Le trading institutionnel de cryptomonnaies au comptant migre progressivement vers les plateformes de trading de gré à gré et de produits dérivés. Dans le même temps, l’augmentation du nombre d’ordres sur les bourses centralisées est assez faible.
Les échanges institutionnels de crypto sur le marché de gré à gré (OTC) ont augmenté de 109 % en 2025, selon un rapport de Finery Markets. Au cours de l'année, les volumes de transactions au comptant sur les 20 plus grandes bourses centralisées (CEX) ont augmenté d'environ 9 %.
Les données de CoinGecko jusqu'en 2025 montrent que le volume des transactions au comptant dans les 10 plus grands CEX a augmenté de 7,6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 18 700 milliards de dollars. L'activité des produits dérivés sur le CEX s'est encore développée, avec un volume de contrats à terme perpétuels en hausse de 47,4 % pour atteindre 86 200 milliards de dollars.
Mesures CEX, DEX et OTC, croissance d’une année sur l’autre. Source : Marchés Finery
Par exemple, Binance a enregistré une croissance à deux chiffres de l’activité de trading institutionnel et VIP, notamment dans le segment des produits dérivés. La croissance du carnet de commandes au comptant a toutefois été limitée.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le pari principal des institutions a été placé sur les soi-disant blue chips Bitcoin et Ethereum.
L'activité sur le marché de gré à gré (OTC) a également augmenté dans d'autres segments. Selon CoinGecko, le volume des transactions perpétuelles sur les bourses décentralisées (DEX) a augmenté de 346 % d'une année sur l'autre pour atteindre 6 700 milliards de dollars, augmentant le ratio des transactions perpétuelles sur DEX par rapport aux transactions sur les bourses centralisées (CEX) à 7,8 %.
Dans l’ensemble, les données disponibles suggèrent que la structure du marché des cryptomonnaies se diversifiera en 2025.