- Malgré la baisse du prix du XRP à 0,51 $, avec une baisse de 20 % en 2024, les traders de la bourse OKX privilégient fortement les positions longues (achat) à effet de levier.
- Cette divergence de sentiment des traders soulève des questions sur les perspectives du marché au milieu des développements négatifs en cours autour de Ripple et des batailles juridiques avec la SEC.
Le prix du XRP est tombé à 0,51 $, marquant une baisse de 20 % en 2024 et se rapprochant de sa clôture quotidienne la plus basse depuis le 18 octobre 2023. Malgré ce ralentissement, les traders de la bourse OKX privilégient principalement les positions longues (achat) à effet de levier.
Il est intéressant de noter que les coûts de financement des contrats à terme XRP sont restés stables au cours du mois dernier, ce qui a suscité des spéculations sur la question de savoir si les commerçants de détail anticipent principalement une nouvelle baisse des prix.
La récente baisse du prix du XRP peut être en partie attribuée aux développements négatifs entourant Ripple. Le 5 février, la juge Sarah Netburn du tribunal de district des États-Unis a fait droit à une requête de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, obligeant Ripple à divulguer les états financiers, y compris les contrats régissant les « ventes institutionnelles » de jetons XRP.
La bataille juridique en cours avec la SEC remonte à décembre 2020, lorsque le régulateur a accusé Ripple et ses dirigeants d’offrir des titres non enregistrés. La décision du tribunal de juillet 2023 a été favorable à Ripple pour les ventes réelles de XRP. Cependant, le juge a déclaré que les ventes institutionnelles de XRP constitueraient une garantie. La récente décision du tribunal suggère que la SEC a renforcé son dossier, exposant potentiellement Ripple à de nouvelles responsabilités.
De plus, la confiance des investisseurs dans Ripple a été mise à mal à la suite d’un piratage ciblant les comptes personnels de Chris Larsen, co-fondateur et président exécutif de la société, le 31 janvier. Les analystes ont noté des transactions totalisant 213 millions de XRP, évaluées à l’époque à environ 112,5 millions de dollars. Cet incident a suscité des inquiétudes quant à l’efficacité des mesures de sécurité de Ripple et à son impact sur la crédibilité de l’entreprise.
Action des prix XRP utilisant des produits dérivés
À la lumière des développements récents concernant le jeton XRP et Ripple, les investisseurs peuvent s’attendre à des sentiments baissiers parmi les principaux traders. Cependant, contrairement aux attentes, le ratio long/short suggère le contraire. Ce ratio consolide les positions sur les produits dérivés sur les contrats à terme perpétuels et trimestriels, fournissant ainsi un aperçu des positions des baleines et des bureaux d’arbitrage.
Notamment, les principaux traders de la bourse OKX affichent actuellement un ratio de 7,2x favorisant les positions longues, proche du niveau le plus élevé observé au cours des 30 derniers jours – un changement notable par rapport à l’indicateur 1,6x enregistré le 1er février. Pendant ce temps, les données de la bourse Binance montrent un une asymétrie moins prononcée, avec des positions longues favorisées à un ratio sain de 2x, en hausse par rapport à 1,8x le 1er février. Essentiellement, les baleines XRP et les teneurs de marché ont renforcé leur positionnement haussier malgré le prix du jeton oscillant près de la barre des 0,50 $.
Pour évaluer si les commerçants de détail ont adopté la position opposée et misé sur le prix du XRP, il est essentiel de surveiller le taux de financement des contrats perpétuels. Également appelés swaps inverses, ces instruments dérivés comportent un taux intégré généralement recalculé toutes les huit heures. Un taux négatif indique une demande excessive de positions courtes à effet de levier.
Des données récentes indiquent que les taux de financement du XRP sont restés proches de zéro depuis le 4 janvier, signalant une demande équilibrée d’effet de levier entre les positions longues et courtes. Par conséquent, même si les traders professionnels sont optimistes, leurs positions trouvent une contrepartie de taille similaire en termes de demande de levier de la part des traders de détail.
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