Charles Schwab révèle combien de Bitcoin chaque investisseur pourrait avoir dans son portefeuille

LE Charles Schwabun gestionnaire avec 11,9 billions de dollars d'actifs sous gestion, a publié ce lundi (6) une étude sur quelle exposition chaque investisseur pourrait avoir au Bitcoin et d'autres crypto-monnaies dans votre portefeuille.

Dans une réponse rapide, le texte précise que il n'y a pas de bonne réponsecar cette décision est assez personnelle.

Cependant, le gestionnaire compare la volatilité et la baisse maximale du Bitcoin avec d'autres actifs pour montrer comment une petite allocation peut complètement changer un portefeuille.

1,2% de Bitcoin dans un portefeuille signifie un risque de 10%, révèle le gestionnaire

Bien que le modèle d’investissement 60/40 (actions/revenu fixe) soit célèbre, de plus en plus de personnes et d’entreprises se demandent ce qui se passe lorsque Bitcoin est ajouté à ces portefeuilles.

A titre d'exemple, Ric Edelmanl'un des meilleurs conseillers financiers aux USA, déclare que les portefeuilles conservateurs devraient être 60/30/10 et les portefeuilles agressifs devraient être 40/20/40.

Déjà le Charles Schwab s'est montré plus prudent dans un rapport publié ce lundi (6), citant un exposition entre 0,7 % et 22,4 % dans deux études.

Le premier d’entre eux analyse hypothèse de rendement annuel.

Ici, un investisseur conservateur Je n'investirais pas dans Bitcoin si j'imaginais que les gains seraient de 10% par an, mais je pourrais y consacrer 1 % si l’espérance s’élève à 15 % ou bien t'exposer dans 3,1% avec des gains projetés à 25%.

Pour les profils modéré et agressifces allocations s'élèvent à 1,5 et 1,9%respectivement, ainsi que pour 6.6 et 8,8% et puis à 16,9% et 22,4%. Dans le cas d’Ethereum, l’allocation serait bien moindre dans tous les scénarios présentés.

« Cette approche comporte des risques qui sont amplifiés dans le cas des crypto-monnaies, notamment le fait que les investisseurs ont des points de vue très différents sur la performance attendue d'une crypto-monnaie, et même une petite allocation peut avoir un impact disproportionné sur la performance. »explique le gérant.

Dans le deuxième cas, Charles Schwab commente dans quelle mesure cette exposition serait basée sur la risque souhaité.

Le graphique révèle qu'une simple exposition de 1,2% au Bitcoin augmenterait le risque du portefeuille conservateur à 10%mais qu'un portefeuille agressif pourrait s'exposer à hauteur de 4% pour maintenir ce risque.

« En raison de la volatilité historiquement très élevée du Bitcoin et de l'Ether, d'après nos recherches, même une petite allocation représente une grande partie du risque du portefeuille. »

Comme le montre l'image ci-dessus, l'exposition la plus élevée affichée est de 5,6 %, même pour les investisseurs agressifs.

« Compte tenu de la volatilité historique du Bitcoin et de l'Ether, les allocations suggérées sont relativement faibles »explique le gérant. « À ces niveaux, les principaux facteurs de risque total du portefeuille restent les investissements traditionnels en actions et en titres à revenu fixe, mais l'ajout du bitcoin ou de l'éther offre la possibilité d'améliorer la performance du portefeuille ou de générer des pertes. »

Actuellement, le gestionnaire permet déjà à ses clients d'investir dans le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies via des ETF, des contrats à terme ou indirectement via des actions de sociétés du secteur. Ils devraient lancer cette année « Schwab Crypto » pour le trading au comptant de Bitcoin et d'Ethereum.

De combien le Bitcoin augmente-t-il par an ?

Les données historiques révèlent que le prix du Bitcoin a un taux de croissance annuel composé de 86 %. Toutefois, une partie de ce pourcentage est liée aux premières années de la cryptomonnaie.

A titre d'exemple, le Bitcoin fermé 2013 avec une haute 5,429%suivi par d'autres 1 336% dans 2017 et 304% dans 2020. En revanche, la cryptomonnaie a chuté 73,4% dans 2018, 64,2% dans 2022 et 56,1% dans 2014.

Comme Bitcoin représente déjà un actif de 1,4 billion de dollars, on s’attend à ce qu’il ne maintienne pas cette croissance annuelle de 86 %. Cependant, le prix d'entrée peut faire une grande différence sur les rendements d'un investisseur.