En résumé
- Volatility Shares a lancé six ETF offrant une exposition 2x et traditionnelle à Cardano, Stellar et Chainlink, des altcoins avec des capitalisations comprises entre 5,6 milliards de dollars et 9 milliards de dollars.
- L'analyste Sunny Sun a noté que les fonds ciblent les traders sophistiqués qui recherchent une exposition granulaire à des écosystèmes d'actifs numériques spécifiques.
- La SEC a mis en garde les émetteurs contre la mise sur le marché de produits présentant une exposition 5x aux crypto-monnaies, après avoir précédemment rejeté les demandes de fonds avec un effet de levier 3x.
Volatility Shares a lancé mercredi trois fonds négociés en bourse (ETF) qui amplifient les fluctuations des prix des crypto-monnaies, s'ajoutant à la liste croissante de véhicules permettant aux traders de spéculer sur les actifs numériques avec effet de levier.
Les ETF offrent une exposition 2x à Cardano, Stellaire et Maillon de chaînequi comptent parmi les plus grands altcoins du marché des crypto-monnaies. Leurs capitalisations boursières respectives sont de 9 milliards de dollars, 6,3 milliards de dollars et 5,6 milliards de dollars à la clôture de mercredi après-midi, selon CoinGecko.
En plus des ETF 2x, Volatility Shares a lancé des fonds qui offrent une exposition traditionnelle aux contrats à terme Cardano, Stellar et Chainlink. Auparavant, Volatility Shares avait choisi de créer des ETF 2x pour Bitcoin, Éthereum, Solarium et XRP.
Les ETF à effet de levier sont devenus de plus en plus populaires ces dernières années, amplifiant les rendements quotidiens pour les traders via les dérivés financiers et la dette. Depuis 2023, Volatility Shares a lancé le premier ETF de crypto-monnaie à effet de levier aux États-Unis, qui suit les contrats à terme Bitcoin.
Depuis que l’ETF Volatility Shares 2x Bitcoin Strategy (BITX) a fait ses débuts, le produit a connu une adoption notable. En moyenne, environ 13 millions d'actions BITX sont négociées quotidiennement, selon Base de données FNB. Cela représente le double du volume quotidien moyen des transactions du Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), un produit d'une institution financière traditionnelle qui suit le prix au comptant du Bitcoin.
« Le lancement de ces six ETF marque un changement stratégique d'une large exposition au marché à une exposition granulaire à des actifs spécifiques », a déclaré Sunny Sun, analyste marketing chez Volatility Shares, à Décrypter. « Le public cible de ces ETF est constitué de traders sophistiqués recherchant une exposition spécifique à des écosystèmes d'actifs numériques spécifiques. »
Début 2024, le lancement des ETF au comptant Bitcoin a représenté un moment historique pour le secteur des actifs numériques, créant un pont entre l’écosystème crypto et Wall Street. Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs de s’exposer à l’actif numérique sans avoir besoin d’acheter et de stocker directement du Bitcoin. Au fil du temps, se sont imposés comme un outil privilégié parmi les institutions pour s’exposer à cette classe d’actifs.
Depuis le début du deuxième mandat du président américain Donald Trump, les émetteurs proposent des ETF de crypto-monnaie à effet de levier pour des actifs numériques tels que Solana, XRP et Dogecoindans un environnement réglementaire plus favorable. Cependant, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a clairement indiqué qu'elle avait ses limites.
Lors d'un appel de groupe plus tôt ce mois-ci, la SEC a demandé aux émetteurs d'ETF de ne pas commercialiser de produits offrant une exposition 5 fois supérieure aux actifs et aux indices, y compris les crypto-monnaies, selon Bloomberg. À la fin de l'année dernière, l'organisme de réglementation a également envoyé lettres d'avertissement aux émetteurs intéressés par des fonds à effet de levier 3x, exprimant leur inquiétude sur la manière dont ils mesuraient les risques associés.
Des mois auparavant, les actions de volatilité candidatures soumises pour 27 produits offrant une exposition 3x et 5x. Ces demandes concernaient les crypto-monnaies et les actions associées, telles que Coinbase et Strategy.
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