Les trois principales raisons pour lesquelles Strategy pourrait chuter à 100 $

Le cours de l’action MSTR a continué de baisser mardi alors que Bitcoin et la plupart des altcoins se sont effondrés. Il est tombé à 122 $, ce qui représente une baisse considérable par rapport au sommet historique de 542 $. Cet article examine quelques-unes des principales raisons pour lesquelles la stratégie pourrait baisser, peut-être même jusqu'à 100 $ ou moins dans un avenir proche.

Le krach boursier MSTR se poursuit car Bitcoin n'a pas de catalyseur clair

La première raison principale pour laquelle le cours de l’action MSTR pourrait continuer à baisser est que Bitcoin n’a pas de catalyseur clair à court terme. D’une part, les risques géopolitiques continuent d’augmenter, la plupart des analystes s’attendant à ce que Donald Trump attaque l’Iran dans les jours ou semaines à venir.

L'urgence d'une attaque s'est accrue après qu'un rapport du WSJ a montré que les conditions à bord de l'USS Gerald Ford se détérioraient, les marins devant faire la queue pendant plus de 40 minutes pour utiliser les toilettes.

Une attaque iranienne entraînerait un effondrement du prix du Bitcoin, car la cryptomonnaie ne serait alors plus considérée comme une valeur refuge. Le BTC a récemment chuté à chaque fois que des risques majeurs sont apparus et que la plupart des investisseurs se sont tournés vers la sécurité de l’or et du franc suisse.

Bitcoin est également menacé alors que les sorties des ETF au comptant se poursuivent et que les intérêts ouverts sur les contrats à terme continuent de diminuer. Les données montrent que l'intérêt ouvert pour les contrats à terme est passé de plus de 90 milliards de dollars l'année dernière à 40 milliards de dollars aujourd'hui. De plus, les ETF spot Bitcoin ont perdu plus de 8 milliards de dollars au cours des derniers mois.

De plus, l’analyse technique suggère que le prix du Bitcoin pourrait encore baisser dans les semaines à venir. Une croix de la mort s'est formée lorsque les moyennes mobiles exponentielles sur 50 et 200 jours se sont croisées. De plus, une configuration de fanion baissier s'est formée, suggérant une nouvelle baisse, peut-être jusqu'au niveau de support clé à 50 000 $.

Une telle décision entraînera une nouvelle baisse du cours de l'action MSTR dans les prochaines semaines, car la société est le plus grand détenteur de ces pièces. Il contient désormais plus de 717 772 pièces d’une valeur de plus de 45 milliards de dollars.

La dilution stratégique des actions se poursuit

L’autre risque principal qui pourrait faire baisser le cours de l’action MSTR est la dilution continue, car la société utilise ses actions pour acheter du Bitcoin.

Les données montrent que la société utilise principalement ses actions ordinaires pour acheter du Bitcoin, ce qui entraînera une dilution supplémentaire. Cette dilution se poursuivra car la société dispose d’actions en circulation d’une valeur de 7,4 milliards de dollars qu’elle peut vendre pour acheter du Bitcoin. Il détient également des actions STRK d’une valeur de 20 milliards de dollars.

Les données montrent que le nombre d'actions en circulation est passé à plus de 300 millions, contre plus de 72 millions en 2021. Dans le passé, cette dilution était compréhensible car la société se négociait à une valorisation élevée. Aujourd'hui, le mNAV est tombé à 0,896, bien en dessous du sommet historique de plus de 6.

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L'analyse technique du cours de l'action MSTR suggère une nouvelle baisse

Le graphique hebdomadaire montre que les actions Strategy se sont effondrées ces derniers mois. Cette baisse a commencé après avoir formé un double sommet à 450 $ et une ligne de cou à 232 $, son niveau le plus bas en février de l'année dernière.

Il est tombé en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 %. De plus, le titre est sur le point de former un modèle de croisement mortel, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 semaines et 200 semaines se croisent.

L'indice directionnel moyen (ADX) a atteint 40, son plus haut niveau depuis le 3 mars de l'année dernière. Par conséquent, le titre devrait continuer de baisser alors que les vendeurs ciblent le prochain niveau de support clé à 100 $.

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