En août 2023, Binance Labs a investi dans KiloEx, une bourse décentralisée pour le trading de contrats perpétuels, qui a remporté la saison 6 de l'accélérateur de startups Most Valuable Builder (MVB). L'entreprise a noté l'interface conviviale du DEX, ainsi que la gestion efficace des risques et du capital sur la plateforme.
Un an plus tard, KiloEx a lancé des stockages hybrides qui vous permettent de gagner des USDT en fournissant des liquidités. Nous vous expliquons comment ils fonctionnent et ce qui est spécial dans le nouvel échange.
En quoi KiloEx diffère des autres bourses
KiloEx donne accès à des contrats perpétuels avec un effet de levier allant jusqu'à 125x sur la chaîne BNB, opBNB, Manta, Taiko et le réseau B².
Selon DeFi Llama, le projet se classe au premier rang TVL dans opBNB. Ce chiffre a fortement augmenté après l'annonce de la nouvelle saison du programme de largage aérien en juin 2024.
L'utilisateur négocie contre des pools de liquidités, c'est-à-dire des coffres-forts pour les stablecoins USDT et USDC. Si la transaction est réussie (longue ou courte), le protocole KiloEx crédite le profit de ces derniers, sinon, il leur envoie les tokens des traders.
Les coffres reçoivent également une partie des frais de négociation et des taux de financement, qui sont répartis proportionnellement entre les fournisseurs de liquidités (stakers) pour les inciter à détenir des actifs dans des pools.
« Les utilisateurs qui stakent des pièces stables dans les coffres KiloEx obtiennent généralement des rendements plus élevés que les autres protocoles DeFi. Par exemple, nous offrons un rendement annualisé sur 60 jours de 22 % pour le réseau opBNB et de 29 % pour Taiko », explique l'équipe DEX.
Pendant les longues phases haussières, la plupart des traders ouvrent des positions longues, et pendant les périodes baissières, ils ouvrent des positions courtes. Dans une telle situation, les installations de stockage doivent constamment verser des bénéfices aux utilisateurs, ce qui peut avoir un impact négatif sur les revenus des stakers.
Pour résoudre le problème, KiloEx a lancé Vault 2.0, qui divise les fonds en deux parties :
- base — jetons de staker et revenus de commission ;
- tampon — actifs pour le calcul Compte de résultat commerçants et taux de financement.
Les revenus des stakers sont déterminés par la base. Tant que le buffer reste rentable, ils ne sont pas affectés par les profits et les pertes des traders.
Comment fonctionne le stockage hybride
En juillet, l'équipe KiloEx a présenté des stockages hybrides basés sur Vault 2.0 et permettant de staker d'autres actifs en plus des stablecoins. Ils ont été audités par Scalebit.
« Au début de l’année, il y a eu une augmentation de l’activité dans le segment des protocoles de re-staking qui fournissent des revenus supplémentaires pour les jetons LST« Souvent, de tels projets attribuent des points : ils promettent d'émettre des jetons sans en préciser le calendrier ni le coût. Le marché a désespérément besoin d'un produit qui génère de réels revenus sur LST », commentent les représentants de KiloEx.
Les utilisateurs de KiloEx peuvent miser Manta (MANTA) et StakeStone ETH (STONE) sur Manta Network, STONE et FDUSD sur BNB Chain, et WBNB et FDUSD sur opBNB pour gagner des USDT.
La moitié des fonds stockés dans un système hybride sont des USDT, le reste sont des autres tokens. Les revenus des stakers dépendent du prix de marché de l'actif et du ratio prêt/valeur de la garantie (Loan to Value, LTV).
Exemple: un utilisateur dépose 1 million de MANTA dans le coffre hybride KiloEx à un prix symbolique de 1 $, soit 1 million de dollars. Si le LTV de la pièce est fixé à 60 %, le protocole lui créditera 600 000 $.
Si MANTA tombe à 0,6 $, la valeur des actifs apportés diminuera à 600 000 $. KiloEx calculera les gains du staker en fonction de ce montant : l'utilisateur recevra 360 000 $ (60 % de 600 000 $).
Les retraits du stockage hybride se déroulent sur une à trois périodes de trois jours chacune. Une fois le retrait lancé, les stakers continuent de percevoir des bénéfices.
Conclusions
KiloEx est une plateforme d'échange décentralisée pour le trading de contrats perpétuels avec un effet de levier allant jusqu'à 125x, soutenue par Binance Labs, Foresight Ventures, Manta Foundation, Poolz Finance, 7UP DAO, GTS Ventures et Crescendo Ventures. En août 2024, le projet se classe au premier rang en termes de TVL sur le réseau opBNB et dans le top 10 du réseau Manta.
Selon Joey Ni, PDG de KiloEx, le projet vise à développer davantage la plateforme de trading :
« Nous avons déjà construit un écosystème sur plusieurs blockchains publiques. Le prochain objectif de KiloEx est de créer une plateforme complète similaire à Binance et OKX. »
Grâce aux stockages hybrides Vault 2.0 avec un mécanisme de base et de tampon, la plateforme stabilise la rentabilité des détenteurs de stablecoins et permet aux propriétaires de BNB, MANTA et autres tokens de percevoir des revenus en USDT.
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