Points saillants
- Securitize présente HINC, un fonds obligataire tokenisé axé sur les investissements à haut rendement, avec Neuberger comme sous-conseiller
- Le véhicule d'investissement fonctionne sur quatre plateformes blockchain distinctes : Ethereum, Solana, Avalanche et Sui.
- Neuberger supervise 230 milliards de dollars de portefeuilles à revenu fixe et 613 milliards de dollars dans toutes les classes d'actifs.
- HINC offre aux acheteurs qualifiés un accès à des obligations d'entreprises à haut rendement, à des obligations de prêt garanti et à des instruments de prêt à effet de levier.
- Les actions de titrisation ont gagné environ 5 % après l'annonce, bien que les actions restent plus de 50 % en dessous des niveaux les plus élevés de leur cotation estivale.
Securitize a dévoilé un produit d'investissement à revenu fixe tokenisé développé en collaboration avec Neuberger, une importante société mondiale de gestion d'actifs. L'offre porte la marque Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund, en abrégé HINC.
Il s'agit de l'entreprise inaugurale de Neuberger en tant que sous-conseiller pour un véhicule d'investissement tokenisé basé sur la blockchain. Le gestionnaire d'actifs administre actuellement 230 milliards de dollars de titres à revenu fixe et maintient environ 613 milliards de dollars d'actifs globaux sous gestion.
L'objectif principal de HINC sera d'investir dans des titres de créance d'entreprises à haut rendement. Le fonds maintiendra en outre des allocations aux obligations de prêts garantis et aux portefeuilles de prêts à effet de levier.
L'accès au fonds est réservé aux investisseurs qualifiés et aux acheteurs qualifiés. Les participants potentiels doivent réussir les procédures d'intégration des investisseurs, la vérification de la connaissance de votre client, la vérification de la lutte contre le blanchiment d'argent et satisfaire aux critères d'éligibilité juridictionnels applicables.
Stratégie de distribution multi-blockchain
Les jetons HINC sont distribués sur les réseaux blockchain Ethereum, Solana, Avalanche et Sui. Securitize fournit le cadre technologique nécessaire pour créer et administrer des parts de fonds tokenisées sur ces quatre plateformes distinctes.
Carlos Domingo, PDG de Securitize, a déclaré que le lancement du produit permet aux investisseurs qualifiés de s'exposer à la méthodologie d'investissement à revenu fixe de Neuberger via quatre écosystèmes blockchain de premier plan. Il a qualifié l’infrastructure d’entièrement réglementée et complète.
Securitize Capital LLC a été désigné comme conseiller en investissement du fonds. La société a obtenu l'autorisation de conseiller en investissement enregistré de la SEC ces dernières semaines.
Anil Abraham, qui dirige la gestion des produits chez Neuberger, a expliqué que la société propose aux investisseurs basés sur la blockchain sa discipline d'investissement à revenu fixe activement gérée et à forte intensité de recherche.
Expansion de l'écosystème d'actifs tokenisés
Securitize gère actuellement environ 4,96 milliards de dollars en valeur d'actifs distribués couvrant 26 produits d'actifs tokenisés du monde réel. Les offres actuelles de la plate-forme comprennent le produit BUIDL de BlackRock de 2,7 milliards de dollars, un véhicule CLO tokenisé de 355 millions de dollars noté AAA et un fonds d'investissement de crédit diversifié Apollo de 95 millions de dollars.
La société a finalisé sa cotation publique le 2 juillet, devenant ainsi la première société à se lancer simultanément à la Bourse de New York et sur les réseaux blockchain.
Securitize a généré un chiffre d'affaires trimestriel record de 19,5 millions de dollars au premier trimestre 2026, ce qui représente une croissance de près de 40 % par rapport à la période de l'année précédente. La société a divulgué 3,4 milliards de dollars d’actifs symboliques sous gestion au cours de ce trimestre.
Les actions de titrisation ont progressé d'environ 5 % mardi en réponse à l'annonce du lancement du fonds. Cette augmentation a porté la capitalisation boursière de l'entreprise à environ 838 millions de dollars.
Malgré la hausse de mardi, les actions continuent de s'échanger à plus de 50 % en dessous des niveaux atteints peu après les débuts estivaux de la société sur le marché.
L'introduction du produit intervient dans un contexte d'appétit croissant des investisseurs pour les véhicules d'investissement générateurs de revenus. Les dépenses en capital élevées ont motivé les investisseurs à adopter des approches de gestion active des titres à revenu fixe.
La plateforme d'investissement à revenu fixe de Neuberger a démontré des performances dans divers environnements économiques. La société note que la distribution blockchain permet d'accéder à une catégorie émergente d'investisseurs qualifiés à l'échelle mondiale.