Le protocole de finance décentralisée (DeFi) Aave (AAVE) a connu une croissance de plus de 30 % de la valeur totale verrouillée (TVL) du 17 février au 22 mars, alors que son programme de récompenses au mérite attire de plus en plus les investisseurs vers la plateforme.
Cependant, l’optimiseur de pool de prêts Morpho a été qualifié de « mal aligné » alors que la concurrence pour les revenus s’intensifie.
Cette augmentation de TVL fait suite au lancement de son programme de récompenses au mérite, annoncé cette semaine. Compte tenu des avantages potentiels de gagner des jetons gratuits via airdrop, le programme attire les investisseurs ETH vers Aave.
Merit est un programme de récompense qui vise à stimuler la croissance de l’écosystème Aave en récompensant les comportements qui profitent à l’Aave DAO, selon la proposition du forum Aave.
La récente initiative d’Aave est populaire parmi les projets de crypto-monnaie car elle permet d’attirer une large attention sur un projet. Cependant, les projets constatent souvent une baisse considérable du nombre d’utilisateurs après avoir effectué ces parachutages. Pour éviter cela, Merit a une nouvelle approche.
Protocole Aave DeFi
Le budget du programme de récompense airdrop est de 5 millions de dollars, dont 2,1 millions de dollars en wETH et 2,9 millions de dollars en GHO à distribuer au cours des 90 premiers jours.
Depuis son lancement, le programme Merit a distribué environ 280 Wrapped Ethereum (WETH) aux emprunteurs. La prochaine étape consiste à distribuer des récompenses aux emprunteurs et aux détenteurs de GHO.
Merit utilise un système de rappel et de dilution pour déterminer quels utilisateurs sont éligibles aux récompenses. Alors que le système de rappel maintient les points accumulés par les utilisateurs privés, certains comportements tels que le jalonnement sur Aave, la détention de StkGHO, la gouvernance active, l’utilisation d’AAVE comme garantie, etc., contribuent à améliorer les points.
D’un autre côté, le système de dilution verra Merit se diluer jusqu’à toutes les récompenses d’un utilisateur s’il utilise des protocoles non alignés. Le seul protocole non aligné est Morpho Aave Optimizers V2 et V3.
Cela fait suite à un message sur le forum Aave dans lequel Marc Zeller, fondateur d’ACI, a décrit les optimiseurs Morpho comme « une sucette du protocole Aave qui n’apporte aucun avantage et vole des revenus potentiels de plusieurs millions par an pour une amélioration négligeable du débit des utilisateurs ».
Il a déclaré que Merit aide à se protéger contre de tels optimiseurs, car des plateformes comme Morpho, par « proxy », nuisent aux revenus du protocole Aave.
Paul Frambot, co-fondateur de Morpho, a rapidement répondu en déclarant : « Le DAO manquerait très probablement des gains sans les améliorations d’efficacité des jetons Optimizer et MORPHO qui attirent les utilisateurs de Morpho et profitent finalement à Aave. »
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