Il est possible que XRP s'approche d'un signal de compression du marché, comme l'indiquent les conditions extrêmes des taux de financement sur Binance.
Les analystes de la société blockchain Cryptoquant ont publié le 5 mars une analyse intitulée « Le taux de financement XRP sur Binance tombe à son niveau le plus bas », qui identifie cet indicateur comme un indicateur possible des mouvements du marché à court terme.
Les taux de financement XRP sur Binance sont récemment entrés dans une phase de dynamique extrêmement négative, tandis que le prix fluctuait entre 1,35 $ et 1,50 $.
Données cryptoquantes
La plupart des investisseurs prenant des positions sur le marché des produits dérivés le font dans des positions courtes, ce qui reflète un sentiment baissier, selon la revue.
Cette dynamique est étroitement liée à un phénomène sur le marché des produits dérivés connu sous le nom de « short squeeze ». Sur les marchés à terme perpétuels, les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les traders longs et courts afin de maintenir les prix contractuels alignés sur le marché au comptant. Lorsque les taux de financement deviennent profondément négatifs, cela indique qu’une grande partie des traders occupent des positions courtes et paient une prime pour les maintenir.
Si le prix d’un actif commence à augmenter, les vendeurs à découvert pourraient subir des pertes croissantes et se précipiter pour fermer des positions en rachetant du XRP, créant ainsi une réaction en chaîne de pressions à la hausse qui pourrait conduire à un rebond rapide. Les données historiques de l'analyse montrent que ces périodes de financement extrêmement négatif ont souvent précédé des reprises à court terme, reflétant ce que les traders décrivent souvent comme « l'effet élastique ».
Lorsque le consensus du marché penche excessivement dans une direction, l’histoire montre que les marchés ont tendance à surprendre le plus, ont conclu les analystes de Cryptoquant.
En regardant les données historiques, les périodes où les taux de financement sur Binance atteignaient des niveaux extrêmement négatifs étaient souvent accompagnées de rebonds à court terme ou de rallyes correctifs du XRP.
Il n’est pas certain que la situation du marché se reproduise, mais c’est un signal que les investisseurs peuvent prendre en compte lorsqu’ils identifient des points d’entrée potentiels.