Bitcoin atteint une étape décisive, alors que plusieurs événements approchent qui pourraient influencer son prix et que nous analyserons ci-dessous.
Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à 64 411 $, avec un gain de 0,5 % au cours des dernières 24 heures, une baisse de 0,4 % au cours de la semaine dernière et une progression de 7,5 % au cours des 30 derniers jours. Que pourrait-il arriver au prix de la principale cryptomonnaie ?
«Au bout de 25 jours de juillet, Bitcoin était déjà en hausse de plus de 10 %. Il ne reste que cinq jours avant la fermeture de la bougie mensuelle. Mais voilà : le mois d’août a été l’un des mois les plus faibles pour Bitcoin, avec une baisse moyenne de près de 10 % au cours des dernières années. Dans le même temps, le marché s'attend à des avancées sur le CLARITY Act courant août. Les haussiers et les baissiers sont sur le point de faire face à un mois mouvementé».
Qu’est-ce qui se cache derrière les niveaux actuels de Bitcoin et à quoi pouvons-nous nous attendre ensuite ?
Au cours des derniers jours, Bitcoin a perdu de son élan et n’a pas réussi à maintenir son avance. Il est d'abord tombé en dessous de 66 000 dollars après qu'un rallye du pétrole ait ravivé les craintes inflationnistes. Le 23 juillet, le pétrole brut a dépassé les 100 dollars le baril et, parallèlement à une forte baisse des actions américaines, a ramené le Bitcoin en dessous de 65 000 dollars.
Les marchés mondiaux font preuve d’une plus grande prudence face à l’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran. Les nouvelles attaques, ajoutées à l'impasse dans laquelle se trouvent les négociations, réduisent les chances d'un cessez-le-feu à court terme. Si la situation continue de se détériorer, le risque d'une hausse significative des prix du pétrole va augmenter, ce qui pourrait générer de nouvelles pressions inflationnistes aux États-Unis.
En revanche, les États-Unis ont commencé vendredi à appliquer de nouveaux droits de douane sur les importations en provenance d'une soixantaine de leurs principaux partenaires commerciaux. Les droits de douane, qui varient de 10 à 12,5 %, touchent des pays comme la Chine, l'Inde et plusieurs pays européens. Selon le Bureau du représentant commercial des États-Unis, ces économies concentrent 99,4 % de toutes les importations que reçoit le pays.
Au milieu de ce panorama, la semaine prochaine, tous les regards seront tournés vers la Réserve fédérale. La réunion, prévue les 28 et 29 juillet, pourrait définir l'orientation du marché. Les attentes selon lesquelles les taux d'intérêt resteront inchangés continuent d'augmenter, mais un ton plus restrictif de la banque centrale pourrait affaiblir la dynamique qui soutient la reprise de la BTC jusqu'en juillet. La décision sera annoncée le mercredi 29 juillet à 14 h HE.
Bien que le marché suppose pratiquement que la Réserve fédérale maintiendra les taux d'intérêt inchangés, l'attention se concentrera sur les déclarations de Kevin Warsh, président de l'institution. Un discours plus restrictif pourrait affaiblir l'un des principaux arguments qui ont soutenu la reprise des marchés au cours du mois de juillet.
Les perspectives ne s’amélioreront guère sans l’émergence de nouveaux catalyseurs. Cela pourrait changer si les ETF connaissent à nouveau des afflux de capitaux, si le prix du pétrole tombe en dessous de 85 dollars ou si la loi CLARITY retrouve l'élan qu'elle a perdu à Washington après son blocage.
Analyse graphique Bitcoin : a-t-il touché le fond ?
Certains analystes optimistes estiment que Bitcoin a déjà trouvé un fond. Cependant, ni la structure des prix ni les principaux indicateurs techniques ne confirment encore ce scénario.
Bitcoin continue de s'échanger au sommet d'une fourchette latérale sur le graphique journalier et a trouvé un sommet proche de 67 000 $, un niveau qui forme désormais une structure à double sommet. Le prix tente actuellement de rebondir sur l'EMA de 50 périodes et pourrait retester la zone de 66 000 $ avant de se diriger vers le bas du canal latéral en dessous de 63 000 $.
Cependant, une cassure ferme au-dessus de 67 000 $ pourrait pousser le prix vers la zone comprise entre 68 000 $ et 70 000 $, en plus de confirmer une plus grande force d'achat.
Résistances à prendre en compte:
- 65 800 $ : niveau immédiat, même s’il ne représente pas l’obstacle le plus important.
- 67 000$ : principale résistance à moyen terme et où Bitcoin a formé un double sommet.
- 70 000 $ : résistance psychologique la plus importante.
Supports à surveiller:
- 64 000 $ : support immédiat à partir duquel le prix a commencé à rebondir.
- 63 200 $ : niveau pertinent situé à proximité de l'EMA de 50 périodes, à partir duquel de nouveaux achats pourraient apparaître.
- 60 000 $ : un soutien psychologique dont la perte pourrait faire descendre le prix encore en dessous de 57 000 $.
Le RSI s'élève à 51 points, soit une lecture neutre, et commence à former des divergences baissières par rapport aux plus hauts enregistrés le 15 juin, ce qui augmente la possibilité de nouvelles baisses. D'un autre côté, le MACD a montré un faible croisement baissier, bien que son manque de force laisse ouverte la possibilité d'un rebond avant qu'un autre revers ne se produise.
Données importantes à garder à l'esprit
Une séquence de sept jours consécutifs d'entrées de capitaux dans les ETF spot Bitcoin s'est terminée le 24 juillet. Ce jour-là, les fonds ont enregistré des sorties nettes de 225 millions de dollars, après avoir accumulé près d'un milliard de dollars d'entrées au cours de la semaine précédente. IBIT, l'ETF de BlackRock, a représenté l'essentiel des sorties, avec 203 millions de dollars. En revanche, les ETF Ethereum ont clôturé la journée avec des entrées nettes de 26,3 millions de dollars.
Actuellement, il existe 757 920 BTC dans des contrats ouverts, ce qui équivaut à une participation ouverte d’environ 48,88 milliards de dollars. Sur les dernières 24 heures, ce chiffre a légèrement diminué de 0,25%.
Le 24 juillet, les options Bitcoin et Ethereum d’une valeur totale de 1,43 milliard de dollars ont expiré. Au cours de cette même journée, le marché a enregistré des liquidations de 282 millions de dollars, dont 192 millions de dollars correspondaient à des positions longues.
Un jour après que BitMEX a annoncé la fermeture de sa plateforme de produits dérivés le 30 septembre, Poolin Technology a déposé une demande en vertu du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites. La société, devenue l’une des plus grandes sociétés minières de Bitcoin, a déclaré des dettes comprises entre 100 et 500 millions de dollars.
Enfin, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s’élève à 2 200 milliards de dollars, avec une hausse de 0,6 % sur les dernières 24 heures.