La Banque de Russie a l'intention de surveiller la manière dont les institutions financières expliquent aux clients de détail les risques liés aux crypto-monnaies lors de la vente de monnaies numériques et d'instruments associés. Le vice-président du régulateur Mikhaïl Mamuta a déclaré que des sanctions pourraient être appliquées en cas d'informations malhonnêtes adressées aux acheteurs.
La Banque centrale se concentrera sur les ventes abusives : situations dans lesquelles un client se voit vendre un produit financier sous le couvert d'un autre ou garde le silence sur ses propriétés clés. Il s’agit d’un sujet particulièrement sensible pour le nouveau marché : à partir du 1er septembre, les monnaies numériques seront accessibles aux investisseurs privés par l’intermédiaire d’intermédiaires agréés, et le régulateur souhaite contrôler dès le départ la qualité de ces ventes.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
« Maintenant, nous travaillons avec plus de 1 300 $ par mois. »
« Il s'avère que l'on retire systématiquement 500 à 600 $ »
Ce que la Banque centrale exigera des vendeurs de cryptomonnaies
Selon Mikhaïl Mamuta, le contrôle des pratiques de vente sera obligatoire car la régulation des monnaies numériques ne fait que commencer. Dans un premier temps, la Banque de Russie entend examiner non seulement le respect formel des règles, mais également la clarté avec laquelle les risques possibles, les restrictions et les caractéristiques de ces actifs sont expliqués aux clients.
La crypto-monnaie ne doit pas être présentée comme un simple analogue d’un dépôt bancaire, de la monnaie électronique ou d’une transaction bancaire familière. L’acheteur doit comprendre en quoi un actif numérique diffère d’un instrument au sein d’un système de paiement conventionnel, comment fonctionne la blockchain et pourquoi le prix du Bitcoin, de l’Ethereum ou du Ripple peut changer radicalement. La volatilité est une fluctuation fréquente et forte des prix : un actif peut rapidement augmenter de prix, mais tout aussi rapidement perdre une partie importante de sa valeur, influençant la décision d'acheter, de vendre ou de conserver une position.
Mamuta a souligné que les mécanismes de protection déjà prévus ne remplacent pas le contrôle du comportement des vendeurs. Les tests et les limites éliminent certains risques à l'entrée, mais ne garantissent pas que l'intermédiaire informera honnêtement le client des points faibles du produit.
Tests et limites pour les acheteurs au détail
Pour un large éventail d’investisseurs, l’accès aux monnaies numériques commencera par un test de connaissances. L'acheteur devra se soumettre à des tests et le montant des transactions autorisé dépendra du niveau de risque de l'instrument concerné.
Le 11 août, la Banque de Russie a fixé une limite distincte pour les investisseurs non qualifiés : un tel client pourra acheter des actifs numériques d'une valeur allant jusqu'à 300 000 roubles par an auprès de chaque intermédiaire agréé. Le candidat en sciences économiques Mikhaïl Bryukhanov a souligné que la répartition des achats entre différents sites agréés reste un moyen légal de dépasser ce seuil.
Lors du choix d'un site, un investisseur doit tenir compte non seulement de la limite disponible, mais également de la licence, de la réputation, du niveau de sécurité, des commissions et de la qualité du support client.
Le régulateur ne va pas se limiter à certaines limites. Mamuta a déclaré que la Banque centrale surveillerait de près le marché et prendrait des mesures coercitives si des violations étaient détectées. Cependant, il a exprimé l’espoir qu’il n’y aura pas de sanction.
Que se cache-t-il derrière la nouvelle loi sur la monnaie numérique ?
En août, le président Vladimir Poutine a signé une loi qui, pour la première fois, réglemente de manière globale la circulation des monnaies numériques et les droits numériques en Russie. Le document introduit des règles pour les échangeurs de crypto-monnaies, les dépositaires numériques et autres acteurs du marché, et définit également les conditions d'achat de crypto-monnaies par les investisseurs.
Les nouvelles règles couvrent l'organisation de la circulation, la comptabilité et le stockage des monnaies numériques et des instruments numériques étrangers, l'exploitation minière, l'émission et la circulation des droits numériques. Divers acteurs du marché entrent dans la boucle réglementaire :
- Opérateurs de systèmes d'information avec actifs financiers numériques : assurer le fonctionnement de l'infrastructure des actifs financiers numériques.
- Sociétés de change de devises numériques : effectuez des transactions de change avec des devises numériques.
- Dépositaires : participent à la comptabilité et au stockage des instruments numériques.
- Courtiers, sociétés de gestion, organisateurs de transactions et organismes de compensation : assurent les transactions, la gestion, le négoce et le règlement.
Le directeur exécutif du RACIB, Alexander Brazhnikov, estime que la loi institutionnalisera le marché plutôt que de faire de la crypto-monnaie un produit de consommation massivement légalisé. Selon lui, la véritable sévérité du régime sera déterminée par les statuts de la Banque centrale : les critères de test, la procédure de tenue des registres et les exigences imposées aux dépositaires.
Pour les particuliers, le contour fiscal est également important : si les transactions avec crypto-monnaie génèrent des revenus, par exemple lors de la vente d'un montant supérieur au prix d'achat, ces revenus doivent être pris en compte lors de la déclaration et du paiement de l'impôt de la manière prescrite.
Pourquoi la divulgation des risques sera une question clé
Pour les investisseurs, il est important non seulement de pouvoir acheter un actif numérique, mais également de comprendre à quelles menaces leurs finances peuvent être confrontées. Lors de la vente de tels instruments, le vendeur doit expliquer où s’arrête l’argent ordinaire et où commence le marché numérique à haut risque. Les principales menaces comprennent :
- Problèmes techniques.
- Phishing.
- Programmes malveillants.
- Erreurs de stockage.
- Risques de fraude et réglementaires.
Les instruments numériques complexes, notamment les NFT et les actifs numériques étrangers, peuvent nécessiter une attention particulière. Pour un client non préparé, ils peuvent ressembler à un produit d’investissement familier, même si leur nature juridique et technologique diffère sensiblement des services financiers traditionnels.
Comment gagner de l'argent avec la crypto-monnaie et ne pas augmenter le risque
Gagner de l’argent sur les cryptomonnaies est possible grâce au trading, aux investissements à long terme, au jalonnement et au minage, mais chaque méthode comporte son propre niveau de risque. Le commerce dépend de l'évolution des prix, les investissements à long terme nécessitent une préparation aux prélèvements, le jalonnement est associé à la participation au réseau et l'exploitation minière est associée au coût de l'équipement, de l'électricité et aux variations du prix de l'actif.
Il est plus sûr de commencer par une formation et un petit montant, de ne pas investir tout votre argent dans un seul actif, de diversifier votre portefeuille et de déterminer à l'avance la limite de perte possible. Les stop loss, l'analyse de marché et la discipline aident dans le trading : si la décision est basée uniquement sur des émotions ou des promesses de profit rapide, le risque augmente fortement.
Quelles crypto-monnaies un investisseur prudent devrait-il choisir ?
Il n’existe pas de crypto-monnaie absolument sûre pour l’investissement, mais les crypto-monnaies relativement plus stables incluent généralement les actifs les plus connus, principalement Bitcoin et Ethereum. Lors du choix, vous devez tenir compte de la liquidité, de l'historique du projet, de la transparence technologique, de la réputation de l'équipe et de la disponibilité d'un stockage fiable.
Plus l’actif est complexe et moins les informations le concernant sont claires, plus le risque est élevé pour un investisseur non préparé. Par conséquent, avant d’acheter, il est important de comprendre comment fonctionne le projet, pourquoi le jeton est nécessaire et ce qui peut affecter son prix.
Comment stocker des actifs et vous protéger contre les piratages
Le choix du portefeuille dépend du but recherché : pour les transactions fréquentes, la commodité est plus importante, pour le stockage à long terme, la protection des clés est plus importante.
- Hot wallets : pratiques pour les transactions régulières, mais constamment connectés à Internet.
- Portefeuilles froids : adaptés au stockage à long terme car les clés restent hors ligne mais nécessitent une sauvegarde minutieuse.
- Portefeuilles matériels : stockez les clés sur un appareil séparé et conviennent mieux aux grandes sommes, mais nécessitent une protection par phrase de départ.
- Portefeuilles logiciels : faciles à installer et à utiliser, mais leur sécurité dépend de l'appareil de l'utilisateur.
- Portefeuilles papier : non connectés à Internet, mais peuvent être perdus ou endommagés.
Pour protéger vos actifs, vous devez activer l'authentification à deux facteurs, utiliser des mots de passe complexes, stocker votre phrase de départ hors ligne, vérifier les adresses avant de les transférer et éviter de cliquer sur des liens suspects. Il est préférable de choisir des plateformes et des portefeuilles en fonction de leur réputation, des paramètres de sécurité, des frais transparents et de la qualité du support.
Les débutants font le plus souvent des erreurs lorsque :
- Stockez tous les fonds sur la bourse au lieu de distribuer le stockage.
- Ils ne sauvegardent pas la phrase de départ et ne la stockent pas dans le cloud.
- Ils croient aux promesses de rentabilité garantie.
- Ils achètent un actif sans étudier le marché et leurs propres risques.
- Ils investissent un montant dont la perte est critique pour leurs finances personnelles.
Plus le produit numérique est complexe, plus il est important d'expliquer à l'avance à l'investisseur non seulement la rentabilité possible, mais également tous les principaux risques.
L'industrie s'interroge encore sur certaines dispositions de la loi. Daria Petrukhina, consultante chez IPN Partners, a qualifié l'article 30 de l'un des plus controversés : seuls les courtiers en crypto, les fiduciaires, les échangeurs de crypto et les organismes de compensation seront en mesure de prêter de la monnaie numérique. Les mineurs et les propriétaires privés de grands portefeuilles ne sont pas inclus dans cette liste.
Pour la Banque centrale, le contrôle des ventes devient un moyen de réduire le risque de ventes abusives et de protéger les investisseurs particuliers au stade du lancement d'un nouveau marché. Pour les acteurs du marché eux-mêmes, c’est un signal : parler uniquement de rentabilité ne fonctionnera plus, et les tentatives visant à étouffer les risques des crypto-monnaies peuvent conduire à des sanctions.
Voir l’article original en russe
