Comment utiliser les cycles Banner dans le trading de cryptomonnaies ?

Que sont les cycles Banner ?

Benner Cycles – Un graphique des cycles du marché de 1872 à 2059, prédisant le développement commercial et l'évolution des prix des matières premières. Il s'appuyait sur des périodes de plus grande activité sur les marchés des métaux (fonte brute) et du rendement (maïs, porc, coton). Le principe est simple : plus la situation de la métallurgie et de l’agriculture s’améliore, plus l’économie dans son ensemble se sent confiante.

Le tableau « Périodes pendant lesquelles vous avez besoin de gagner de l'argent » a été compilé en 1872 par l'homme d'affaires George Tritsch. Cependant, l'hypothèse a été largement diffusée par le fermier de l'Ohio, Samuel Benner, qui a publié en 1875 le livre Benner's Prophecies of Future Rise and Fall of Prices.

Comment utiliser les cycles Banner ?

Le graphique cyclique de Benner-Tritch se compose de trois divisions horizontales : A, B, C.

Niveau A. Périodes de panique et d’incertitude les plus importantes sur les marchés, avec une alternance de pics tous les 16 à 20 ans. Ici, il est recommandé de rester en dehors du marché ou de prendre un risque conscient.

Niveau B. Années caractérisées par une activité économique et des prix élevés des matières premières et des actifs. Benner a indiqué que c'est le meilleur moment pour vendre. Les cycles alternent tous les 8 à 10 ans.

Niveau C. Un bon moment pour acheter des actifs et des biens. Durant cette période, il est recommandé de conserver l’actif jusqu’aux années B. Les cycles de niveau C se produisent tous les 7 à 11 ans.

Selon le fondateur de la société d'investissement Capriole Investments, Charles Edwards, les tests du modèle ont montré 91 % de transactions réussies. La stratégie a également identifié avec assez de précision les pics des crises majeures, notamment celles de 1929, 1999, 2007 et 2020. Les données ont été vérifiées sur l'indice Dow Jones.

Edwards, connu pour avoir développé l’indicateur de prix bas mondial Bitcoin Hash Ribbons, est arrivé à la conclusion suivante :

« Les cycles du marché se répètent. Même si les temps, la technologie, les marchés et la réglementation ont considérablement changé en 150 ans, les cycles du marché sont restés les mêmes.

Comment appliquer les cycles aux cryptomonnaies ?

Le marché de la cryptographie est encore très jeune et il n’existe pas suffisamment de données sur les prix pour pouvoir comparer des modèles mondiaux tels que les cycles Banner-Tritch. Mais si l’on considère que Bitcoin a acquis une reconnaissance mondiale sur les marchés financiers, alors nous pouvons considérer l’or numérique comme une marchandise, au même titre que la fonte.

Dans ce cas, le modèle a montré que la première crypto-monnaie aurait dû être achetée en 2012 et conservée jusqu’en 2016, avec un pic de panique et d’incertitude sur le marché mondial en 2019. Même ces données historiques ont montré des similitudes avec les mouvements des prix du Bitcoin.

Le prochain signal conditionnel pour acheter la première crypto-monnaie est donné pour 2023 avec un plan de détention de pièces BTC jusqu'en 2026.

La prochaine « bonne » année pour acheter est fixée à 2032, avec pour objectif de conserver l’actif jusqu’en 2034 et avec une panique générale sur les marchés en 2035.

Il est intéressant de noter que certains analystes en viennent à évaluer les perspectives de croissance des prix du Bitcoin en utilisant des données et des mesures complètement différentes. Par exemple, Willy Wu, cofondateur de CMCC Crest, a noté que le « juste prix » du Bitcoin atteindra 1 million de dollars d’ici 2035. Il a utilisé la courbe de croissance des utilisateurs comme données pour l’évaluation.

Cathie Wood, PDG d'ARK Invest, bien qu'elle ne rentre pas dans le modèle Benner-Tritch, prédit également un fort cycle de croissance pour Bitcoin. Selon son scénario, la première cryptomonnaie pourrait atteindre un prix compris entre 258 500 et 1,5 million de dollars d’ici 2030.

Ainsi, de nombreux analystes, pour diverses raisons, s’attendent à une forte dynamique du marché des cryptomonnaies au cours de la prochaine décennie, comme le suggère le modèle de cycles décrit ci-dessus d’il y a un siècle et demi.