l'infrastructure de ce plan.
En établissant un marché actif et centralisé dans son propre fuseau horaire, Singapour espère attirer davantage de flux de capitaux institutionnels et donner à la région plus d’influence sur le prix de l’or.
EN SAVOIR PLUS: Le prix de l'hyperliquide vise 100 $, mais dépasser 54 $ pourrait déclencher une vente massive