Plume a annoncé un nouveau partenariat avec Bybit pour permettre aux traders de crypto d'accéder à des produits à revenu fixe de type institutionnel via leurs comptes d'échange existants. Les utilisateurs de Bybit peuvent désormais déployer de manière rentable les pièces stables inutilisées dans des coffres-forts d'obligations organisés au lieu de les laisser inutilisées.
Dans le cadre du partenariat, les utilisateurs de Bybit pourront déplacer des pièces stables de leurs comptes au comptant vers les coffres-forts à revenu fixe de Plume sans transférer de fonds depuis la bourse. Les portefeuilles donnent accès à des portefeuilles gérés par des géants financiers traditionnels tels que PIMCO et des indices tels que le CMBI. La structure est conçue pour maintenir les utilisateurs dans des pièces stables en amont tandis que les stratégies sous-jacentes s'exécutent en arrière-plan sur les marchés de valeurs réglementés.
Ces coffres contiennent des actifs tels que des titres adossés à des créances hypothécaires, des obligations d'entreprises à haut rendement et des obligations de qualité investissement de la région Asie-Pacifique. Chaque coffre-fort cible une combinaison différente de risque et de rendement, similaire aux fonds obligataires utilisés par les banques et les gestionnaires d'actifs. Étant donné que les stratégies sont basées sur des marchés obligataires réels, leurs rendements sont basés sur les taux d’intérêt et les spreads de crédit plutôt que sur les cycles cryptographiques.
Pourquoi c'est important pour les utilisateurs de crypto
Selon Plume et Bybit, le plus gros avantage est le rendement qui n’est pas lié aux fluctuations des prix des cryptomonnaies. L’argent ne provient pas des frais de négociation, des marchés du crédit ou d’incitations symboliques, mais des coupons et des intérêts sur le marché obligataire traditionnel. Cette méthode pourrait être attractive pour les clients recherchant des bénéfices plus stables tout en conservant leur capital sur une plateforme crypto-native.
La conception de Vault réduit également les barrières à l'entrée pour les investissements institutionnels à revenu fixe, qui nécessitent généralement des minimums élevés et un processus d'intégration complexe. Avec cette configuration, les utilisateurs de Bybit peuvent obtenir une exposition obligataire diversifiée avec des montants d'investissement plus petits et une expérience utilisateur plus simple. Dans le même temps, le partenariat offre aux gestionnaires d’actifs traditionnels un nouveau canal de distribution dans l’économie cryptographique sans avoir à traiter directement avec les jetons.
Cette décision s’inscrit dans une tendance plus large consistant à intégrer des actifs du monde réel et des produits à revenu fixe sur la blockchain. De plus en plus de protocoles et d'échanges expérimentent actuellement des obligations d'État tokenisées, des fonds du marché monétaire et des stratégies obligataires qui rapportent des rendements en pièces stables. La collaboration de Plume avec Bybit élargit ce concept en connectant les principaux acteurs du marché obligataire à une plateforme majeure de négociation de produits dérivés et au comptant.
Si les coffres gagnent du terrain, ils pourraient encourager d’autres bourses à ajouter des offres similaires combinant une infrastructure centralisée avec un règlement en chaîne et des titres traditionnels.
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