L'Irlande prépare un nouveau régime pour les investisseurs privés : des allégements fiscaux sur les comptes d'investissement apparaîtront en 2027, mais les crypto-monnaies ne seront pas incluses dans la liste des instruments autorisés. Les autorités entendent ouvrir l’accès aux actions, obligations et fonds négociés en bourse, alors que les actifs numériques sont classés comme produits complexes et risqués.
“Fermé l'affaire minimum de +40%…”
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Ce qui va changer pour les investisseurs
De nouveaux comptes personnels sont créés comme moyen plus simple d’investir de l’argent en bourse. Sur un tel compte, l'investisseur ne pourra détenir que des instruments du circuit réglementé :
- Actions cotées – disponibles dans le mode ; une condition importante est la circulation en bourse.
- Les obligations sont disponibles dans le mode comme instrument habituel du marché des valeurs mobilières.
- Outils provenant de sites réglementés – disponibles s'ils répondent aux exigences du programme.
- Des fonds d'investissement de détail, y compris des fonds négociés en bourse, sont disponibles dans ce mode.
- Produits liés à l'assurance – disponibles dans le mode.
Les cryptomonnaies et produits dérivés ne seront pas inclus dans le traitement préférentiel :
- Crypto-monnaies – non incluses ; les autorités les considèrent comme des produits complexes et à haut risque.
- Les produits dérivés ne sont pas inclus dans le mode.
- Les versions tokenisées des instruments financiers ne peuvent entrer dans le régime que si l'instrument sous-jacent lui-même répond aux exigences du programme.
L'approche suit les recommandations de la Commission européenne pour les comptes d'épargne et d'investissement. Dans ces textes, il est demandé aux pays de l'UE de ne pas inclure dans le traitement préférentiel les produits considérés à la fois complexes et à haut risque.
Comment fonctionnera le régime fiscal
Les revenus de placement en Irlande sont généralement imposables, mais les nouveaux comptes offrent un allègement jusqu'à un certain seuil. Si la valeur moyenne des actifs plus les cotisations dépasse le plafond, un taux forfaitaire réduit sera appliqué au montant dépassant le seuil.
Dans le budget d’octobre 2027, les autorités prévoient de divulguer trois paramètres clés :
- Taux d'imposition.
- Plafond de cotisation annuel.
- Seuil de valeur de l'actif.
Ces paramètres détermineront le moment où la prestation cessera de fonctionner pleinement.
Un autre détail important pour les investisseurs est qu'en dehors du régime préférentiel pour les investissements individuels en Irlande, une règle de cession conditionnelle s'applique. Ces actifs peuvent être considérés comme vendus tous les 8 ans, même s'il n'y a pas eu de vente effective. Dans ce cas, les bénéfices non réalisés sont imposés au taux de 38 %.
Dans le nouveau système, le calcul, la déclaration et le paiement de la taxe incomberont aux fournisseurs de factures. Ils remettront les sommes dues au bureau des impôts au nom des clients. Cela devrait réduire le fardeau des investisseurs particuliers et faciliter la participation au programme.
Pourquoi les crypto-monnaies n’ont-elles pas été incluses dans la liste ?
Les autorités irlandaises considèrent les crypto-monnaies comme des produits présentant une complexité et un risque accrus. Ils ne feront donc pas partie d’un régime conçu pour des investissements massifs à long terme. La liste comprend plutôt des instruments familiers au marché réglementé :
- Action.
- Obligations.
- Produits en stock.
- Solutions d'investissement en assurance.
Ce choix montre que le programme se concentre principalement sur des instruments dotés d'un statut juridique clair et d'une fiscalité transparente. Dans la logique comptable, chaque actif du compte doit être facilement évalué et les transactions avec celui-ci doivent être pratiques pour la déclaration fiscale.
Des thèmes similaires sont familiers aux investisseurs en Russie, où le compte d'investissement individuel, les déductions fiscales et les incitations fiscales sont depuis longtemps associés à l'idée de stimuler les investissements des citoyens sur le marché des valeurs mobilières. L'IIS-3 russe, la Bourse de Moscou, les règles de la Banque de Russie et l'administration via le Service fédéral des impôts de Russie forment un modèle distinct, mais la question générale reste la même : comment combiner investissements, impôt sur le revenu et règles claires pour un investisseur privé.
Qu’est-ce que cela signifie pour le marché de détail ?
Le nouveau régime devrait encourager les ménages à investir plus activement, plutôt que de détenir uniquement des liquidités et des dépôts. Selon la Banque centrale d'Irlande, ces formes d'épargne représentent 38 % des actifs financiers des ménages irlandais. La moyenne de l'Union européenne est inférieure – environ 30 %.
L'absence de cotisation minimale, de période de détention obligatoire et de blocage de compte rend le programme plus flexible. L'investisseur pourra transférer la facture entre fournisseurs sans encourir de dettes fiscales.
Pour les acteurs du marché privé, cela signifie un système plus simple : un dividende, un coupon d’obligation ou une plus-value d’un fonds passera par un mécanisme fiscal clair. Dans le même temps, les actifs ne figurant pas sur la liste approuvée, y compris les crypto-monnaies, resteront en dehors du contour préférentiel.
Contrairement aux placements immobiliers ou à la propriété directe de biens individuels, les nouveaux comptes sont conçus pour des instruments financiers standardisés. L'Irlande s'appuie sur des règles claires, des rapports automatisés et une fiscalité modérée pour attirer davantage d'investisseurs particuliers sur le marché réglementé.
Voir l’article original en russe
