Après qu'un rapport a fait surface cette semaine alléguant que la SEC enquêtait sur Jon Isaac pour des pratiques frauduleuses dans un accord d'un milliard de dollars entre Alt5 Sigma et World Liberty Financial, Isaac a réprimandé ces déclarations, se dissociant de l'équipe de direction de la société.
En examinant la question, Beincrypto a découvert qu'Isaac et Alt5 Sigma, qui étaient auparavant marqués comme Janone Incorporated, font partie d'une autre enquête en cours de la SEC. En 2021, le régulateur a accusé Isaac de fraude financière et de divulgation.
Une enquête sur Alt5 Sigma
Plus tôt cette semaine, la nouvelle a annoncé qu'Alt5 Sigma, une entreprise impliquée dans un accord de 1,5 milliard de dollars avec le World Liberty Financial du président américain Donald Trump, aurait fait l'objet d'une enquête par la Securities and Exchange Commission (SEC) pour une fraude potentielle.
L'affirmation découle d'un reportage publié par Les informations. Le rapport a allégué que Jon Isaac, président présumé de la société, avait eu un comportement trompeur, notamment l'inflation des bénéfices et la manipulation des actions.
À ce stade, la SEC n'a pas confirmé l'existence d'une nouvelle sonde sur Alt5 Sigma. Beincrypto n'a pas réussi à retrouver le dossier. Il a cependant constaté une autre plainte que la SEC a déposée contre Isaac en 2021.
L'affaire SEC en cours contre les entreprises en direct
Isaac est un capital-risqueur et entrepreneur basé à Las Vegas qui est actuellement PDG de Live Ventures Incorporated, une société cotée en bourse.
Après les allégations de cette semaine contre Isaac pour son implication dans des pratiques frauduleuses concernant l'accord Alt5 Sigma-Wlfi, Isaac s'est rendu sur les réseaux sociaux pour réfuter les accusations.
Dans un post X, il a nié avoir eu un rôle de leadership avec Alt5 Sigma, précisant qu'il ne fonctionne actuellement que comme chef de Live Ventures. Il a cependant admis avoir possédé plus d'un million d'actions d'Alt5 Sigma.
De sa part, Alt5 Sigma a utilisé ses propres médias sociaux pour clarifier qu'il «n'a aucune connaissance d'une enquête actuelle concernant ses activités par la Sec aux États-Unis».
Cependant, les messages omettent les détails clés. Sur son site Web, Alt5 Sigma répertorie actuellement Tony Isaac, le père de Jon Isaac, en tant que directeur de la société. Bien que Tony Isaac n'ait pas été nommé défendeur dans la plainte de la SEC, son rôle de gouvernance relie directement la famille à Alt5 Sigma.
En 2021, la SEC a accusé Live Ventures et Janone, une autre société cotée en bourse, avec une série de fausses déclarations frauduleuses.
Jon et Tony Isaac sont directement impliqués dans la plainte: Jon en tant que PDG de Live Ventures, et Tony en tant que PDG de Janone et membre du conseil d'administration de Live. En 2024, Janone s'est renommée à Alt5 Sigma.
Les accusations portées par la SEC contre les deux sociétés sont importantes.
Allégations de bénéfices gonflés et de manipulation des actions
En août 2021, la SEC a officiellement inculpé Jon Isaac et Live Ventures avec plusieurs violations de rapports. Il s'agit notamment du revenu gonflé et du bénéfice par action, de la promotion des actions et du trading secret et de la rémunération des cadres non divulgués.
Le dossier a également impliqué Virland Johnson, en direct et directeur financier de Janone, pour avoir prétendument aidé et encouragé Isaac.
Malgré les tentatives répétées de Beincrypto de confirmer avec la SEC si l'enquête est en cours, elle n'a pas reçu de réponse immédiate. Selon les documents publics, cependant, l'affaire reste active.
Pour mettre le calendrier en contexte, la SEC allègue qu'en 2016, Isaac a conçu une transaction pour augmenter les bénéfices financières de Live Ventures. Il a fait valoir que la manœuvre d'Isaac avait créé de manière trompeuse l'apparence que les négociations avaient commencé avant la fin de l'année.
L'accord aurait créé 915 500 $ d '«autres revenus» frauduleux et augmenté le revenu avant impôt 2016 de Live de 20%.
Selon la SEC, Isaac a profité de la pointe qui en résulte dans les actions de Live. Pendant ce temps, Live Ventures a communiqué dans un communiqué de presse que 2016 a représenté l'année la plus réussie de l'entreprise.
« Live Ventures a déclaré un record de 79 millions de dollars de revenus, une augmentation de 136% par rapport à l'année précédente et un bénéfice net d'environ 17,82 millions de dollars, ce qui représente le bénéfice par action (BPA) de 8,92 $ », indique le communiqué.
Le régulateur a allégué que Live et Isaac ont surestimé le bénéfice par action de 40% en sous-traitant incorrectement le décompte des actions en cours de l'entreprise.
En outre, la SEC a affirmé qu'Isaac avait embauché un promoteur de stock pour susciter l'intérêt pour les entreprises en direct, aggravant l'impact du marché.
Selon des documents judiciaires déposés auprès du tribunal fédéral de district du Nevada, l'équipe juridique d'Isaac nie et conteste fermement ces allégations. Indépendamment de la plainte, les actions de Live ont considérablement augmenté au cours des derniers mois de 2016.
Un cas de surcompensation et de sous-déclaration
L'enquête SEC a également allégué que Live Ventures, Isaac et Johnson ont déformé la date à laquelle Live a acquis Appliances Mart, une nouvelle filiale de Janone Incorporated.
Après l'acquisition, Live Ventures aurait reconnu un «gain d'achat de bonnes affaires» de plus de 3,7 millions de dollars au premier trimestre de 2018. Ce gain représente un bénéfice enregistré lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise pour moins que la valeur de ses actifs. La SEC a allégué que Live Ventures aurait eu un quartier non rentable sans lui.
La plainte a en outre allégué qu'Isaac avait sous-estimé sa rémunération des dirigeants dans des documents de divulgation clés présentés devant les actionnaires de Live Venture.
Selon la SEC, la société a indiqué qu'Isaac n'avait reçu que 162 000 $ de compensation supplémentaire entre 2016 et 2018.
En réalité, il avait apparemment reçu près de deux fois ce montant.
Relation continue d'Isaac avec Alt5 Sigma
Bien que l'enquête contre Isaac soit en cours, la SEC demande que, si elle est reconnue coupable, Jon Isaac et Johnson soient interdits d'agir comme fonctionRS ou directeurs d'un émetteur public.
Étant donné que Tony Isaac n'est référencé que comme une personne liée dans la plainte et n'est pas répertorié comme défendeur, ces demandes ne s'appliqueraient pas à lui.
Bien qu'il n'ait pas eu de rôle de leadership direct avec Alt5 Sigma, un document que la société a déposé auprès de la SEC en 2024 prouve qu'une relation commerciale officielle entre Isaac, Johnson, Live Ventures et Alt5 Sigma existe.
Le dépôt détaille un accord de consultation de deux ans entre Isaac et Alt5 Sigma qui a commencé en mars 2024. Les responsabilités d'Isaac comprennent la fourniture de conseils financiers stratégiques, les conseils de vente et de développement commercial et la gestion des appels hebdomadaires avec la direction.
Il a également révélé qu'Isaac Capital Group et Live Ventures étaient des créanciers Alt5 Sigma lorsqu'il opérait Janone.
La dette de billet à ordre d'Isaac a été convertie en 465 753 actions en décembre 2024. Cette conversion souligne qu'Isaac reste un actionnaire important, gardant ses intérêts financiers liés à Alt5 Sigma alors même qu'il se distance publiquement.
Pendant ce temps, le site Web d'Alt5 Sigma ne répertorie pas Johnson dans un rôle de leadership.
Cependant, Johnson a signé le dossier du 2024 SEC en mars 2025 en tant que directeur financier de la société.
Le partenaire de 1,5 milliard de dollars de Post World Liberty Financial nie la fraude à la SEC, les dossiers suggèrent autrement apparaître en premier sur Beincrypto.