Le marché boursier américain, estimé à 69 000 milliards de dollars, entre dans une nouvelle ère dans laquelle les actions symboliques déplaceront l’attention des investisseurs. La société de recherche et de conseil Castle Labs identifie cette tendance comme le prochain grand terrain d’essai pour les crypto-monnaies.
La tokenisation évolue vers une infrastructure de niveau institutionnel qui permet aux investisseurs d'échanger des actifs et d'utiliser l'effet de levier 24 heures sur 24. Des plateformes comme Ondo, xStocks et Hyperliquid mènent cette transformation en proposant des méthodes uniques de numérisation des actions, des ETF et des produits dérivés.
Ondo : BlackRock Onchain
Ondo représente le côté institutionnel des marchés tokenisés. Il utilise un modèle de tokenisation indirecte dans lequel un véhicule spécial offshore achète et détient les actions sous-jacentes.
Les investisseurs s'exposent aux actions tout en profitant des produits financiers structurés. De plus, l'approche d'Ondo permet aux acteurs du marché d'interagir efficacement avec les bons du Trésor et les actions symbolisés, en contournant les restrictions de courtage traditionnelles.
xStocks : le meilleur ami du commerce de détail
xStocks, initialement développé par Backed Finance puis acquis par Kraken, est spécialisé dans les actions tokenisées et les ETF basés sur plusieurs blockchains. Ses activités sont réglementées par Jersey, le Liechtenstein et la Suisse.
xStocks émet des certificats tracker adossés un pour un aux titres sous-jacents détenus dans des comptes séparés. Ce système réinvestit les dividendes via la distribution de jetons, créant ainsi une expérience blockchain transparente.
Son moteur d'échange xChange relie les bourses décentralisées aux heures de négociation traditionnelles, canalisant ainsi les liquidités hors chaîne vers des pools numériques. En conséquence, les investisseurs particuliers et institutionnels peuvent négocier avec une plus grande flexibilité et avec moins d’intermédiaires.
L'hyperliquide contribue au développement des marchés d'actifs synthétiques
Hyperliquide propose un modèle différent avec des contrats synthétiques au lieu d'un accès direct aux actions. Les développeurs peuvent miser sur des jetons HYPE pour gérer des marchés à terme perpétuels sur pratiquement n'importe quel actif en utilisant des flux de prix. Les paiements des contrats sont effectués en pièces stables.
Ce système met l'accent sur la rapidité et la flexibilité, vous permettant de négocier des matières premières, des actions technologiques et des introductions en bourse 24 heures sur 24. Nous notons qu'au cours du week-end, dans un contexte d'incertitude géopolitique, le volume des échanges de pétrole symbolique a dépassé 1 milliard de dollars, soulignant la nécessité d'une liquidité constante qui n'est pas disponible sur les marchés traditionnels.
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