Le groupe Poolin a déposé une demande de protection contre les faillites (chapitre 11) contre les créanciers pour vendre des actifs miniers au Texas et mettre fin à ses opérations. L'affaire est entendue dans le district du New Jersey.
Le document a été envoyé au nom de la société singapourienne Poolin Technology PTE. LTD., ainsi que ses filiales américaines Lonestar Dream Inc. et Lonestar Taproot LLC.
Le relevé répertorie 10 001 à 25 000 créanciers, des actifs compris entre 1 et 10 millions de dollars et des passifs entre 100 et 500 millions de dollars. La déclaration du directeur de la restructuration, Michael DuFrane, estime le passif des débiteurs avant la requête à environ 173,1 millions de dollars.
Le processus ne vise pas à préserver la continuité de Poolin, a-t-il déclaré. L'objectif est de procéder à une vente judiciaire d'actifs en vertu de l'article 363 du Code des faillites des États-Unis.
Le 10 juillet, Lonestar Dream a arrêté l'exploitation minière et l'hébergement sur les sites de Pyote et Tarbush, dans l'ouest du Texas. Un personnel limité a été laissé sur les sites pour assurer la sécurité et préparer la vente. Thor CALAP LLC a offert 15 millions de dollars pour le site de Pyote, les droits d'électricité et les équipements associés. Il est prêt à payer 37 millions de dollars supplémentaires pour les droits sur l'électricité et les équipements de Tarbush.
Ces 52 millions de dollars constitueront l'enchère de départ, qui fixe le prix minimum avant l'enchère. Les actifs peuvent être vendus séparément ou sous forme d'un seul ensemble si une offre plus avantageuse apparaît et est approuvée par le tribunal.
Avant de soumettre le dossier, les consultants Poolin ont mené une recherche de trois mois d'acquéreurs et d'investisseurs. Selon le dossier judiciaire, ils ont contacté plus de 335 participants potentiels, dont des opérateurs d'IA et de centres de données haute performance, hyperscalersfonds immobiliers, fonds de capital-investissement et mineurs.
Le processus a produit 28 accords de non-divulgation et sept propositions préliminaires : deux pour les actifs de Pyote, trois pour les droits et équipements électriques de Tarbush et deux pour les deux propriétés.
Poolin ne s'est pas remis de la crise de 2022
Poolin a été fondée en Chine en 2017 par Zhibiao « Kevin » Pan, Fa Zhu et Tianzhao Li. En septembre 2019, la société était considérée comme le plus grand pool de minage de cryptomonnaie au monde, selon un dossier judiciaire.
De plus, la société a développé Poolin Wallet. Le service permettait aux utilisateurs d'emprunter des USDT contre des actifs cryptographiques en garantie, ainsi que de placer des fonds dans des produits de dépôt.
Suite à l’interdiction du minage en Chine en 2021 et à l’effondrement du marché de la cryptographie en 2022, le modèle a été mis sous pression. La société a transféré des garanties pour les clients de Poolin Wallet à Antalpha Technologies et a emprunté environ 213 millions de dollars contre des actifs cryptographiques, qui étaient alors évalués à environ 355,8 millions de dollars, selon le dossier du tribunal. Les fonds ont servi au développement des sites américains, à l'achat d'équipements miniers, aux paiements aux clients, aux intérêts et aux dépenses d'exploitation.
En septembre 2022, Poolin Wallet a suspendu les retraits en raison d'une crise de liquidité et a émis Jetons de reconnaissance de dette. Selon des documents judiciaires, environ 11 700 de ces clients avaient un solde supérieur à 100 dollars.
En novembre, Antalpha a liquidé les garanties de Poolin Wallet. À cette époque, selon la direction, la dette s'élevait à environ 260 millions de dollars et les actifs numériques à environ 265 millions de dollars. Singapore Poolin n'a pas fonctionné comme d'habitude après 2022. Parmi les actifs restants de l'entreprise, TheEnergyMag a répertorié environ 1,2 million de dollars sur un compte bancaire du New Jersey, des baux de bureaux et une réclamation intersociétés.
Le projet texan s'est avéré non rentable
Après la crise, Poolin a tenté de reconstruire son activité autour du secteur minier aux Etats-Unis. La société a examiné plus de 30 sites et sélectionné les sites de Pyote et Tarbush au Texas en 2021, selon un dossier judiciaire.
Selon TheEnergyMag, la possibilité de connecter jusqu'à 600 MW d'énergie a été initialement discutée, mais dans un premier temps, les sites n'ont reçu que 100 MW. Poolin a commandé plus d’équipement qu’il ne pouvait en accueillir, puis a vendu l’excédent à prix réduit.
Les dossiers non audités de la société ont montré des pertes d'environ 8,8 millions de dollars sur les ventes d'équipements pour les exercices 2023 à 2025. Lonestar Dream et Lonestar Taproot ont accumulé environ 45,9 millions de dollars de pertes combinées depuis leur création.
Lonestar Taproot, en mai, a enregistré une valeur comptable nette d'immobilisations de 41,7 millions de dollars, écrit la publication. En décembre 2023, China Green Agriculture a conclu un accord pour acheter l'entreprise à Zhibiao Pan pour 49 millions de dollars. TheEnergyMag a indiqué que l'accord n'était pas conclu et qu'au moment du dépôt de la demande, Pan restait l'unique actionnaire de Lonestar Dream.
Des documents judiciaires indiquent également qu'un certain nombre de détenteurs de portefeuilles ont intenté des poursuites contre des débiteurs aux États-Unis et à Singapour. Leur éventuelle récupération dépendra du prix final des actifs, des frais de vente, des frais administratifs et de l'approbation judiciaire du plan de liquidation.
Au moment de la rédaction de cet article, Poolin contrôle 0,24 % du hashrate de Bitcoin. A titre de comparaison : le leader Foundry USA affiche un chiffre de 26,1%.
Rappelons qu'en juin les sociétés CleanSpark, BitFuFu et Canaan ont signalé une baisse de la production de la première cryptomonnaie, malgré la baisse de la difficulté de minage à un minimum de 2026.
Voir l’article original en russe
