João Paulo Mayallfondateur du premier ETF Bitcoin en Amérique latine, a expliqué à ses partisans que Les Brésiliens ne paient pas d'impôts sur les dividendes des actions privilégiées de StrategyLa société de Michael Saylor.
Actuellement, le Stretch (STRC) verse des dividendes annuels de 11,5 % en dollars. À titre de comparaison, les bons du Trésor américain à deux ans rapportent 3,7 %.
« Les investisseurs brésiliens ne comprennent toujours pas ce qui se passe avec les actions privilégiées de Strategy »a écrit Mayall ce mercredi (11). « STRC paie 11,5 % par an. Paiement mensuel. Volatilité de 3 %. Coté au Nasdaq. Aujourd'hui, il s'échange à lui seul environ 460 millions de dollars. »
« Et le détail que personne n'a remarqué : la distribution est classée comme remboursement de capital. Le ROC n'est pas soumis à la retenue à la source américaine pour les investisseurs étrangers. Vous recevez l'intégralité du rendement. Sans la retenue à la source de 30 % qui ronge le dividende de toute action américaine. «
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Mayall a donné plus de détails sur la fiscalité des dividendes sur les actions privilégiées de Stratégie
En plus de vendre ses propres actions ordinaires (MSTR) pour acheter du Bitcoin, Strategy a également introduit cinq autres actions privilégiées sur le marché, versant des dividendes annuels en dollars pour tirer parti de ses contributions.
Actuellement, le STRC est le plus recherché d’entre eux car il offre des revenus prévisibles, une volatilité plus faible et une liquidité élevée.
« Stretch (STRC) est l'action privilégiée perpétuelle de Strategy qui verse actuellement des dividendes annuels de 11,50 %, payés mensuellement en espèces. »
« Le taux de dividende de STRC est ajusté mensuellement pour encourager les transactions proches de la valeur nominale de 100 $ et contribuer à réduire la volatilité des prix. Coté au Nasdaq, STRC est disponible sur la plupart des principales plateformes de courtage. »explique Strategy sur son site Internet.
D'ici fin 2025, le La stratégie a créé une réserve en dollars pour couvrir ces paiements et d'autres sans souffrir de la volatilité à court terme du Bitcoin.
Dissipant les doutes de ses followers concernant son premier tweet sur le sujet, João Paulo Mayall a publié une publication plus longue ce jeudi (12) pour expliquer pourquoi les Brésiliens ne paient pas d'impôts sur ces dividendes.
« La stratégie n'a pas accumulé d'E&P (bénéfices et bénéfices). En vertu de l'IRC §301(c), toutes les distributions sans E&P sont classées comme remboursement de capital (ROC). Confirmé via le formulaire 8937 (février 2026). Devrait être maintenu pendant plus de 10 ans »commença Mayall. « Dividende en actions américain normal : l'IRS retient 30 % à la source sur ce qu'il appelle les revenus FDAP (« revenus annuels ou périodiques fixes ou déterminables »). La liste est dans IRC §871 et §1441 : intérêts, dividendes, loyers, salaires. Pour les non-résidents sans convention fiscale (le Brésil n'en a pas avec les USA), 30 % sont irrécupérables.
« STRC (ROC) : IRC §316 définit le « dividende » comme une distribution d'E&P. Sans E&P, ce n'est pas un dividende. Si ce n'est pas un dividende, ce n'est pas FDAP. Si ce n'est pas FDAP, §1441 ne s'applique pas. Le courtier utilise le formulaire de stratégie 8937 pour classer : 100 % ROC, 0 % de rétention. Le montant total arrive sur votre compte. «
Déjà au BrésilMayall explique que « La loi 14 754/2023 impose les revenus de l'étranger à 15 %, mais le ROC apparaît sur le formulaire 1099-DIV dans la case 3 (distributions non imposables), distincte des dividendes (case 1a) ».
En d’autres termes, il n’y a d’impôt que sur la vente du papier, en tant que plus-value.
L'intérêt de ces actions réside justement dans la rentabilité de 11,5% par an en dollars.
À titre de comparaison, aujourd'hui, une obligation préfixée 2032 de Tesouro Direto rapporte environ 12,08 %, mais en réalité, une monnaie plus faible. Les bons du Trésor américain à 10 ans rapportent environ 4,2 % par an.
Un autre attrait du STRC est le paiement mensuel de dividendes, au lieu d'exiger une longue période de blocage du capital.