Dans une étude conjointe, la société de tokenisation cashlink ainsi que le cabinet de conseil FinPlanet et Marius Bauer de Porsche Consulting sont arrivés à la conclusion que les titres tokenisés offrent un potentiel d’économies important.
Structure de l’étude
Pour l’analyse quantitative intitulée « Potentiel d’économies de coûts de l’infrastructure du marché des capitaux basée sur le DLT – Une analyse quantitative », les auteurs ont collecté des informations pertinentes au moyen d’entretiens et d’estimations avec des experts, de listes de prix, d’ensembles de données agrégées auprès des acteurs du marché et de recherches visant à fournir une « analyse de fond » indépendante. vers le haut »-Effectuer une analyse.
Deux scénarios avec des hypothèses différentes ont été créés. En outre, les effets sur les coûts et en particulier le potentiel d’économies ont été analysés à différents moments – aujourd’hui, en 2026 et en 2028.
Le potentiel d’économies de la blockchain et de la tokenisation
Les auteurs ont conclu que les infrastructures de marché des capitaux basées sur le DLT offrent un potentiel d’économies allant jusqu’à 120,4 points de base en 2028 pour les obligations à huit ans, ce qui représenterait une réduction des coûts de plus de 85 %. Le potentiel d’économies se manifesterait principalement dans les processus du middle et du back-office.
Selon l’étude, jusqu’à 31,5 points de base, soit 22,3 pour cent, peuvent être économisés aujourd’hui grâce aux titres numériques. Par exemple, les économies de coûts de 120,4 points de base mentionnées précédemment (15,1 points de base en moyenne par an) devraient générer des économies moyennes pour une banque allant jusqu’à 15 millions d’euros par an, avec des actifs en conservation de 10 milliards d’euros.
Les économies de coûts devraient être réalisées principalement en évitant certains intermédiaires ou en faisant appel aux banques participantes qui répercutent leurs propres économies de coûts sur leurs clients.
Le potentiel des titres numériques
Un certain nombre d’études et de prévisions ont déjà été publiées sur le potentiel de marché des titres numériques. Par exemple, HSBC et Northern Trust s’attendent à ce que cinq à dix pour cent de tous les actifs mondiaux soient symbolisés d’ici 2030.
L’institut de fonds des caisses d’épargne, DekaBank, évalue différemment le potentiel du marché. Elle s’attend à un taux d’établissement de titres numériques de 20 % pour le marché allemand d’ici 2027. En chiffres absolus, cela correspondrait à environ 581 milliards d’euros.
Même si la tokenisation des actifs dits du monde réel dans le secteur financier traditionnel ne peut pas suivre le rythme du reste du secteur de la cryptographie, le potentiel est énorme. Enfin, les solutions publiques de blockchain pour l’émission de titres numériques sont de plus en plus implantées. Au lieu de s’appuyer exclusivement sur des infrastructures DLT fermées, Ethereum, Polygon and Co. sont de plus en plus utilisés. En conséquence, la tokenisation des titres change la donne pour le secteur DeFi et constitue un support important pour les crypto-monnaies locales.
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