comment préparer votre portefeuille Bitcoin pour un marché haussier

Fin 2023, le tarif moyen sur le réseau Bitcoin dépassait 37$ en raison d’une vague d’activité sur le segment des Ordinaux. Mais les utilisateurs paient souvent beaucoup plus en raison du grand nombre d’UTXO dans leur portefeuille.

En collaboration avec l’équipe du mélangeur Bitcoin Mixer.Money, nous vous expliquons comment optimiser les UTXO et expliquons également pourquoi il est important de les contrôler pour maintenir la confidentialité sur le réseau.

Qu’est-ce qu’UTXO

UTXO (Unspent transaction output) est une certaine quantité de bitcoins disponibles pour être envoyés au propriétaire du portefeuille.

Cela peut être comparé à de l’argent liquide : au lieu d’arracher la moitié d’un billet de 10 $, vous remettez la totalité du montant et recevez 5 $ en monnaie. Cependant, contrairement aux billets de banque, les UTXO n’ont pas de dénomination standard et peuvent stocker n’importe quelle quantité de BTC.

De nouveaux UXTO sont générés dans la transaction coinbase, qui récompense les mineurs pour l’extraction d’un bloc, ainsi que lorsque les utilisateurs envoient des bitcoins.

Un ensemble de tous les UTXO à un moment donné est appelé un ensemble UTXO. Il est suivi par des nœuds pour déterminer exactement combien de pièces existent et qui peut les dépenser. Cela nous permet de résoudre le problème des doubles dépenses dans le réseau de la première cryptomonnaie.

Pourquoi est-il important de garder un œil sur les UTXO ?

Vous n’avez pas besoin de gérer les UTXO lorsque vous stockez des bitcoins sur une bourse – c’est ce que fait la plateforme de trading. Cependant, vous êtes seul responsable des UTXO sur un portefeuille non dépositaire.

Lorsque vous payez en espèces, vous décidez quelles factures utiliser et lors de l’envoi de Bitcoin, vous choisissez UTXO.

Vous avez peut-être déjà dépensé du Bitcoin à partir de portefeuilles non dépositaires et n’avez pas vu l’UTXO avant d’envoyer la transaction. Le fait est que de nombreux développeurs automatisent le processus de sélection UTXO dans le but d’améliorer l’expérience utilisateur.

Cependant, pour ceux qui souhaitent véritablement gérer leurs Bitcoins, certaines applications proposent des fonctionnalités avancées de gestion UTXO. Par exemple, dans Ledger Live et Trezor Suite, cela s’appelle Coin Control.

Le choix d’UTXO affecte :

• commission. Cela dépend de l’activité du réseau et du nombre d’UTXO ;
• confidentialité. Les UTXO peuvent fournir des informations à des tiers sur le solde global de votre portefeuille et l’historique des transactions.

UTXO et frais

Votre portefeuille stocke des informations sur chaque UTXO. S’ils sont nombreux, le réseau devra traiter une grande quantité de données lors du déplacement de Bitcoin vers une nouvelle adresse. Cela peut conduire à :

• échecs de signature dus aux limitations du portefeuille matériel ;
• commissions élevées lors de la congestion du réseau.

Par exemple, le portefeuille matériel Coldcard Mk3 sorti en 2019 signe des transactions jusqu’à 384 Ko, et le Coldcard Mk4 2022 jusqu’à 2 Mo.

Les modèles de portefeuille matériel actuels de Trezor et Ledger traitent la plupart des transactions, mais si vous disposez de nombreux UTXO, le processus peut prendre plusieurs minutes ou échouer. Dans de tels cas, il est préférable d’envoyer du Bitcoin en plusieurs petites transactions plutôt que d’essayer de signer tous les UTXO en même temps.

Les propriétaires d’un grand nombre d’UTXO sont souvent des investisseurs qui accumulent des bitcoins en utilisant la stratégie DCA. Cela peut avoir des conséquences négatives : ils devront payer beaucoup de satoshi pour déplacer les pièces.

Le montant de la commission dépend du coût d’un octet de données et du volume de la transaction. Dix UTXO contiendront plus d’octets qu’une transaction avec deux UTXO.

La plupart des portefeuilles vous permettent de choisir le coût par octet de données. Si vous fixez la commission à 1 sat/vb (un satoshi par octet), alors vous paierez le montant minimum possible. Au rythme de 10 sat/vb, les dépenses seront décuplées.

Pourquoi les utilisateurs proposent-ils de payer plus ? Il ne s’agit pas de générosité : ils veulent s’assurer que la transaction soit conclue à temps.

Le protocole Bitcoin ajoute 1 à 2 Mo de données à la blockchain toutes les 10 minutes. En règle générale, pendant cette période, les utilisateurs envoient davantage d’informations au réseau. Ceux qui ont payé moins doivent faire la queue pour être inclus dans le bloc suivant : les mineurs donnent la priorité aux transactions comportant des frais élevés.

Avec peu d’activité en ligne, des frais peu élevés ont du sens. Sinon, les mineurs n’accepteront pas la transaction jusqu’à ce que la demande baisse ou que le taux des frais augmente à l’aide de la fonction Replace-By-Fee.

Pour visualiser les différentes conditions sur le réseau Bitcoin, jetons un coup d’œil à l’état du mempool au cours des deux dernières années.

La hauteur de la zone colorée indique la quantité de données en attente de traitement. Les couleurs indiquent les taux de commission : rose – 1-2 sat/vb, vert – 10-12 sat/vb, jaune – 30-40 sat/vb.

En 2022, les poussées se sont atténuées en quelques jours. Les mineurs ont été relativement rapides à inclure des transactions à faible coût dans le bloc.

Un an plus tard, la situation est devenue complètement différente. Mempul a continué de croître malgré une forte demande. Les transactions à faibles frais n’ont pas été traitées pendant plusieurs semaines. Pour accélérer leur confirmation, les utilisateurs ont choisi des enchères de plus en plus élevées.

Pendant les périodes chargées sur la blockchain, vous devrez payer des frais importants, mais avoir de nombreux UTXO aggravera encore la situation.

Les analystes de la société Bitcoin Unchained ont calculé qu’une augmentation du nombre d’UTXO de 5 à 100 entraîne une multiplication par 20 des commissions de réseau. L’envoi de 1 BTC sous forme de 100 UTXO avec des frais de 100 sat/vb coûtera 2 000 fois plus cher que l’envoi du même montant que 5 UTXO avec des frais de 1 sat/vb.

Bien sûr, il est préférable de déplacer des bitcoins avec des frais peu élevés, mais tous les utilisateurs ne savent pas quand ils devront dépenser les pièces. Avec des taux élevés, il est difficile de prédire combien de temps il faudra pour les réduire, et il est possible que la demande augmente encore davantage.

Vous ne pouvez pas contrôler l’activité du réseau, mais vous pouvez contrôler le nombre d’UTXO en les consolidant et/ou en contrôlant la fréquence de réapprovisionnement du portefeuille.

Par exemple, lorsque vous investissez avec une stratégie DCA, vous pouvez envoyer des bitcoins vers un portefeuille externe une ou deux fois par mois, plutôt que chaque jour ou semaine. En conséquence, vous aurez moins de 25 nouveaux UTXO par an.

Cette approche consiste à stocker une partie des fonds sur la plateforme de trading. Cela crée des risques supplémentaires, mais la grande majorité de vos pièces se trouvent déjà dans un portefeuille froid, le compromis peut donc en valoir la peine.

Si vous avez de nombreux UTXO dans votre portefeuille, vous pouvez toujours réduire les frais sur les futurs transferts. Pour ce faire, vous devez les consolider – les réunir en une seule adresse. Créez simplement une transaction avec tous les UTXO que vous souhaitez fusionner et envoyez-les à la nouvelle adresse générée par votre portefeuille.

Par exemple, vous disposez de 10 UTXO de 0,1 BTC. Vous pouvez les combiner et vous les envoyer. En conséquence, il y aura un UTXO dans le portefeuille. Dans ce cas, vous n’aurez plus exactement 1 BTC, car vous devrez payer des frais de transaction.

Mais si vous devez quand même payer une commission, et une commission importante en raison du nombre d’UTXO, pourquoi la consolidation est-elle nécessaire ? Elle est réalisée pendant les périodes de faible demande pour se préparer aux commissions élevées qui font partie intégrante d’un marché haussier. En règle générale, les utilisateurs regroupent les UTXO le week-end ou utilisent le service txfees.watch pour bénéficier d’une « remise ».

UTXO et confidentialité

Si vous êtes soucieux de l’anonymat, n’utilisez pas deux fois la même adresse lorsque vous recevez des bitcoins. Cela vous évitera de divulguer des informations supplémentaires sur vos transactions à des tiers.

« Le modèle UTXO offre un niveau d’anonymat relativement élevé. Vous pouvez interagir avec chaque UTXO séparément en les stockant dans des adresses uniques.

Les portefeuilles modernes peuvent générer de nouvelles adresses pour chaque transaction, permettant de cacher la connexion entre eux à un observateur externe », commentent les représentants de Mixer.Money.

Il y a également deux choses à considérer lors de l’envoi de Bitcoin.

Tout d’abord, sachez que lorsque vous utilisez UTXO, vous risquez d’exposer des informations sur les personnes avec lesquelles vous avez échangé dans le passé.

Par exemple, vous combinez plusieurs UTXO sur différentes adresses pour une seule transaction. Dans ce cas, vous démontrez que vous en êtes propriétaire. Une entreprise comme Chainalysis connaissait une adresse, mais maintenant elle connaît les autres. Les analystes peuvent examiner ces informations et recueillir davantage de données sur vos activités.

Choisissez soigneusement les UTXO pour la consolidation. Il serait peut-être préférable de l’éviter complètement pour des raisons de confidentialité.

Deuxièmement, la taille de l’UTXO pour la transaction détermine le montant de la modification. Par exemple, vous utilisez un UTXO d’une valeur de 1 BTC pour envoyer 0,1 BTC à quelqu’un. Dans ce cas, 0,9 BTC ira à la nouvelle adresse en guise de changement. Le destinataire verra que l’expéditeur possède au moins 0,9 BTC.

Si vous stockez vos bitcoins dans de petits UTXO, vous êtes plus susceptible d’éviter que votre solde total ne soit exposé à cause du changement.

Cependant, pour réaliser une transaction importante, vous devrez combiner des UTXO provenant de différentes adresses, ce qui peut avoir un impact négatif sur la confidentialité. Il existe deux manières de résoudre ce problème :

• déterminez exactement combien de bitcoins vous enverrez à d’autres personnes à l’avenir, quels biens et services vous souhaitez acheter. Dans ce cas, vous devez prendre en compte le taux de change en vigueur au moment de l’achat. Cette solution est extrêmement peu pratique ;
• stocker des UTXO de différentes tailles. Cela peut être comparé aux billets de différentes coupures dans un portefeuille.

Il est également préférable de sélectionner un UTXO à chaque fois que vous déplacez du Bitcoin et de marquer chaque adresse pour la réception (cette fonctionnalité est disponible dans les portefeuilles comme Sparrow Wallet). Cela peut être difficile, surtout si vous avez acheté les pièces il y a longtemps et que vous ne vous souvenez plus de qui les a envoyées.

Dans ce cas, les services de mixage de pièces aideront à restaurer la confidentialité. Ils vous permettent de briser la chaîne des transactions afin que des tiers ne puissent pas lier l’UTXO à votre identité.

« Si vous êtes préoccupé par l’anonymat, vous ne devriez pas combiner les UXTO de différentes plateformes de trading en une seule adresse. Vous pouvez les étiqueter dans votre portefeuille et les consolider séparément. De cette façon, vous ne révélerez aucune information supplémentaire sur vos bitcoins aux propriétaires d’une plateforme de trading particulière.

Cependant, les utilisateurs qui décident de s’engager dans la gestion d’UTXO avant un marché haussier ne se souviennent souvent pas des détails des anciennes transactions. Un mélangeur Bitcoin aidera à corriger d’éventuelles erreurs.

De plus, en mélangeant les pièces, vous effectuez essentiellement une consolidation : vous envoyez tous les UTXO et recevez des bitcoins à deux adresses », commentent les représentants de Mixer.Money.

En mode « Anonymat complet », Mixer.Money envoie à l’utilisateur des bitcoins « propres » provenant des principaux échanges. Leur participation réduit à zéro la possibilité d’obtenir leurs propres actifs ou pièces d’origine douteuse.

conclusions

La gestion UTXO est une habitude utile pour les investisseurs qui achètent régulièrement du Bitcoin et le retirent des échanges vers des portefeuilles externes. Une consolidation périodique peut aider à réduire considérablement les frais en période de marché haussier.

De plus, le contrôle UTXO améliorera considérablement la confidentialité et vous permettra de divulguer un minimum d’informations vous concernant à des tiers.

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