Parfois, sur les marchés, vous devez être capable de saisir l’instant présent et de réaliser des bénéfices, plutôt que de finir comme cette baleine Bitcoin.
Sur le marché haussier, vous pouvez réaliser des chiffres incroyables sur Bitcoin et d'autres crypto-monnaies, mais sans une planification scrupuleuse de votre investissement, vous risquez de ne jamais vendre et de finir comme cet utilisateur. En novembre 2024 – juste au moment où Donald Trump remportait les élections présidentielles américaines – il a acheté du $ BTC au prix de 74 600 $, mais dans les mois suivants, il a raté l'occasion de vendre et accepte maintenant de quitter le marché en réalisant un mauvais passif.
Nous parlons d'une baleine avec un pouvoir d'achat de plusieurs centaines de millions de dollars, et non d'un simple utilisateur – comme probablement vous qui lisez ceci. Néanmoins, même les plus riches font parfois de mauvais choix sur les marchés et se trompent sur le timing de leurs opérations. Cette histoire nous rappelle notamment combien il est facile d’acheter un actif (peut-être même au bon moment), mais aussi combien il est difficile de s’en débarrasser lorsqu’on réalise un fort profit.
De la richesse aux haillons : la baleine brûle 90 millions de bénéfices en Bitcoin
Comme le rapporte Lookonchain, cette baleine du monde de la cryptographie avait acheté 1 768 $BTC au début de novembre 2024juste à l’aube d’une tendance haussière qui porterait alors la crypto-monnaie au-dessus de 126 000 $ moins d’un an plus tard. A cette occasion, il avait dépensé 131,9 millions de dollars pour entrer dans Bitcoin au prix de 74 600 $ approximativement, en choisissant – avec le recul – un excellent point d’entrée pour s’exposer à un actif aussi dynamique et imprévisible.
Depuis, le commerçant s’en sort bien 16 mois pour vendre l'actif et créer un je gagne significatif, avec un bénéfice latent maximum d'env. 91 millions de dollars, un record sans précédent. En effet, s'il avait choisi de se retirer un mois seulement après son achat, il aurait empoché 57 millions de dollars de gains, pour un rendement d'environ +43 %.
Au lieu de cela, de ce qui ressort de données en chaînela même baleine a attendu il y a quelques heures avant transférer des Bitcoins présent dans son portefeuille privé. Compte tenu du prix du marché de 63 450 $au moment de l'opération, le résultat était un perte (encore en partie non réalisé) de 19,7 millions de dollars, le malheureux commerçant rapporte désormais des actifs en chaîne d'environ 112 millions de dollars.
On ne sait pas qui se cache derrière cette adresse pseudonyme : il pourrait s'agir simplement d'un utilisateur fortuné, ou d'une société d'investissement active sur le marché des cryptos. Quoi qu’il en soit, compte tenu de la somme liquide encore disponible, elle ne finira probablement pas par faire faillite – à moins qu’elle ne s’endette pour s’exposer au Bitcoin – mais cela reste néanmoins une démonstration claire de combien le timing et la planification sont fondamentaux dans le domaine des investissements.
La baleine a-t-elle vendu tous les Bitcoins qu’elle a achetés en novembre 2024 ?
En fait, pour le moment, les données d'Arkham montrent que la baleine il a transféré seulement 114 $ BTC à Krakensoit 7,24 millions de dollars, sur une somme totale de 1 768 $ BTC. Les 1 654 $ BTC restants ont été envoyés en guise de changement à une nouvelle adresse, où ils sont actuellement détenus.
La perte réellement réalisée – en supposant que les Bitcoins envoyés à Kraken soient destinés à une vente (comme présumé) – s’élève donc à 1,17 million de dollars. Cela dit, il n'est pas exclu qu'après cette vente la baleine continue à vendre ses stocks petit à petit, potentiellement même à des prix inférieurs aux prix actuels. Quoi qu'il en soit, il n'en demeure pas moins que il y aurait eu des moments meilleurs ces derniers mois pour décider de partir – même partiellement – à des prix bien plus élevés.
Acheter est facile mais la difficulté vient quand il faut vendre
Habituellement, dans le monde des investissements – non seulement dans les crypto-monnaies, mais en général sur les marchés financiers – l'acte d'achat est la partie relativement la plus simplesurtout s'il existe des catalyseurs haussiers pour cet actif. Dans le cas de la baleine, l'achat de Bitcoin en novembre 2024 a probablement été dicté par la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles américaines, un événement qui, sur le papier, avait le potentiel de faire monter les prix du marché des cryptomonnaies.
Là partie difficile arrive plus tard, c'est-à-dire décider quand « arrêter de gagner » et accepter de quitter le marché : dans cette situation – baleines ou commerce de détail – nous tous, investisseurs, tombons dans le piège biais psychologique du marché haussierc'est-à-dire que nous avons tendance à ne jamais vouloir vendre, de peur de rater le train et de nous retrouver à regarder par la fenêtre une hausse qui s'annonce épique. Quiconque travaille dans le monde de la cryptographie depuis plusieurs années a probablement commis un crime. erreur de cupidité au cours des cycles précédents, en choisissant de ne pas vendre une devise sur laquelle elle réalisait de gros bénéfices, puis en acceptant de la vendre à des prix plus bas.
Le fait est que nous n'avons malheureusement pas de boule de cristal pour prédire ce qui se passera à l'avenir sur les marchés, par exemple la seule chose que nous pouvons faire est de planifier certaines actions et de fixer des limites. Souvent, si vous êtes déficitaire sur une transaction, le choix le plus judicieux peut être de passer un ordre de vente au-dessus de votre prix d'entrée, ou de récupérer votre capital investi et de laisser courir les bénéfices.
Cependant, il n’y a pas de règle unique pour tout le monde et il est juste que chacun d’entre vous décide pour lui-même. stratégie plus cohérent avec le leur objectifs et avec le vôtre exposition au risque. Même décider de conserver les titres pendant des années pourrait être la bonne stratégie, même si cela signifie voir les gains non réalisés être brûlés. L’important est de ne pas se lancer sans plan, car en fin de compte, le plan risque de devenir simplement celui de faire le moins de mal possible.