La Banque centrale du Japon (BoJ) a annoncé ce lundi (15) une augmentation du taux d'intérêt, le laissant à 1%, le niveau le plus élevé depuis 1995. Parmi les justifications figure l'inflation à 2%, liée à l'augmentation des prix du pétrole et à la demande mondiale liée à l'intelligence artificielle.
La semaine dernière, la Banque centrale européenne (BCE) a également augmenté ses taux d'intérêt. Il s’agit de la première augmentation depuis 2023.
Une autre réunion dans le collimateur des investisseurs est celle de la Réserve fédérale, prévue ce mercredi (17). Le marché s'attend à ce que la Banque centrale américaine ne modifie pas les taux d'intérêt, les discours de Kevin Warsh, nouveau président de la Fed, étant le point le plus important à suivre.
La Banque centrale du Japon a laissé le taux d’intérêt négatif entre 2016 et 2024, mais l’a augmenté depuis pour contenir l’inflation. Dans une décision publiée ce lundi (15), la BoJ a relevé les taux d'intérêt à 1%, le niveau le plus élevé des 31 dernières années.
Actuellement, l’inflation japonaise se situe autour de 2 %.
« La répercussion sur les prix de la hausse du pétrole brut a progressé à un rythme relativement rapide dans les transactions entre entreprises, ce qui pourrait se répercuter sur la hausse des prix à la consommation sur un large éventail d'articles. Compte tenu de cela, et compte tenu également du fait que les anticipations d'inflation à moyen et long terme ont continué à augmenter, il existe un risque que l'inflation sous-jacente de l'IPC s'écarte à la hausse jusqu'à un niveau supérieur à l'objectif de stabilité des prix de 2 %. »
En plus de surveiller les conflits au Moyen-Orient, la BoJ souligne également que les bénéfices des entreprises sont restés élevés en raison de la demande mondiale liée à l'IA, mais s'inquiète d'un ralentissement de la croissance économique dans le pays.
En Europe, la Banque centrale européenne avait déjà augmenté son taux d'intérêt jeudi dernier (11), en mettant également l'accent sur le contrôle de l'inflation due à la hausse des prix du pétrole.
Cette hausse de 0,25% était la première réalisée par la BCE depuis 2023.
« Les pleines implications de la guerre sur l’inflation et la croissance à moyen terme dépendront de l’intensité et de la durée du choc des prix de l’énergie, ainsi que de l’ampleur de ses effets indirects et de second tour. »
Enfin, le marché attend désormais la réunion de la Fed ce mercredi (17), qui marquera les débuts de Kevin Warsh en tant que nouveau président de la Banque centrale américaine.
Les données de Polymarket indiquent que l’on s’attend à ce que les taux d’intérêt soient maintenus aux niveaux actuels.
Toutefois, les pourcentages de maintien des niveaux actuels diminuent pour les paris sur les prochaines réunions, étant de 94% pour juillet et 69% pour septembre.
Pourquoi cela a-t-il un impact sur Bitcoin et d’autres marchés ?
En bref, des taux d’intérêt plus élevés ont tendance à ralentir l’économie, à générer de meilleurs rendements sur les obligations d’État, à renforcer les monnaies d’État et, en fin de compte, à réduire la demande d’actifs risqués comme le Bitcoin.
Malgré la hausse des taux d'intérêt par les banques centrales du Japon et d'Europe, le Bitcoin s'échange dans la fourchette des 65 600 $ US ce mardi (16), en hausse de 7,2 % au cours des sept derniers jours.
LE accord entre les États-Unis et l'Iran, suivi de la réouverture du détroit d'Ormuz et de la chute des prix du pétrolemontre que les investisseurs prennent des positions pensant à moyen et long terme, anticipant déjà une baisse de l'inflation et de la pression exercée par les banques centrales des plus grandes économies mondiales.
Voir l’article original en portugais
