Alors que le deuxième trimestre 2026 est en cours, le marché des cryptomonnaies en Amérique latine pourrait jouer un rôle central dans l’avenir économique de la région. Entre 2022 et mi-2025, le volume des échanges a dépassé 1 500 milliards de dollars américains, avec une croissance annuelle de 63 %, se consolidant ainsi comme l’une des régions à la croissance la plus rapide du marché de la cryptographie au monde.
Toutefois, cette croissance se produit toujours au milieu d’obstacles structurels au système financier traditionnel. Selon le Market Inclusion Report 2025 de Bitfinex Securities, ces limitations créent un scénario de « latence de liquidité », dans lequel le capital existe, mais rencontre des difficultés à circuler efficacement.
Pour Bitfinex, la plus ancienne plateforme de trading Bitcoin au monde, la voie passe par une réglementation capable d’intégrer Bitcoin et les crypto-monnaies dans l’infrastructure financière pour accélérer la transformation de l’Amérique latine en un centre financier mondial.
Découvrez cinq façons dont cela peut libérer ce potentiel :
Transformez le capital inactif grâce à la tokenisation
Le rapport Bitfinex souligne que les PME de la région sont toujours confrontées à des coûts élevés et à de longues périodes d'attente pour accéder aux marchés de capitaux traditionnels. Grâce à des structures réglementaires axées sur la tokenisation, les gouvernements peuvent élargir l’accès à des investissements à faible risque et de plus grande envergure.
En reconnaissant légalement la propriété fractionnée dans la blockchain, un projet d’infrastructure de 10 millions de dollars, par exemple, pourrait être divisé en 10 000 jetons numériques. Cela réduirait les coûts d'émission de plus de 10 % à entre 2 % et 4 %, ainsi que le délai de cotation à environ 60 à 90 jours, selon les premiers critères de tokenisation.
Les plateformes développent déjà l’infrastructure nécessaire à l’émission et à l’échange d’actifs numériques tokenisés, démontrant comment une plus grande clarté réglementaire peut accélérer l’expansion de ce modèle dans la région.
Les gouvernements d’Amérique latine s’intéressent également à ce sujet. La Banque centrale du Brésil, par exemple, a placé ces actifs parmi ses priorités réglementaires. Pour Fabian Delgado, responsable du développement commercial pour la Colombie et l'Amérique latine chez Bitfinex, la région a déjà dépassé le stade initial d'adoption.
« L'Amérique latine est passée d'un simple marché émergent de la cryptographie à un environnement pionnier et opérationnel. Les avancées réglementaires observées en 2025 et au début de 2026 montrent une migration progressive d'une adoption fragmentée vers une infrastructure financière plus intégrée », explique Delgado.
Intégrer les pièces stables dans l'infrastructure de paiement
Les Stablecoins fonctionnent déjà comme un moyen de paiement important en Amérique latine, même s’ils restent partiellement en dehors des structures réglementaires formelles. Dans des pays comme l’Argentine et la Colombie, ils sont utilisés depuis des années comme protection contre l’inflation. Au Brésil, plus de 90 % des flux cryptographiques concernent déjà des pièces stables, notamment dans les paiements et envois de fonds internationaux.
La Banque centrale brésilienne a déjà réagi et entamé des discussions pour adapter les transactions avec des pièces stables aux règles de taux de change, signalant une intégration plus large dans le système financier.
Une réglementation plus complète pourrait définir un statut juridique clair pour les pièces stables indexées sur le dollar en tant qu'outil de règlement financier. Intégrés aux systèmes de paiement nationaux – tels que Pix, au Brésil, ou Bre-B, en Colombie – ils peuvent permettre des règlements internationaux en temps réel, 24 heures sur 24, renforçant ainsi les opérations de commerce extérieur et de trésorerie des entreprises.
Le marché latino-américain des cryptomonnaies connaît également une évolution du profil des investisseurs, avec une demande accrue pour des actifs numériques considérés comme moins risqués et des produits générateurs de revenus.
Alors que la région se consolide comme l’un des marchés de capital-risque à la croissance la plus rapide au monde, la combinaison de l’expansion du secteur de la cryptographie avec une réglementation internationalement reconnue tend à attirer de nouveaux investisseurs institutionnels et à renforcer ceux déjà présents.
Des pays comme l'Argentine, le Mexique et le Chili ont déjà mis en œuvre ou étendu les règles KYC, AML et de licence pour les bourses, alignant leurs pratiques sur les normes mondiales. Mais il est possible d’aller plus loin. L’adoption obligatoire de mécanismes tels que la preuve de réserves et les audits transparents peut accroître la confiance institutionnelle et encourager une transition progressive d’opérations purement spéculatives vers des investissements à long terme.
Renforcer les points d’entrée sur le marché
Les échanges centralisés restent le principal point d’accès à l’espace crypto, ce qui en fait une priorité réglementaire.
Les gouvernements de la région peuvent suivre des modèles tels que la loi brésilienne sur les actifs virtuels, qui établit la Banque centrale comme l'autorité chargée de superviser le secteur, y compris des exigences strictes en matière de KYC, AML et de partage de données via ce que l'on appelle la « règle de voyage ».
La standardisation de ces structures rend la conversion entre monnaies fiduciaires et crypto-monnaies plus sûre et plus efficace pour des millions d'utilisateurs sur des marchés comme le Mexique, l'Argentine et la Colombie, qui utilisent déjà des plateformes locales telles que Bitso et Mercado Bitcoin.
Bien qu'El Salvador ait transféré des volumes plus modestes – environ 3,5 milliards de dollars – le pays a créé l'un des premiers cadres nationaux complets pour les actifs tokenisés avec la loi sur l'émission d'actifs numériques (LEAD).
L'expérience peut servir de référence à d'autres pays d'Amérique latine pour étendre l'utilisation de bacs à sable réglementaires : des environnements contrôlés dans lesquels les entreprises peuvent tester des projets de tokenisation, des titres numériques et des actifs du monde réel (RWA) sous la supervision des régulateurs.
Selon Delgado, la prochaine étape pour la région dépend d'un meilleur alignement réglementaire. « Le défi consiste désormais à renforcer la cohérence réglementaire. Les structures qui donnent la priorité à la confiance, à l'interopérabilité et à l'innovation seront fondamentales pour transformer une croissance accélérée en une échelle économique durable. L'infrastructure existe déjà. Le rôle de la réglementation est de relier l'expérience financière traditionnelle de l'Amérique latine avec l'avancement de la finance décentralisée », conclut-il.
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